銀行卡產(chǎn)業(yè)定價(jià)機(jī)制研究及政策建議

1、銀行卡產(chǎn)業(yè)定價(jià)機(jī)制研究及政策建議2013110517:39:29[摘要摘要]銀行卡產(chǎn)業(yè)具有典型的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和雙邊市場(chǎng)的特征。交換費(fèi)定價(jià)是銀行卡產(chǎn)業(yè)中最重要的定價(jià)，可以作為調(diào)節(jié)雙邊市場(chǎng)的可控變量，實(shí)現(xiàn)銀行卡產(chǎn)業(yè)交叉網(wǎng)絡(luò)外部性和使用外部性的內(nèi)部化。我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)交換費(fèi)的定價(jià)沒有考慮商戶細(xì)分、交易量規(guī)模和借記卡、信用卡的差別定價(jià)因素，不利于銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，因此亟需進(jìn)行改革。本文對(duì)銀行卡產(chǎn)業(yè)的定價(jià)機(jī)制進(jìn)行了剖析，并針對(duì)我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)定價(jià)存在的問

2、題，提出了具有可操作性的政策建議。（中經(jīng)評(píng)論北京）一、銀行卡產(chǎn)業(yè)定價(jià)的理論依據(jù)（中經(jīng)評(píng)論北京）一、銀行卡產(chǎn)業(yè)定價(jià)的理論依據(jù)銀行卡產(chǎn)業(yè)具有典型的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)特征。所謂網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)，是指依托網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，具有“網(wǎng)絡(luò)式”而非“垂直式”經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征的信息產(chǎn)業(yè)群。早在20世紀(jì)80年代，一些學(xué)者就開始研究金融、電力、交通等具有網(wǎng)絡(luò)特征的經(jīng)濟(jì)問題，隨之出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)。90年代中期以來(lái)，以麻省理工學(xué)院NicholasEconos教授為代表的一些學(xué)者將討論的焦點(diǎn)放

3、在網(wǎng)絡(luò)外部性問題上，分析了網(wǎng)絡(luò)外部性的來(lái)源、網(wǎng)絡(luò)外部性對(duì)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)定價(jià)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的影響。所謂網(wǎng)絡(luò)外部性是指一種產(chǎn)品對(duì)用戶的價(jià)值隨著采用相同產(chǎn)品或者互補(bǔ)產(chǎn)品的用戶的增加而增加。網(wǎng)絡(luò)外部性的大小與網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模直接相關(guān)，規(guī)模越大，網(wǎng)絡(luò)外部性就越明顯。在銀行卡產(chǎn)業(yè)中，這種外部性可以細(xì)分為以下兩種。首先是“交叉網(wǎng)絡(luò)外部性”，即產(chǎn)品的價(jià)值不僅取決于消費(fèi)該平臺(tái)產(chǎn)品的消費(fèi)者的數(shù)量，而且還取決于商戶是否參與該平臺(tái)以及參與者的數(shù)量。在銀行卡市場(chǎng)中，消費(fèi)者對(duì)銀行

4、卡的需求不僅取決于購(gòu)買銀行卡的費(fèi)用以及當(dāng)前持卡人的規(guī)模，還取決于受理銀行卡支付的商戶的數(shù)量。同理，商戶對(duì)銀行卡的需求也不僅取決于受理的成本和現(xiàn)有商戶的規(guī)模，更取決于持卡消費(fèi)者的規(guī)模。需要注意的是，由于銀行卡產(chǎn)業(yè)具有典型的雙邊市場(chǎng)特征，因此還存在著一種“使用的外部性”。在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，雙邊市場(chǎng)確切的定義是，當(dāng)平臺(tái)向需求雙方索取的價(jià)格總水平不變時(shí)，平臺(tái)中任一需求方面臨的價(jià)格發(fā)生變化都會(huì)對(duì)平臺(tái)的總需求和總交易量構(gòu)成影響（Rochet&tirole

