聯(lián)保貸款在我國特定背景下的有效性分析.pdf

1、自聯(lián)保貸款引入中國以來，其解決信息不對稱的效果以及實施過程中出現(xiàn)的問題越來越受人關(guān)注，雖然國外許多研究者對聯(lián)保貸款模式的關(guān)鍵性制度安排——團體聯(lián)保和互相監(jiān)督的經(jīng)濟學(xué)意義進行了探索，但我國已有關(guān)于聯(lián)保貸款的研究大多數(shù)側(cè)重在實踐的基礎(chǔ)上，對聯(lián)保制度的內(nèi)在缺陷進行了闡述，但缺乏相應(yīng)的理論依據(jù)。本文從我國聯(lián)保貸款的起源——孟加拉鄉(xiāng)村銀行聯(lián)保貸款入手，對孟加拉鄉(xiāng)村銀行運作的基本制度框架進行總結(jié)。同時對中國農(nóng)戶的經(jīng)濟特征和社會背景進行分析，得出在我

2、國典型城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)背景下農(nóng)戶的經(jīng)濟狀況和社會特性，這些中國農(nóng)戶特有的背景及商業(yè)銀行的逐利性決定了普通商業(yè)銀行貸款進入農(nóng)村市場的困難。本文對我國聯(lián)保貸款發(fā)展過程中的本土化改良應(yīng)用作了分析，并從資金來源和利率等方面進行比較，反映了其適應(yīng)中國特殊背景的結(jié)果。同時對聯(lián)保貸款在我國的發(fā)展歷史簡要概括，并運用2002-2006年小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款的增長趨勢變化季度數(shù)據(jù)反映其近幾年的增長趨勢。對聯(lián)保貸款的理論支撐主要包括團體貸款與動態(tài)激勵原理

3、、金融懲罰與小額控制原理以及顯示意愿與擔(dān)保替代原理等。本文結(jié)合中國農(nóng)戶農(nóng)村的特有背景對這些原理進行了比較詳細的闡述。 ㈠闡述了聯(lián)保貸款在農(nóng)戶貸款方面較之民間借貸、傳統(tǒng)小額信貸和其他商業(yè)貸款都有不可比擬的優(yōu)勢。首先通過對民間借貸的現(xiàn)狀研究肯定了民間借貸在農(nóng)村金融生態(tài)中有著正規(guī)金融不可替代的作用，但鑒于管理嚴謹性、操作規(guī)范性、利率合規(guī)性、供給規(guī)模等問題，農(nóng)戶聯(lián)保貸款在解決農(nóng)村金融信貸配給上仍然具有比較優(yōu)勢；與其他商業(yè)貸款和小額信貸相

4、比也是不可被替代的，其存在具有必要性?？偟膩碚f，在我國信用擔(dān)保體系尚不健全，農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司剛剛起步，農(nóng)戶財富薄弱，無力提供抵押質(zhì)押財產(chǎn)的大背景下，雖然民間借貸、傳統(tǒng)的小額信貸以及其他商業(yè)貸款在滿足農(nóng)戶金融需求上發(fā)揮著各自不可替代的作用，但是畢竟都不是最適合我國農(nóng)戶經(jīng)濟、社會、文化背景的貸款方式。聯(lián)保貸款以其獨特的機制設(shè)計，在農(nóng)戶貸款方面較之民間借貸、傳統(tǒng)小額信貸和其他商業(yè)貸款都有不可比擬的優(yōu)勢，是不可被替代的，其存在具有必要性。

5、㈡運用博弈論的分析方法，通過分析聯(lián)保貸款與傳統(tǒng)貸款的還款率，證明了在社會懲罰有效的條件下聯(lián)保貸款在還款率上具有比較優(yōu)勢。結(jié)論認為，聯(lián)保機制是把“雙刃劍”，既有提高貸款還款率的優(yōu)點，又存在誘發(fā)逃債行為的缺陷。其優(yōu)點是當(dāng)社會懲罰有效時，聯(lián)保機制提高貸款還款率；其優(yōu)點源于聯(lián)保小組成員之間的互助合作，其大小取決于投資項目成功組員對投資項目失敗組員進行救助的可能性。其缺點是當(dāng)社會懲罰無效時，聯(lián)保機制對借款者還款行為存在負激勵；其缺點源于聯(lián)保貸款內(nèi)

6、生的責(zé)任推委機制與連帶責(zé)任。社會懲罰的有效性依賴于聯(lián)保小組成員之間的依存關(guān)系，相互依存度高，則有效，否則，無效。作為傳統(tǒng)貸款失效市場上的替代產(chǎn)品，聯(lián)保貸款通常缺乏有效的抵押(或者抵押物變現(xiàn)能力較差)，作為銀行懲罰效率低下補充的社會懲罰，其強度與可靠性都取決于聯(lián)保小組成員之間依存關(guān)系，依存度高，則有效，反之則無效。而對于我國農(nóng)戶的經(jīng)濟社會背景來說，農(nóng)村是個以血緣、親緣、地緣、人緣為特征的熟人社會，農(nóng)戶聯(lián)保貸款與中國農(nóng)村人口眾多、農(nóng)戶聚居、

7、關(guān)系緊密相適應(yīng)，小組成員之間的“熟人”關(guān)系是很明顯的，因而社會懲罰強度也是相當(dāng)大的，這在很大程度上保證了聯(lián)保貸款的高還款率。 ㈢對山東聊城大聯(lián)保體貸款的發(fā)展及創(chuàng)新進行分析，并通過對人民銀行聊城中心支行以及茌平縣農(nóng)村信用社的調(diào)研獲得聯(lián)保貸款余額變化及占比變化的數(shù)據(jù)，借以檢驗其在該范圍內(nèi)的適應(yīng)性及有效性。文章認為在聊城地區(qū)影響聯(lián)保貸款更有效發(fā)揮支農(nóng)作用的重要因素至少還包括兩點：一是“壘大戶”現(xiàn)象的產(chǎn)生增大了聯(lián)保貸款的信用風(fēng)險，管理能