中國保險公司多元化經(jīng)營及其模式研究.pdf

1、論文由導論和八章內(nèi)容構(gòu)成，其主要內(nèi)容及觀點如下： 導論部分，開宗明義地比較與界定了保險公司多元化經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營和綜合經(jīng)營等概念，提出了保險公司多元化經(jīng)營是保險公司在原主導產(chǎn)業(yè)范圍以外的領(lǐng)域從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，向不同行業(yè)提供產(chǎn)品和服務(wù)的一種成長行為和戰(zhàn)略。 第一章，多元化經(jīng)營相關(guān)理論及研究綜述。作為分析的前提和研究方法的出發(fā)點，對企業(yè)多元化經(jīng)營與保險公司多元化經(jīng)營的相關(guān)理論與實證分析進行了文獻綜述。通過文獻梳理與研究發(fā)現(xiàn)，國

2、內(nèi)保險公司多元化經(jīng)營的研究主題較少，大多文獻集中于混業(yè)經(jīng)營與綜合經(jīng)營的研究，相關(guān)的研究比較分散，而且不夠系統(tǒng)；實證研究更顯得薄弱，究其原因，一方面是國內(nèi)長期以來經(jīng)濟運行形式?jīng)Q定了對計量數(shù)學模型的應用普遍較晚；另一方面實證基礎(chǔ)相對薄弱，市場主體偏少，合格樣本不多，信息披露不足，數(shù)據(jù)規(guī)模和真?zhèn)螀⒉畈积R，很多研究只能通過模擬和舍象進行；進一步地，中國保險業(yè)恢復發(fā)展時間不長，多元化經(jīng)營的實踐活動也只有十余年的歷史，研究成果不多也在情理之中。

3、 第二章，國外保險公司經(jīng)營戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型與多元化選擇。作為研究中國保險公司多元化經(jīng)營的理論支撐，首先，尋求與分析了保險公司多元化經(jīng)營的范圍經(jīng)濟理論、資產(chǎn)組合理論和交易費用理論等主要的理論基礎(chǔ)：然后，從單個企業(yè)成長的視角與群體企業(yè)進化的視角，分別分析與研究了國際保險公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的背景與選擇多元化經(jīng)營的必然性；進一步地，比較分析了荷蘭國際、法國安盛、德國安聯(lián)和美國國際四家大型保險公司的多元化經(jīng)營實踐與啟示，通過分析試圖達到為中國保險公司多元

4、化經(jīng)營提供借鑒之目的。 第三章，中國保險公司經(jīng)營模式的演進與多元化選擇。在回顧中國保險公司經(jīng)營模式演進的歷史與現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了過去各種模式存在的特定背景和主要的弊端與問題。進而提出并分析了中國保險公司多元化經(jīng)營的內(nèi)外動因，論證了多元化經(jīng)營是中國保險公司未來發(fā)展的必然趨勢；同時也分析指出開展多元化經(jīng)營需要一定的基本條件，在這點上，當前應甄別各公司經(jīng)營資源與規(guī)模上的差異等內(nèi)部條件。在可行性方面，本章分析指出，杜絕所有的保險公司一

5、轟而上，目前應在一些規(guī)模較大的保險公司中開展多元化，對大多數(shù)中小型保險公司而言，選擇專業(yè)化或者在保險行業(yè)內(nèi)的低層次的多元化經(jīng)營更現(xiàn)實，除了戰(zhàn)略聯(lián)盟外，還不具備(至少不完全具備)實行保險業(yè)外多元化經(jīng)營的能力。 第四章，中國保險公司多元化經(jīng)營的基本運作模式。經(jīng)過一般分析觀察后認為，企業(yè)多元化經(jīng)營的運作模式主要包括業(yè)務(wù)模式、途徑模式、組織模式和管理模式，而業(yè)務(wù)模式、途徑模式與管理模式又與組織模式聯(lián)系緊密，離開組織談業(yè)務(wù)和管理將失去意義

6、。在國外，保險公司多元化經(jīng)營的組織模式主要有戰(zhàn)略聯(lián)盟、保險控股公司和多元事業(yè)部三種基本模式。在中國當前，保險公司開展多元化經(jīng)營多采用戰(zhàn)略聯(lián)盟模式和集團公司(準保險控股公司)模式，為此，在對這兩種模式的現(xiàn)狀及問題進行剖析的基礎(chǔ)上，提出了中國保險公司多元化經(jīng)營模式的進一步取向，就是繼續(xù)深化推進戰(zhàn)略聯(lián)盟模式，選擇純粹型保險控股公司模式，有條件的公司適時介入經(jīng)營型保險控股公司模式，多元事業(yè)部模式在中國相當長時期內(nèi)不適用、更不宜推廣。 第

