并購業(yè)績補償會計處理探討 (1)

1、眩回國回黑黑黑并購業(yè)績補償會計處理探討張國盹摘要:并的監(jiān)委且中溝t平#.r信息不Jt稱風險和保障上.j1公司收益，業(yè)績補然條款在投資協(xié)議巾被經(jīng)常用到a但業(yè)生占補償殺軟的會計處Jll.方式卻沒有統(tǒng)一規(guī)定、不fJ于并購重組的繼續(xù)推進本文通過上市公司案例研究、探討業(yè)績補償?shù)臅嬏幚黻P(guān)鍵詞:并購，業(yè)生占補償，會計處理2014年i.tEllii會發(fā)布的上IIT公“J!J!大資產(chǎn)~r(蘭[l軒JI1.))、法劉l工業(yè)結(jié)補佳作]如|卡規(guī)店，交妨對!i

2、J叮土jtrn公司就t11X:資產(chǎn)3、f~l~~利數(shù)不足平IJ潤預測數(shù)的γJc蒼flYH內(nèi)IIJfn4什償協(xié)議。這一規(guī)止賦(f業(yè)~~1補償條款的ldHf放性，帆布會i十處J11!力Ifr)~沒有明確的肌丘爾文擬從1“1家政策導InJ印度，@Ul:rlJ公司來j)iIJfiJf究，j馬!:U業(yè)結(jié)補償金計處川的止kil.o爾文研究的范111Jl1非同)I~:IiIJF的也并l扣11立(股份比例大于500.，)l9上rlT公，，JnHJ.(l

3、l們!守IUr。一、業(yè)績補償會計處理案例分析|斗|付八!沒r1fJ動rlIl11工被)j:~均力達不flJlJ~f~:n，巫慶訊美51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的豐Jl可I民諧和賠償條款為企業(yè)合1j:I的或有對價，屬1巾的~融工具，J但采川公允價值計!片，公允價值變化產(chǎn)生的利件和損失應(yīng)按該準則脫定汁入當J~]損益。筆者認為長陽股權(quán)位資應(yīng)用《企業(yè)會[1準則第2日一一段Wl股僅投資》和《企業(yè)會計準單位萬元則第20號一一企收合并布，所以該公(!j~I用的法

4、條不適用。(會計部函[2009]60號)第一丁a的規(guī)定上市公司收到的由其捏殷般東或其能原非流通股股東根據(jù)股改承諾為補足~期利潤百支付的現(xiàn)金，應(yīng)作為權(quán)益性交易計入所有者按蕉。P認為無論從法條船棺關(guān)解釋均愚限于殷改承諾，不遠渭于非同一撞割下的并購補f嘗。上述兩種案棋是目前上市公司典型的~支援補償會計處理式。第一種方式是“主民主主性交易紗，即iII.~賣補償記兀營業(yè)外收入“。第二種方式是“按益控交易“會計處理，即、11.重重補償記尺資水公軍只

5、3一、本文現(xiàn)點述兩種方式均存在問題，上市公司收到的“iII.鎖補樓“的收益應(yīng)調(diào)整股扭轉(zhuǎn)讓盼議涉及的合并成本，中減a長期殷極投資“。(才從并購iII.續(xù)調(diào)整業(yè)務(wù)本膜目前A般上市公司并購用另一家公司的股票戚者資產(chǎn)c從本插上來講，并購與貨物買賓主運組。結(jié)補償條款屬于“千古值調(diào)整機能氣卻ValuationAdjustmentMechanism，簡穩(wěn)，VAM，指收費與方與出讓方在達成并購協(xié)議時，不對稱、盈利不確定的情況下進托的一種約定。如果約定的

