成本黏性的研究現(xiàn)狀

1、理論探討摘要:實際活動中人們發(fā)現(xiàn)，成本(費用)并不隨業(yè)務(wù)量的變化而呈現(xiàn)比例變化，相反，因為經(jīng)濟管理活動復(fù)雜性越來越多，成本(費用)業(yè)務(wù)量經(jīng)常呈現(xiàn)非對稱性的關(guān)系O這一現(xiàn)象被稱為成本(費用)秘性。文章從其存在性、和性特性、影響因素和成因及其經(jīng)濟影響等角度回顧并評述了關(guān)于成本費用和性的研究相關(guān)文獻，最后提出今后研究的方向O關(guān)鍵詞:成本(費用)惑性成本性態(tài)非對稱性一、成本費用黯性:企業(yè)成本費用)理論需要解釋的跡象傳統(tǒng)成本理論把成本分為固定成本和

2、變動成本，固定成本不隨業(yè)務(wù)量變化而變化，變動成本是隨業(yè)務(wù)量變化而變化的，用公式y(tǒng)=axb表示，其中y為總成本，X為業(yè)務(wù)量，a為單位變動成本，b為固定成本，成本與業(yè)務(wù)量之間的變動比例為a，它是一個常數(shù)，固定不變。然而，國外學(xué)者在研究經(jīng)濟現(xiàn)象時，發(fā)現(xiàn)很多時候成本費用與業(yè)務(wù)量之間并不是等比例的變動，而是非對稱的關(guān)系，學(xué)術(shù)界稱這種成本(費用)與企業(yè)業(yè)務(wù)量之間非對稱性的特性為成本(費用)黎性。成本是企業(yè)經(jīng)濟管理和戰(zhàn)略決策的關(guān)鍵因素。在我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型

3、過程中，研究企業(yè)成本性質(zhì)對我國經(jīng)濟發(fā)展進行集約化轉(zhuǎn)型有重要的意義。因此基于這種認識，本文對成本(費用)相關(guān)文獻進行整理，并試圖對這些文獻進行相關(guān)的評述，為今后的研究提供借鑒作用。二、成本(費用黠性研究的主要內(nèi)容繼國外學(xué)者erson，Banker和Janak:iraman在2003年的)篇文章中對成本軍占性進行了初步研究后，許多學(xué)者開始對成本(費用)進行相關(guān)研究。他們從多種費用角度出發(fā)，構(gòu)建數(shù)學(xué)回歸模型去探求各種費用是否存在非對稱(即和性

4、)的關(guān)系，進而研究總成本的蒙古性。當(dāng)擴展研究582014年36期(12月成本秸性的研究現(xiàn)狀?宋曉芳對象的時間和變動幅度時，學(xué)者們發(fā)現(xiàn)蒙古性存在一些特性，這些特性的研究相比子存在性研究，將能夠使人們更加深入地認識成本秸性。之后，很多學(xué)者便著手研究成本蒙古性的成因，試圖發(fā)現(xiàn)它是由哪些因素所導(dǎo)致的。近年來，更多學(xué)者開始多方面、多角度研究成本蒙古性。表1是近幾年來學(xué)者關(guān)于成本(費用)蒙古性研究的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(數(shù)據(jù)來源于中國知網(wǎng)及外文數(shù)據(jù)庫Emera

5、ld)。本文從主要的幾個研究方面對成本秸性進行梳理，同時對學(xué)者的研究進行了相關(guān)的評述，為該領(lǐng)域今后的研究提供一些參考。和管理費用呈現(xiàn)蒙古性特征。較早利用我國上市公司的數(shù)據(jù)來驗證成本(費用)的業(yè)務(wù)量蒙古性的是學(xué)者孫錚和劉浩(2004)，他們利用292家上市公司19942001年的財務(wù)數(shù)掘進行研究分析，發(fā)現(xiàn)我國上市公司也存在著成本(費用)黠性。通過上述對成本和性存在性的文獻整理發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)學(xué)者都是以期間費用為研究對象，如銷售費用或管理費用，