7、五章，中國保險公司多元化經(jīng)營面臨的風險及其管理。保險公司多元化經(jīng)營既面臨經(jīng)營各項業(yè)務(wù)所形成的一般風險，還面臨著選擇組織模式與實現(xiàn)途徑所帶來的特殊風險，對這些一般風險和特殊風險進行分析進而加強管理，實為多元化經(jīng)營管理的一項重要內(nèi)容。為此，本章首先揭示國外保險公司多元化經(jīng)營中的全面風險管理理念及其相應的實踐活動，并對全面風險管理的興起和框架做了分析，從中得出一些富有啟迪性的經(jīng)驗借鑒。其次，針對中國保險公司目前全面風險管理現(xiàn)狀和問題，提出多元

8、化經(jīng)營的全面風險管理框架與思路，構(gòu)建了全面風險管理的組織架構(gòu)；提出多元化經(jīng)營全面風險管理，應當以公司治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，健全和完善公司內(nèi)控制度；制定全面風險管理的目標及重點；引進先進風險管理技術(shù)和工具；重視非傳統(tǒng)風險轉(zhuǎn)移方法(ART)；加快建設(shè)風險管理信息系統(tǒng)；培育風險管理文化等一系列有建設(shè)性和指導意義的觀點。 第六章，中國保險公司多元化經(jīng)營績效與風險的實證研究。本章通過選取1999年-2006年國內(nèi)10家保險公司的經(jīng)營數(shù)據(jù)為樣本，

9、其中的6家作為多元化經(jīng)營的樣本，4家作為專業(yè)化經(jīng)營的樣本。采用Rumelt范圍指數(shù)法衡量中國保險公司多元化經(jīng)營的程度。通過范圍指數(shù)(R)與資產(chǎn)收益率的相關(guān)性來衡量多元化經(jīng)營的范圍經(jīng)濟性。通過對范圍指數(shù)(R)與資產(chǎn)收益率變異系數(shù)的相關(guān)性來考察風險分散效果。實證結(jié)果顯示整體樣本呈現(xiàn)出范圍經(jīng)濟性；保險公司開展多元化經(jīng)營有利于風險分散，而且多元化經(jīng)營的保險公司對風險分散的效果較專業(yè)化經(jīng)營的保險公司明顯：投資(包括利息收入)對專業(yè)化經(jīng)營的公司具有

10、較強的利潤支撐作用；投資對專業(yè)化經(jīng)營的公司具有較好的風險分散效果等發(fā)現(xiàn)。它們?yōu)橹袊ｋU公司開展多元化經(jīng)營給予了理論上的支持。 第七章，保險公司多元化經(jīng)營監(jiān)管的國際比較。以保險業(yè)為中心，輻射金融業(yè)，總結(jié)、對比和分析了英國、德國、美國和中國金融保險機構(gòu)多元化經(jīng)營的監(jiān)管模式、法律制度以及對保險控股公司的監(jiān)管。從各國的經(jīng)驗和趨勢看，為提高金融保險控股公司與集團監(jiān)管的有效性，很多國家的金融監(jiān)管機構(gòu)都采取統(tǒng)一監(jiān)管模式或向統(tǒng)一監(jiān)管過渡，一改過

11、去固有的通過分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管來限制競爭、維護金融穩(wěn)定的監(jiān)管理念，為追求金融穩(wěn)定、市場效率、監(jiān)管成本與收益的結(jié)合，而協(xié)助金融保險公司開展多元化經(jīng)營，督促金融機構(gòu)控制風險。就我國該問題而言，不能照搬和簡單模仿，要從本國實情出發(fā)，根據(jù)金融保險發(fā)展的特點和時期，適時地調(diào)整金融監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)、法律制度和監(jiān)管重心。 第八章，中國保險公司多元化經(jīng)營的監(jiān)管及法制建設(shè)。結(jié)合前面的分析論述，本章首先提出了現(xiàn)階段保險監(jiān)管體系及相關(guān)法律制度改進與完善

12、的措施，并指明了保險控股公司監(jiān)管的主要內(nèi)容。進一步地，根據(jù)我國金融業(yè)的現(xiàn)狀，提出了未來建立統(tǒng)一監(jiān)管的組織框架，以解決多元化經(jīng)營的監(jiān)管問題。具體地，本章提出分階段分步驟地實現(xiàn)向統(tǒng)一監(jiān)管的邁進，在組織結(jié)構(gòu)上，借鑒德國經(jīng)驗，建立一元多頭監(jiān)管，組建金融監(jiān)督管理委員會，下設(shè)各監(jiān)管局；并參考美國傘形監(jiān)管經(jīng)驗，避免增設(shè)太多機構(gòu)，由金融監(jiān)督管理委員會對金融保險控股公司監(jiān)管。等市場發(fā)展日趨成熟，金融監(jiān)管積累了一定的經(jīng)驗，可將金融監(jiān)督管理委員會的監(jiān)管范圍擴