基于生存分析方法的零售貸款違約模型研究.pdf

1、美國次貸危機根源是銀行次級住房按揭貸款的高違約率。次級住房按揭貸款是零售貸款的一種，銀行如果能準確預測該類貸款的違約概率，那么可以大大降低危機爆發(fā)的可能性。我國商業(yè)銀行現(xiàn)有大量的零售貸款，如何有效識別和度量其信用風險來防止此類危機爆發(fā)，是現(xiàn)在我國商業(yè)銀行面臨的一個重要挑戰(zhàn)。本文旨為我國商業(yè)銀行零售貸款違約概率的測算提供一種有效的方法。 信用評分模型測算的結果是一個信用分值，離巴塞爾新資本協(xié)議需要的違約概率估計值相差甚遠；結構模型

2、由于閥值難以估計，致使利用其測算零售貸款違約概率很困難。因此運用上述違約模型不能很方便地測算出零售貸款違約概率。生存分析方法最大的優(yōu)點在于考慮了刪失數(shù)據(jù)，提高了模型測算的準確度。本文回顧了生存分析方法的基本理論，并基于Cox模型，結合零售貸款的運行規(guī)律和違約因素影響違約行為的特點，提出零售貸款非線性時變違約模型。該模型在測算商業(yè)銀行零售貸款違約概率時充分考慮了變量之間非線性關系和時間相依變量，使得其更符合客觀實際。在模型參數(shù)估計時，本文