企業(yè)財務(wù)管理培訓(xùn)

1、管理 人員財務(wù)必備,目標(biāo) Objective ： 了解企業(yè)財務(wù)本質(zhì)及財務(wù)管理原理Understand enterprises financial essence and financial management principles 財務(wù)信息系統(tǒng)的基本構(gòu)架Financial information systems framework 財務(wù)報表分析基本方法Financial reports analysi

2、s日常經(jīng)營活動中常見財務(wù)機會和陷阱及其處理方法Financial management optimization方法 Method：,課程概要 COURSE SUMMARY,一、企業(yè)財務(wù)管理概覽 Financial Management Framework 1 企業(yè)財務(wù)本質(zhì) Enterprises Financial Essence 2 企業(yè)基本目標(biāo)

3、 Corporate Objectives 3 管理人員財務(wù)職能 Manager’s Financial Responsibility二、現(xiàn)代財務(wù)信息系統(tǒng) Modern Financial Information Systems 1 基本概念 Basic Concept 2 演化過程 Evolution Process 3 會計

4、方程 Accounting Equation 4 三大財務(wù)報表 Three Major Financial Statements 5 財務(wù)報表分析 Financial Statements Analysis A. 盈利能力分析 Profitability Analysis資產(chǎn)回報率 ROA, 股東權(quán)益回報率 ROE, 資產(chǎn)流動速

5、率 Assets Turn Over Ratio B. 風(fēng)險指數(shù)分析 Risk Analysis流動比率 Current Ratio, 負債/權(quán)益比率 Debt / Equity Ratio, 營運償債能力Operating Liquidity,課程概要 COURSE SUMMARY,三、企業(yè)經(jīng)營活動中常見財務(wù)機會和陷阱 Financial Management Optimiza

6、tion 1 投資決策Investment Decisions 2 預(yù)算管理Budget Management 3 生產(chǎn)管理 Production Management 4 存貨管理Inventory Management 5 應(yīng)收帳款管理Accounts Receivable Management 6 現(xiàn)金管理Cash Management

7、 7 稅務(wù)計劃Tax Planning 8 內(nèi)部控制Internal Control 9 運用財務(wù)部資源Utilization of Internal Financial Expertise 四、小結(jié) Summary,第一部分Chapter One企業(yè)財務(wù)管理概覽 Financial Management Framework,企業(yè)的財務(wù)本質(zhì),原材料存貨,成

8、品存貨,在產(chǎn)品存貨,供 應(yīng) 商,工廠/辦公室—固定資產(chǎn),現(xiàn)金,債權(quán)人,股東,投資,分紅 /回購,貸款,還款/利息,應(yīng)付,人工及服務(wù),固定資產(chǎn),材料,市場/客戶,應(yīng)收,現(xiàn)金銷售,賒銷,市場銷售費用,折舊,,,,,資金流轉(zhuǎn)和增值過程Capital rotation & value creation process 資金流轉(zhuǎn)典型環(huán)節(jié)及機會/陷阱Capital

9、rotation & management opportunities 企業(yè)價值取向特征Company value proposition 資本投入及資本擴張形式Capital injection & expansion pattern,企業(yè)經(jīng)濟本質(zhì),企業(yè)價值取向 Value Proposition,一、高毛利：創(chuàng)造性/壟斷性產(chǎn)品或服務(wù) High Margin:

10、 creative / monopoly product / services 二、快速流轉(zhuǎn)：低毛利, 高強度使用資產(chǎn)，高強度成本控制，減少資金沉淀量 High Rotation: low margin, high speed, exhaustive assets utilization, cost control, capital amount reduction,流程卓越

11、,定義：“流程卓越”是指企業(yè)在最低成本、給客戶帶來最少不便的情 況下，向客戶提供標(biāo)準化的、簡捷的、可靠的產(chǎn)品和服務(wù)。 “流程卓越”需要優(yōu)化企業(yè)從采購到分銷整個增值鏈中的每一 環(huán)節(jié)，并瞄準廣闊的市場?；菊J知： 以最低成本創(chuàng)造最大價值的理念“流程卓越” ．以最低的價格提供最滿足需求的產(chǎn)品不會： ．因為價格低而

