一種基于時(shí)間序列的隱含二叉樹(shù)權(quán)證定價(jià)研究.pdf

1、一種基于時(shí)間序列的隱含二叉樹(shù)權(quán)證一 定 價(jià)研究 一— 以中國(guó)市場(chǎng)為例W a rra n tP riein g B a sedo nT im eS eries- 介 k ea nE x a m P lea sC h in aM a r玩 t學(xué)位 申請(qǐng)人:年 級(jí) :學(xué) 科 專(zhuān) 業(yè) :研 究 方 : 向;指 導(dǎo) 教 師:定 稿 時(shí) 間:2 0 0 72 0 0 9 年 12一種基于時(shí)間序列的隱含二叉樹(shù)權(quán)證定價(jià)研究— 以中國(guó)市場(chǎng)為例與B LA

2、CK 一 SCH O LE S 模型以 及二叉樹(shù)模型相比較， 基于時(shí)間 序列的隱含二叉樹(shù)的 結(jié) 果 誤差 率 更小 ， 具 有 相 對(duì) 優(yōu) 勢(shì); 在考 慮了 投贊 者的 期 望的 風(fēng)險(xiǎn)中 性 概率下的計(jì)算結(jié)果更有現(xiàn)實(shí)意義; 論文簡(jiǎn)化了隱含二叉樹(shù)的求解過(guò)程，將眾多未知數(shù)的方程組轉(zhuǎn)換為可以依次計(jì)算出的未知數(shù)，為這種方式在現(xiàn)實(shí)中的使用提供了可能性。實(shí)證結(jié)果表明，此模型的結(jié)果總體誤差較小，但價(jià)值波動(dòng)較大 。 一 二 一關(guān)鍵詞: 權(quán)證定價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)中