6、而這些費用在公司總成本中有時候只占很少的比重，所以對這些費用的研究不能代表總成本的變動趨勢，而且只是對蒙古性存在與否進行研究，關(guān)于為什么會出現(xiàn)成本蒙古性的問題沒有進行深入的探討。表1近幾年來學(xué)者關(guān)于成本費用)黯性研究的數(shù)據(jù)統(tǒng)計中國學(xué)者有關(guān)成因(影響有關(guān)其他存在性因素)經(jīng)濟后果11325692334721234722(一)成本和性存在性的研究Cooper和Kaplan(1998)在《成本管理系統(tǒng)設(shè)計:教程與案例(第2版n一書中對傳統(tǒng)成本理

7、論一一成本隨著業(yè)務(wù)量呈比例變化這一觀點提出質(zhì)疑，并結(jié)合實際的例子驗證了成本與業(yè)務(wù)量的關(guān)系實際上是非對稱的。erson、Banker和Janak:iraman(2003)為了檢驗費用蒙古性的存在，從Compustat數(shù)據(jù)庫中選取美國上市公司19791998年的銷售費用、一般費用和管理費用(SG&A)及凈銷售收入(Revenue)數(shù)掘進行實證分析，構(gòu)建檢驗成本蒙古性的銷售費用、一般費用和管理費用變動率與收入變動率的線性對數(shù)模型，利用回歸分析

8、，發(fā)現(xiàn)銷售費用、一般費用外國學(xué)者有關(guān)成因(影響有關(guān)經(jīng)濟其他存在性因素)后果132510171122713715511815615(二)成本秘性特性的研究Balakrishnan、Petersen和Soderstm(2004)采用美國西部一家擁有多家物理治療診所為樣本數(shù)據(jù)，通過收集其49家診所1898個診所月份的數(shù)據(jù)，把診所治療人員的數(shù)量和醫(yī)學(xué)人員的工資作為自變量，構(gòu)建線性回歸模型，并利用實證分析發(fā)現(xiàn):只有當(dāng)業(yè)務(wù)量變動超過3%時，成本才會

9、與業(yè)務(wù)量表現(xiàn)出蒙古性特征。Otavllbero豐口Patricia(2004)、KenhCallejaMichaelSteliaros和DylanC.Thomas(2006)研究結(jié)論顯示:當(dāng)延長會計期間時，企業(yè)的成本費用與業(yè)務(wù)量的蒙古性特征會減弱，即企業(yè)費用秸性產(chǎn)生了反轉(zhuǎn)現(xiàn)象。孫錚、劉浩(2004)借鑒上述模型，通過延長研究的時間跨期，在模型中加入前一收益率，構(gòu)建這幾個變量和成本蒙古性的線期的收入變動來研究成本秸性大小與時性相關(guān)模型，結(jié)

10、果表明勞動密集程度與企間間隔的關(guān)系，研究結(jié)果表明:我國企業(yè)業(yè)的成本蒙古性存在正相關(guān)關(guān)系。近年來，的成本費用秸性也確實存在反轉(zhuǎn)性，隨著關(guān)于成本費用蒙古性影響因素的研究日漸時間的拉長，成本與業(yè)務(wù)量的教性特征會增多，從數(shù)量看大部分都是從公司內(nèi)部治逐漸減弱。理的角度，但是除了研究內(nèi)部因素外，也從成本黠性特性的文獻整理可以看有學(xué)者開始從外部角度進行研究，如王貞出，成本蒙古性與企業(yè)的業(yè)務(wù)量和時間都存萍2013年開始研究外部的場競爭、競爭在相關(guān)的關(guān)系