12、提供低質(zhì)量的產(chǎn)品 ．只在狹窄的范圍內(nèi)選擇客戶 ．興建工序繁雜的生產(chǎn)線 ．發(fā)生頻繁的特殊銷售和服務(wù) ．提供眾多的產(chǎn)品品種供選擇,“流程卓越”企業(yè)的關(guān)鍵成功因素,降低成本簡捷的產(chǎn)品線和服務(wù)線不為特殊需求提供服務(wù)對優(yōu)化內(nèi)

13、部工作執(zhí)著追求投重資于技術(shù)改造以降低成本市場份額是衡量是否成功的主要標(biāo)準注重提高資產(chǎn)利用率標(biāo)準化的經(jīng)營模式以達到一致性強調(diào)團隊提高部門工作質(zhì)量因事設(shè)人，人盡其才企業(yè)價值鏈中的各個部分簡潔明了，清晰可見集中決策,Accounting Equation會計方程,A=? Oi + ? Li,1. Function of Time 時間函數(shù) T0 :A0 = L0 + OE0 T1 :

14、 A1 = L1 + OE1 A0 + ?A= L0 + ?L + OE0 + ?OE ? ?OE >0 Tn …………2. Maximize owner’s equity -- business objective 游戲規(guī)則：股東權(quán)益最大化,,企業(yè)發(fā)展典型階段,,,,,,,,,,,,,,創(chuàng)意/原型,中試階段,商業(yè)化,高速擴展,兼并/收購,風(fēng)險投資（種子基金）,風(fēng)險投資（風(fēng)

15、險基金）,私募（金融投資戰(zhàn)略投資）,初次公開發(fā)行（IPO）(公眾投資）,發(fā)債前/后續(xù)發(fā)行新股（銀行和公眾投資）,1. 利潤 Profit2. 風(fēng)險 Risk,The Goals of the Firm企業(yè)基本目標(biāo): Maximize Value,管理人員財務(wù)職能 Manager’s Financial Responsibility,一、分配資金資源: 資金投向及數(shù)量 A

16、llocating capital resources 二、經(jīng)營管理投資：提高資金效率 Improving capital efficiency三、保護公司資產(chǎn)安全 Protecting company assets,第二部分Chapter Three現(xiàn)代財務(wù)信息系統(tǒng) Financial Information Systems,財務(wù)會計 Financial Account

17、ing,財務(wù)會計 Financial Accounting,使用者 Users,企業(yè)的外部人士--股東, 債權(quán)人等,External users of information - usually shareholders, financial analysts, and creditors,通用會計準則 Generally Accepted Accounting Principles,受會計準則監(jiān)管,Compliance with

18、 generally accepted accounting principles,時間焦點 Future versus Past,使用過去會計期間的數(shù)據(jù)評估管理者的表現(xiàn),Uses historical data in evaluating performance of the firm and its managers by outsiders,報告需求 Reporting Requirements,規(guī)則中要求的信息,,呈現(xiàn)的內(nèi)

19、容 Detail Presented,呈現(xiàn)的是匯總數(shù)據(jù),,,Regulations often specify how much information is enough,Summary data are presented,管理會計 Managerial Accounting,管理會計 Managerial Accounting,,,,,,,,Internal users of information- usually man

20、agers.,,Need not comply with generally accepted accounting principles,,Uses estimates of the future for decision making and historical data for internal performance evaluation.,Internal cost/benefit evaluation determines

21、 how much information is enough,內(nèi)部費用和利潤評估所需的信息,More detailed data are required about product costs, revenues, and profits.,,使用者 Users,企業(yè)的內(nèi)部人士--通常是管理者,不受會計準則監(jiān)管,通用會計準則 Generally Accepted Accounting Principles,時間焦點 Futu