5、2004）。在銀行卡產(chǎn)業(yè)中，銀行卡組織通過制訂一定的價(jià)格策略和游戲規(guī)則吸引需求各方參與到交易中來(lái)。發(fā)卡機(jī)構(gòu)發(fā)行大量的銀行卡，誘導(dǎo)商戶受理銀行卡支付；收單機(jī)構(gòu)不斷發(fā)展特約商戶，從而為持卡消費(fèi)者提供更多的商家選擇。這就使得市場(chǎng)中一方的決策會(huì)影響另一方的成本和收益。譬如，當(dāng)持卡人選擇使用現(xiàn)三、我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)定價(jià)機(jī)制存在的問題三、我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)定價(jià)機(jī)制存在的問題為給銀行卡產(chǎn)業(yè)各參與方創(chuàng)造良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，充分調(diào)動(dòng)各方面的積極性，2003年12月8

6、日中國(guó)人民銀行批復(fù)了《中國(guó)銀聯(lián)入網(wǎng)機(jī)構(gòu)銀行卡跨行交易收益分配辦法》。文件規(guī)定，POS跨行交易的商戶結(jié)算手續(xù)費(fèi)收益分配采用固定發(fā)卡機(jī)構(gòu)收益和銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)方式，即銀行卡費(fèi)率以7：1：X的比例在發(fā)卡機(jī)構(gòu)、銀聯(lián)和收單機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行分配。發(fā)卡機(jī)構(gòu)的收益和總收益呈固定比例，收單收益由收單機(jī)構(gòu)和商戶自主協(xié)商確定。這種定價(jià)體系在聯(lián)網(wǎng)通用初期、高端商戶占主導(dǎo)的情形下尚可適用，隨著聯(lián)網(wǎng)通用在全國(guó)范圍內(nèi)的實(shí)現(xiàn)，特約商戶由高端到低端的不斷滲透，現(xiàn)行的定價(jià)機(jī)制已

7、經(jīng)越來(lái)越暴露出它的缺陷。1.商戶分類不夠細(xì)致目前主要將商戶分為兩類：賓館、餐飲、娛樂、珠寶首飾、工藝美術(shù)品類的商戶，以及一般型商戶。然而，隨著銀行卡由高端市場(chǎng)向低端市場(chǎng)滲透，銀行卡的受理商戶之間的差異逐漸增大。以餐飲為例，在銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，僅僅只有高端的餐飲商戶受理銀行卡，而隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展，越來(lái)越多的低端餐飲商戶開始受理銀行卡。低端商戶成本承擔(dān)能力、盈利能力等與高端商戶差距甚遠(yuǎn)，他們無(wú)力將銀行卡手續(xù)費(fèi)成本轉(zhuǎn)嫁給上游供應(yīng)商和消費(fèi)者。在這

8、樣的情況下，采取“一刀切”的方式對(duì)商進(jìn)行定價(jià)，容易誘發(fā)“銀商之爭(zhēng)”。2.定價(jià)體系沒有與交易量聯(lián)系起來(lái)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，商戶銀行卡交易量相對(duì)較低。相對(duì)其他支出，商戶銀行卡交易手續(xù)費(fèi)支出占商戶經(jīng)營(yíng)成本微不足道。隨著銀行卡市場(chǎng)深度的提高，銀行卡手續(xù)費(fèi)成本比重逐漸上升，但是目前的定價(jià)體系和定價(jià)原則并未隨之進(jìn)行調(diào)整。從發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)借記卡的定價(jià)機(jī)制來(lái)看，銀行卡商戶手續(xù)費(fèi)一般和商戶交易規(guī)模有關(guān)。而我國(guó)現(xiàn)行定價(jià)體系不管商戶銀行卡交易規(guī)模，均按照統(tǒng)一的費(fèi)

9、率進(jìn)行定價(jià)，這將導(dǎo)致商戶缺乏受理銀行卡的積極性。3.沒有對(duì)借記卡和信用卡差別定價(jià)我國(guó)目前對(duì)借記卡和信用卡的交換費(fèi)實(shí)行統(tǒng)一定價(jià)的模式。統(tǒng)一定價(jià)的好處在于能夠利用借記卡的高額交換費(fèi)收入，促進(jìn)信用卡的發(fā)展。特別是在商家不受“同一品牌銀行卡通用”的規(guī)則限制下，如果對(duì)借記卡和信用卡區(qū)別定價(jià)，發(fā)展信用卡就需要較高的交換費(fèi)，商戶因此會(huì)拒絕受理信用卡。然而，這種統(tǒng)一定價(jià)方式只適用于銀行卡發(fā)展的初期，特別是商戶利潤(rùn)率較高的情形下才可推行。隨著銀行卡產(chǎn)業(yè)的