11、，成本蒙古性的特性與業(yè)務(wù)量戰(zhàn)略與成本蒙古性的關(guān)系，劉娟、譚清月以及時間跨度之間關(guān)系的進一步深入研(2013)研究市場化進程是否也會影響成究，更能解釋成本蒙古性的經(jīng)濟現(xiàn)象，從更本蒙古性。深層次來研究蒙古性，揭示了什么時候更容通過對成本蒙古性的影響因素的文獻易出現(xiàn)在性的現(xiàn)象。但是對于為什么會出整理可以看出，對成本秸性的研究國內(nèi)外現(xiàn)這些現(xiàn)象，學(xué)者均是從推測的角度給出近幾年都有大幅增加，并開始從多角度研答案，沒有一個確切的證據(jù)，缺乏有力的究成本

12、教性，如公司屬性、部門性質(zhì)、宏觀解說。外部環(huán)境等，并逐步擴展到多個國家。這(三)關(guān)于成本秘性的影響因素和成些研究者E更全面地把戚本委副主與各因素因分析結(jié)合起來分析，但是這些研究都是從相對關(guān)于成本蒙古性的影響因素，許多學(xué)者有限的角度對成本蒙古性的影響因素進行都從管理層的角度思考問題，ABJ(2003)分析，缺乏整體性和系統(tǒng)性，并且對各因認為管理層決策是影響成本蒙古性的關(guān)鍵素之間的相互影響研究不足。相比成本變因素。Banker等(2010)

13、、Kama等(2010)從動和業(yè)績變動，這些因素都可以稱為調(diào)節(jié)管理者樂觀傾向角度和管理者故意決策變量，但是各調(diào)節(jié)變量的研究比較分散，角度實證檢驗管理層決策行為對成本的難以區(qū)分哪些因素對成本蒙古性的影響最業(yè)務(wù)量教性的影響。Chen等(2008)從委大，并且各調(diào)節(jié)變量之間是否會相互影響托代理理論出發(fā)，實i正成本熬性與管理層還沒有學(xué)者進行詳細的闡述，因此對研究帝國建設(shè)動機的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)兩者呈現(xiàn)正相結(jié)果的說服力還不夠o關(guān)的關(guān)系。陳宇新、孫長江(2

14、013)年從高(四)成本和性對其他，方面的經(jīng)濟影管薪酬激勵水平，嚴夢(2013)從管理者的響分析背景，劉臘、譚清月(2013)從代理沖突等Lipe(1990)研究發(fā)現(xiàn)，以傳統(tǒng)方式公方面研究成本和性是否與它們有關(guān)。除了布的盈利信息對投資者進行未來盈利預(yù)管理層，許多行業(yè)因素、產(chǎn)能和內(nèi)部因素測的作用不大，但是如果投資者能夠更好也能影響成本蒙古性，ChraSubrarnaniarn地認識成本蒙古性的存在，并且了解成本蒙古和MarciaL.Wei

15、denmier(2003)驗證了存性會降低分析師預(yù)測的準確性，就能根據(jù)貨也與企業(yè)成本蒙古性存在一定的關(guān)系，并公布的盈利信息更好地預(yù)測未來的盈利且利用不同行業(yè)的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)行業(yè)也會影狀況。Banker和Chen(2006)研究成本蒙古響成本軍擊性，一般來說，制造業(yè)的成木結(jié)性對預(yù)測企業(yè)會計盈余的作用，他們發(fā)現(xiàn)性較大，而商業(yè)服務(wù)業(yè)的成本教性較小。利用成本教性預(yù)測的會計盈余要強于利Balakrishnan(2004)發(fā)現(xiàn)成本蒙古性會受到用會計報表預(yù)

16、測的會計盈余。DanWeiss企業(yè)生產(chǎn)能力的制約，若公司的生產(chǎn)能力(2010)把環(huán)境的不確定性、公司可獲得已經(jīng)是最大限度，那成本隨著業(yè)務(wù)量變動的特定信息的數(shù)量、預(yù)測范圍和產(chǎn)業(yè)影而變動的可能性就變得越來越小。Banker響作為控制變量，發(fā)現(xiàn)成本蒙古性的信息和Chen(2006)發(fā)現(xiàn)各國勞動力市場結(jié)構(gòu)會降低分析師盈利預(yù)測的準確性。唐芳和政策都與成本的業(yè)務(wù)量蒙古性存在相關(guān)芳(2012)從信息不對稱理論、效率理論、的關(guān)系。我國學(xué)者孫錚、劉浩(2