22、re versus Past,使用預(yù)計的數(shù)據(jù)作決策依據(jù), 歷史數(shù)據(jù)作內(nèi)部管理評估,對于產(chǎn)品成本\收入\利潤需要更具體的數(shù)據(jù),報告需求 Reporting Requirements,呈現(xiàn)的內(nèi)容 Detail Presented,Financial Reports Format報表格式,,,Assets資產(chǎn),Liability負債,,Owner’s Equity所有者權(quán)益,Balance Sheet資產(chǎn)負債表,Income

23、Statement損益表,,收入 Revenue,減: 支出 Cost,利潤 Profit,,Do the company and individual belong to owner’s equity or liability?我們所在單位\個人是股東的資產(chǎn),還是負債?,The Two Dealing Companies Financial Reports 兩個交易公司的財務(wù)報表,,,資產(chǎn)Assets,負債Li

24、ability,,所有者權(quán)益Owner’s Equity,,收入 Revenue,減: 支出 Cost,公司Company,,,資產(chǎn)Assets,,,減: 支出 Cost,銀行 Bank,銀行現(xiàn)金ACash in Bank,客戶存款A(yù)Client Deposit,A的利息收入Interest Income,A的利息支出Interest Expense,貸款BLoan,B的利息支出Interest Expense,應(yīng)收B

25、Account Receivable,B的利息收入Interest Income,所有者權(quán)益Owner’s Equity,負債Liability,收入 Revenue,Double Entry Accounting復(fù)式記賬系統(tǒng),,,,Large-Scale Industrialization Management大規(guī)模工業(yè)化經(jīng)營,Small Workshop Management小作坊經(jīng)營,Manager = Owner

26、管理者=所有者Single Entry System簡式記賬系統(tǒng),Manager ≠ Owner管理者≠所有者Double Entry System復(fù)式記賬系統(tǒng),A=? Oi + ? Li,Cash Account Beginning Balance現(xiàn)金期初額Cash Account Ending Balance現(xiàn)金期末額,,Industrial Revolution Activator工業(yè)革命催化劑1、La

27、rge scale financial resources and specialized skills synergy, add-value efficiency of social fortune 資金資源與專業(yè)管理技能相結(jié)合， 社會財富增值效率；2、Ownership transfer, accommodate liquidity 所有權(quán)轉(zhuǎn)移，資金市場效率；3、Liability

28、import financial leverage, accommodate different risk / return expectation. 債務(wù)引入財務(wù)杠桿，風(fēng)險/回報。,Financial Statements財務(wù)報表,T0 :Cash0 + CA0 + FA0 = CL0 + LL0 + OE0T1 :Cash0 + ?Cash + CA0 + ?CA + FA0 + ?F

29、A Cash Flow Statement 現(xiàn)金流量表 = CL0 + ?CL + LL0 + ?LL + OE0 + ?OE Income Statement

30、 損益表 Tn ………...,,Balance Sheet資產(chǎn)負債表,,,,Revenue - Expenses 收入- 費用,,,,,,,,,,時間,,OE,LL,CL,Cash,CA,FA,T0,,,,,,,T1,資產(chǎn)負債表,,,,產(chǎn)品成本,,,銷售費用,管理費用,,利潤,收入,,,,,,,融資活動,投資活動,,營運現(xiàn)金,期初現(xiàn)金余

31、額,期末現(xiàn)金余額,,股東權(quán)益變量,,現(xiàn)金變量,,科目,FA1,LL1,CL1,財務(wù)架構(gòu)概述,,,利息,稅,,,,,,,盈利能力分析Profitability Analysis,資產(chǎn)回報率 ROA,Net Income,Average Total Assets,,凈利潤,平均總資產(chǎn),=,凈利潤,總收入,,=,X,總收入,總資產(chǎn),,利潤率,=,X,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,=,Net Income,Total Revenue,,X,Total

