基于美式看跌期權(quán)合同的發(fā)電商競(jìng)價(jià)策略研究.pdf

1、主成分回歸以其能夠有效的降低維數(shù)，克服回歸問(wèn)題中的自變量高度相關(guān)而產(chǎn)生的分析困難，而得到廣泛的利用。近似規(guī)劃法則是求解非線性優(yōu)化問(wèn)題的一種有效工具。本文以主成分分析為主導(dǎo)思想，立足于兩電力市場(chǎng)下，采用主成分回歸法確定期權(quán)定價(jià)；同時(shí)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)收益率的概念，通過(guò)近似規(guī)劃法研究了電量在期權(quán)市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的分配問(wèn)題。首先，論文運(yùn)用最優(yōu)停止理論以及求解Shell包方法，針對(duì)美式期權(quán)的最小二乘仿真定價(jià)方法在求解過(guò)程中出現(xiàn)的不足之處——假設(shè)期權(quán)在當(dāng)前不

2、可執(zhí)行，運(yùn)用主成分分析理論，創(chuàng)新的提出美式期權(quán)的主成分仿真定價(jià)方法，該法彌補(bǔ)最小二乘方法的不足，并在回歸時(shí)盡可能的提取有效信息，使得仿真更快的收斂到準(zhǔn)確結(jié)果。其次，論文在構(gòu)建現(xiàn)貨市場(chǎng)中的發(fā)電商競(jìng)價(jià)模型時(shí)，考慮了發(fā)電商的單位成本、最高報(bào)價(jià)、預(yù)測(cè)現(xiàn)貨市場(chǎng)出清電價(jià)、低于和等于市場(chǎng)出清價(jià)格競(jìng)價(jià)成功的兩種可能性概率，同時(shí)結(jié)合不完全信息博弈理論，提出一個(gè)具有一定新意的發(fā)電商現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)策略的。最后，論文建立了電價(jià)相互影響的期權(quán)合同市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)兩層