6、條件出現(xiàn)，枚購方可以行費一種較耗，i上由讓方進行班金或般權(quán)補償Q在并踏實務(wù)中，由于被并購公司經(jīng)營環(huán)境的不確定基于實貫重于形式服醋，i亥條款非常類似貨物買賣合i罵中的黯價澗整條款。在貨物買賣合同中，由于商品的質(zhì)規(guī)格等不符合要求，踴貨方可以要求銷售單拴在商品價格t給予折讓，也就是銷售軒讓。在購貨方收到銷貨方紅字發(fā)主罷手口j層款時，作沖棋庫存成本主t理，睛不會作為營業(yè)外收入或者資本公積入脹。月斤以iII.績補償枚到的平日益應(yīng)該調(diào)整二在合同的交

7、易價格，中減長期互交極投資的初始入脹戚本，而不應(yīng)該確認為當期損菇。同時，由于履行業(yè)續(xù)補償盼議時，收購方的股權(quán)還沒有處置，對股權(quán)投資成本進行跨整是可行韻。曲子沖攬了長期服權(quán)投資的成本，長期般按投資稅慕辭氓，所以當購買方娃置投資時，iII.結(jié)補償金被確認為授資收蘸納稅，從而不會減少國家的納稅收入，了納稅時間。此會計準那相注視角度來看《企業(yè)會計準員u第20規(guī)定，黯買方豆豆當區(qū)別F升情況確:一改交換交懇實現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為隅買方在購買日為

8、取得對被陶買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、的負債以及發(fā)行的權(quán)證券的公允價銷分步實璋的企業(yè)合并，單展交易成本之和購買方為進行企業(yè)合并發(fā)生的各項直接柏關(guān)費用也應(yīng)當計入企業(yè)合并或本在合并合竅政協(xié)議中對可能影嘀合并成本的未來事事件由約定的，陶買日如果估t未來事項很可能發(fā)生并且對合并戚本的影瑞金額能夠踏實方應(yīng)當將其計人合并黯為fh酶噩噩噩為每嗎單項交易成本之和。同時，接指上述規(guī)定，要與買方如果在簽署并賠勢試時，認為報可能(即概率在50%以上)發(fā)生就矮補

9、擺〈可以可靠針軍)，也可以提前預惱。所以，認為，從會計準則角度，采用長攢般極投資沖漏的方法也是合理的。(主)從揭束對并黯袁組的政陸來君為更好撒滿足企、11.需求，2014年出臺了多項政策舉措。2014年3月，發(fā)布《關(guān)于進一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見，從行政審批、交易視制、金融支持、支付手段、產(chǎn)業(yè)引導等方面惡行就理革新，全面攪進并搗重組市場化改革。暗想大，并購主袁組中風的事情。少了公司凈利潤。如果業(yè)績補樓i十入資本公職，則商雪中合并

10、成本主鼓增部分不能得到提銷，使得凈科潤被減。如果業(yè)結(jié)補建計入營業(yè)外收入，對凈利潤的影響，段“扣除非經(jīng)常性損益韻凈科禍“的會受到影響，另外商額的企業(yè)所得院稅負也會給公司帶來額外負問:采用沖成長期股極投資成本的方，既可以對沖商譽藏鎮(zhèn)準備的計提，雞除了對凈利潤的影響，同時悔不會帶來現(xiàn)時的納檢義務(wù)，敢的上市公司來說，是)種安慰和補償，并購重組濡整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的鼓勵Q目前上市公司采用上述巢供的責補償會計處黯方式不利于真實反峽公司的iII.續(xù)情況，t立

11、髓，并購攻方難就公市H市蓮達成一A致意有iII.績補擺條款的并購，在并購娟、導開器產(chǎn)業(yè)的并購重搖。筆者呼吁相關(guān)克，一A生呈上公司采曰“橋定價格十的健試簽署時確立王一個初步的合并成本然部門出含有關(guān)規(guī)定來明確和埠哥、11:績補的方式來簽訂協(xié)議。該萬式在日啟根據(jù)被購買方的業(yè)績情況對合并成本結(jié)會計處理。m前市盈率(PE)倍數(shù)銷商的并購市場，有進行調(diào)整。這可以視同為“通過多吹交換〈作者單位:忍關(guān)傳媒股份有限公司)利于交易的眼利進行。交昂分步實現(xiàn)的