32、 Revenue,Total Assets,,Profit Margin,=,X,Assets Turnover,周轉(zhuǎn)率分析 Turnover Analysis,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Assets Turnover =,年度總收入Annual Revenue,年度平均總資產(chǎn) Annual Average Assets,,年度應(yīng)收款銷售總額 Sales in A/R,平均應(yīng)收賬款 Average Account Receivable,,年度產(chǎn)品成本

33、 Total Product Cost,平均存貨額 Average Inventory,,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 Account Receivable Turnover =,存貨周轉(zhuǎn)率Inventory Turnover =,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Fixed Assets Turnover =,總收入 Total Revenue,平均固定資產(chǎn) Average Fixed Assets,,NOWC營運流動資金,=,應(yīng)收賬款 + 預(yù)付賬款 + 存貨

34、- 應(yīng)付賬款 - 預(yù)收賬款,,現(xiàn)金 Cash,,應(yīng)收賬款A(yù)ccounts Receivable,,存貨Inventory,,預(yù)付賬款Payment in Advance,,固定資產(chǎn)Fixed Assets,資產(chǎn)Assets,,應(yīng)付賬款A(yù)ccounts Payable,,預(yù)收賬款Unearned Revenue,,長期負債Long-Term Liability,,股東權(quán)益Owner’s Equity,,,營運流動資金

35、NOWC,負債和股東權(quán)益Liability & Owner’s Equity,流動資金周轉(zhuǎn)率Working Capital Turnover =,總收入 Revenue,流動資金 Working Capital,,Accounts Receivable + Payment in Advance + Inventory - Accounts Payable - Unearned Revenue,股東權(quán)益回報率 =ROE,凈利

36、潤 Net Profit,平均股東權(quán)益 Average Owner’s Equity,,=,總收入,凈利潤,,X,總收入,平均總資產(chǎn),,X,平均股東權(quán)益,平均資產(chǎn),,利潤率,=,X,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,X,杠桿比率,盈利能力分析Profitability Analysis,=,Revenue,Net Profit,,X,Revenue,Average Assets,,X,Average Owner’s Equity,Average Asset

37、s,,Profit Margin,=,X,Assets Turnover,X,Leverage Ratio,ROA模型 /ROA Model,Sales銷售,,59,,Cost of goods sold產(chǎn)品成本,,24,,Minus 減,,Contribution貢獻毛益,,35,,Common costs銷售費用,,24,,Minus 減,,Operating Profit營業(yè)利潤,,11,,Interest and ta

38、xes利息和稅,,5,,Net Profit凈利潤,,6,,,Return on assets資產(chǎn)回報率,,17%,,Return on equity所有者權(quán)益回報率,,13%,,,,Current Assets流動資產(chǎn),,41,,Fixed assets固定資產(chǎn),,25,,Plus 加,,Total assets總資產(chǎn),,66,,Equity所有者權(quán)益,,46,,Liabilities負債,,20,,,,,風(fēng)險分析

39、Risk analysis,流動比率 Current Ratio =,流動資產(chǎn) Current Assets,流動負債 Current Liability,速動比率 Quick Ratio =,流動資產(chǎn)Current Assets－存貨Inventory,流動負債 Current Liability,,（2：1 比較好）,（１：1 比較好）,清償能力 Discharge Ability ：,=,營運資金 Cash from Opera

40、tion,流動負債 Current Liability,,,短期營運償債能力 Short-Term Operating Liquidity,風(fēng)險分析 Risk Ratio,財務(wù)杠桿比率 Financial Leverage Ratio：,總負債 Total Liability,總資產(chǎn) Total Assets,,（ 2 比較好）,總權(quán)益 Total Owner’s Equity,,利息保障倍數(shù)Interest Payment

41、Ratio =,利息和稅前利潤 EBIT,年度利息費用 Interest Expenses,（3倍正常）,,總權(quán)益 Total Owner’s Equity,第三部分Chapter Two企業(yè)經(jīng)營活動中的財務(wù)機會和陷阱Financial Management Optimization,預(yù)計現(xiàn)金流量 Future Cash FlowFi貼現(xiàn)率Cash Discount Rater凈現(xiàn)值Net Present