17、004)從宏契約理論出發(fā)，構(gòu)建了多元線性回歸模觀經(jīng)濟增長和資本密集兩個方面對成本型，以成本蒙古性為自變量，以絕對預(yù)測值費用蒙古性進行實證檢驗，結(jié)果表明這兩個和累計非正常收益率為因變量，研究表明變量與成本費用蒙古性并不存在很強的相成本蒙古性降低證券分析師的敖利預(yù)測的關(guān)關(guān)系?？子裆⒅炷似?、孔慶根(2007)選準確性。取了多個變量對成本費用蒙古性進行實證從上述研究可以看出，學(xué)者們這方面研究，這些變量有資本密集程度、勞動力的研究集中在探索成本

18、蒙古性對分析師預(yù)密集程度、負債水平、營運資本率、凈資產(chǎn)測及會計盈余信息及時性等方面的影響。CHINACOLLECTIVEECONOMYμνl叩叫均斗……圃研究結(jié)果集中表明，成本蒙古性對分析師預(yù)測和會計盈余等方面有作用，它們存在一定的相關(guān)關(guān)系，但是這種作用產(chǎn)生的機理缺乏相關(guān)的研究。而且大部分的影響分析停留在理論層面，缺乏一定的實踐基礎(chǔ)和實證分析，因此成本蒙古性對哪些因素及如何對這些因素產(chǎn)生影響還需深入全面研究。三、未來研究展望。成本蒙古性

19、屬于一個新的研究領(lǐng)域，目前學(xué)者們主要從成本蒙古性的存在性、特性和影響因素及對分析師盈余預(yù)測的影響等方面進行研究。通過對學(xué)者的研究進行整理發(fā)現(xiàn)，在模型構(gòu)建方面，大多數(shù)文章都是借鑒ABJ的結(jié)性回歸模型，不管是在驗證教性存在性方面，還是在秸性影響因素方面，都是構(gòu)建業(yè)務(wù)量與成本費用變動幅度或是加入各種影響因素的啞變量之間的線性模型進行實E研究，ABJ模型的廣泛使用有一定的偏差。對于成本蒙古性特性的研究比較狹窄，大多都是時間區(qū)間與幅度區(qū)間。在影響

20、因素方面，各因素尚不系統(tǒng)，而且很多因素可能存在著相關(guān)性，如何區(qū)分出真正的成本蒙古性影響因素是一個關(guān)鍵的研究方向，同時研究深度有待擴展。對于成本和性的后果研究，應(yīng)該基于成本襲擊性的影響因素，以前因后果的結(jié)構(gòu)進行探討，而且不能局限在對分析師盈余預(yù)測方面，因此未來的研究可以從以下方面深入。一是成本蒙古性的內(nèi)在機制是什么，成本如何通過這種機制產(chǎn)生蒙古性。二是影響成本秸性的因素有很多，但是都不系統(tǒng)，構(gòu)建一個系統(tǒng)的成本軍占性因素架構(gòu)圖和相關(guān)的模型很

21、有必要。=是成本蒙古↑生除了對分析師預(yù)測盈余有影響外，還會對哪些因素產(chǎn)生影響。參考文獻:[1]LipeR.Therelationbetweenstockretumsaccountingeamingsgiven對ternativeir由rrnation[J].TheAccountingRe嘰ew，1990(01).[2]孫錚，劉浩.中國上市公司費用“秘性“行為研究日].經(jīng)濟研究，2004(12).[3]劉武.企業(yè)費用惑性行為:基于行業(yè)差異