會(huì)計(jì)制度變遷、盈余管理與盈余穩(wěn)健性——來(lái)自中國(guó)證券市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù).pdf

1、穩(wěn)健性對(duì)于會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)具有深遠(yuǎn)和重要的影響。世界上大多數(shù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)均將穩(wěn)健性作為一項(xiàng)重要的會(huì)計(jì)原則。為貫徹國(guó)際通行的穩(wěn)健會(huì)計(jì)政策，我國(guó)幾次重大的會(huì)計(jì)制度變遷逐步強(qiáng)化了對(duì)公司提供穩(wěn)健性會(huì)計(jì)信息的要求，如2001年起實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》將企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提范圍從四項(xiàng)資產(chǎn)擴(kuò)大到八項(xiàng)資產(chǎn)。然而，在中國(guó)ST制度等特殊的制度背景下，大量實(shí)證研究證據(jù)表明，為了避免被ST或退市，我國(guó)上市公司存在利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行洗大澡的盈余管理行為。由

2、于洗大澡盈余管理行為也會(huì)造成盈余穩(wěn)健性的表象，有關(guān)我國(guó)上市公司盈余穩(wěn)健性的研究就不得不考慮到這種盈余管理行為的影響。 本文以中國(guó)A股上市公司作為研究樣本，對(duì)會(huì)計(jì)制度變遷與盈余穩(wěn)健性以及盈余管理與盈余穩(wěn)健性之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。具體而言，本文首先考察了2001年起《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的實(shí)施是否顯著提高了上市公司會(huì)計(jì)盈余的穩(wěn)健性；其次，檢驗(yàn)2001年之后我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)盈余的穩(wěn)健性主要來(lái)源于操控性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目還是非操控性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目；最后，結(jié)

3、合中國(guó)特殊的制度背景，進(jìn)一步探究2001年之后上市公司會(huì)計(jì)盈余所具有的穩(wěn)健性特征究竟是代表較高盈余質(zhì)量的真正的盈余穩(wěn)健性，還是只是向下盈余管理行為所帶來(lái)的盈余穩(wěn)健性的表象。 本文的主要研究結(jié)論如下：2001年起《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的實(shí)施顯著提高了我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)盈余的穩(wěn)健性，但2001年之后上市公司會(huì)計(jì)盈余的穩(wěn)健性主要源自操控性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，而不是非操控性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目；在進(jìn)一步探究洗大澡盈余管理行為對(duì)盈余穩(wěn)健性測(cè)定結(jié)果的影響時(shí)，研究發(fā)現(xiàn)，2

4、001年之后上市公司會(huì)計(jì)盈余所表現(xiàn)出的穩(wěn)健性特征只是洗大澡的向下盈余管理行為所帶來(lái)的盈余穩(wěn)健性的表象；當(dāng)采用包括應(yīng)計(jì)項(xiàng)目質(zhì)量在內(nèi)的多種會(huì)計(jì)盈余代理變量度量我國(guó)上市公司盈余質(zhì)量并與盈余穩(wěn)健性的度量結(jié)果相互比較后，研究發(fā)現(xiàn)，由于受洗大澡的盈余管理行為噪音的影響，2001年之后上市公司總體表現(xiàn)出的盈余穩(wěn)健性特征并不是代表較高盈余質(zhì)量的真正的盈余穩(wěn)健性。 總之，本文的研究結(jié)果表明，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不是由會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身決定，而是由影響管理人員動(dòng)