42、 Value,投資決策 Investment Decision,nNPV=? i=0,Fi,,(1+r),i,NPV>0 or i > 10%~15% Payback 回收期2-5年Buy or Lease 租或買?,,,,,,,Fi,,,投資決策標(biāo)準 Investment Decision Criteria,時間Time,商圈分析: 商場

43、項目取舍,人口收入商業(yè)交通客流量標(biāo)志建筑物租金小店鋪互補,Market Risk市場風(fēng)險 Operation Risk 營運風(fēng)險 Goals Setting 目標(biāo)設(shè)置 Alternatives Choice 方案/路徑，評估/選擇 Resources Organization組織資源 Pre-live Simulation 預(yù)演/彩排,為什么要預(yù)算 Why B

44、udget,Market Analysis市場分析 Mission Statement公司宗旨 3-5 Year Objectives 3年目標(biāo) Self SWOT Analysis 差異分析 Products and Services產(chǎn)品/服務(wù)選擇 Financial Feasibility 財務(wù)可行性分析 One Year Budget年度預(yù)演,如何預(yù)算

45、 How to Budget,作計劃的關(guān)鍵步驟(1),明確分工及責(zé)任：1）總負責(zé)人--總裁（CEO） 決策者并對計劃及其執(zhí)行結(jié)果負責(zé)2）組織者--財務(wù)總監(jiān)(CFO) 判斷股東期望值及企業(yè)實際盈利給出計劃指南； 確保計劃過程的高質(zhì)量；支持公司戰(zhàn)略方向、集思廣議、切實可行； 使 計劃得到董事會批準； 將計劃分解到各責(zé)任人并確保員工的激勵機制支持計劃的實現(xiàn)； 監(jiān)督計劃的執(zhí)行，報告偏差并組織改進。

46、3）計劃制訂者--各事業(yè)部總經(jīng)理，分公司總經(jīng)理及各主要職能部門負責(zé)人 根據(jù)統(tǒng)一的計劃流程及指南，使用統(tǒng)一的計劃工具制訂本部門計劃,作計劃的關(guān)鍵步驟（2）,分析用戶的需求及競爭環(huán)境： 報告者： 市場部負責(zé)人 聽眾： 參與計劃制定的全體成員報告要回答的問題： 目標(biāo)客戶群體 客戶的需求及其增長預(yù)測 ． 客戶明確提出來，也是企業(yè)可以滿足的需求

47、．客戶提不出來，但相信是企業(yè)能夠滿足的需求 ．客戶沒有想到，滿足于意外的驚喜需求 哪些需求可以通過分銷渠道滿足，哪些必須靠直銷 競爭者的戰(zhàn)略企圖及其優(yōu)勢劣勢 我們現(xiàn)有的優(yōu)勢及劣勢,作計劃的關(guān)鍵步驟(3),企業(yè)宗旨： 責(zé)任人：總裁 根據(jù)對用戶需求及競爭環(huán)境的分析，簡單明了地告訴股東、用戶、員工及其他所有利益相關(guān)者： 我們的用戶是

48、誰？ 我們能為用戶提供哪些產(chǎn)品及服務(wù)？ 用戶由于我們的存在而得到什么？,作計劃的關(guān)鍵步驟(4),未來3~5年的目標(biāo)及其關(guān)鍵成功因素 - 根據(jù)用戶需求增長分析預(yù)測企業(yè)未來3~5年的增長速度 責(zé)任人：市場部負責(zé)人 - 為未來3~5年的規(guī)劃找出關(guān)鍵成功因素，并集中有限的資源對其投資

49、 責(zé)任人：總裁帶領(lǐng)計劃制定人員 共同討論并達成共識,作計劃的關(guān)鍵步驟(5),我們的產(chǎn)品：服務(wù)以及所需要的研發(fā)及實施計劃 報告人：各事業(yè)部負責(zé)人 聽眾： 計劃制訂人員要回答的問題：

50、 ．我們的用戶想得到什么？ ．能夠服務(wù)于客戶未來成功的理想解決方案是什么？ ．向用戶提供理想解決方案的具體實施計劃是什么？ ．目前哪些主要發(fā)展障礙影響我們的實施計劃？如何解決這些問題？ ．具體實施計劃需要多少資源？（員工人數(shù)、人員分工、設(shè)備投資、 費用支出） ．具體實施計劃需要誰的幫助？（合作伙伴，兼并收購）,作計劃的關(guān)鍵步驟(6),財務(wù)分析及資本投資計劃 報告人：CFO(

51、首席財政官） 聽眾： 計劃制定人員要回答的問題： ．匯總的計劃給公司帶來的結(jié)果及對股東價值的影響是什么？ ．各事業(yè)部對此影響的貢獻是什么？戰(zhàn)略方向及價值取向是否需 要調(diào)整？ ．如果企業(yè)內(nèi)部的增長不能滿足股東的期望值，是否應(yīng)該通過收 購或兼并獲得外部的增長？ ．哪些外部問題會阻礙我們發(fā)展以及應(yīng)急計劃？（融資能力，信 貸環(huán)境，政策法規(guī)……),

52、作計劃的關(guān)鍵步驟(7),第一年的計劃： 報告人：各事業(yè)部及各職能部門負責(zé)人 聽眾： 計劃制定人員要回答的問題： ．為了達到長期目標(biāo)，我們今年的工作重點是什么？ ．今年的主要經(jīng)營業(yè)績指標(biāo) ．是否己將事業(yè)部業(yè)績指標(biāo)分配到各基層管理人員及 關(guān)鍵員工？他們對此目標(biāo)的達到有信心嗎？ ．是否己將員工的激勵計劃傳達到每個員工？員工的 反饋是什么？,第一年

53、計劃的制定及預(yù)算程序,用戶定單預(yù)測銷售收入增長率毛利率各項營業(yè)費用增長率（員工增長率）固定資產(chǎn)投資計劃凈利率凈現(xiàn)金流,Target Feedback 進展反饋 Target Leading Control進展控制調(diào)整 Resources Control費用控制 Capital Expenditure資本性支出,預(yù)算管理 Budget Management,內(nèi)部管理層決策用報告系統(tǒng)舉例,

54、根據(jù)企業(yè)實現(xiàn)目標(biāo)需要所制定的一系列用于計劃、分析及決策調(diào)整的管理業(yè)績衡量標(biāo)準。,管理部門費用報告舉例,各部門經(jīng)理:--總體費用是否在預(yù)算 之內(nèi)--費用支出的分配是否合理,各部門經(jīng)理--總體費用是否在預(yù)算之內(nèi)？--員工有效工時率？--實際人工成本？ （完全成本法）,營運部門費用報告舉例,利潤中心損益報告舉例,利潤中心負責(zé)人 --收入計劃是否完成？ --利潤目標(biāo)是否達到？ --用戶滿意程度？,利潤中心

55、資產(chǎn)月報表舉例,各利潤中心負責(zé)人 --應(yīng)收帳款是否即時收回？ --各項存貨是否正常？,主要經(jīng)營指標(biāo)追蹤報告舉例（預(yù)算數(shù)，實際數(shù)，及上年同期比較，各事業(yè)部之間比較）,關(guān)系企業(yè)生存的 關(guān)鍵指標(biāo),預(yù)算管理周期Budget Management Cycle,Market Analysis市場分析,Mission Statement公司宗旨,3-5 Year Objectives3年目標(biāo),Se

56、lf SWOT Analysis差異分析,Products and Services產(chǎn)品/服務(wù)選擇,Financial Feasibility財務(wù)可行性分析,One Year Budget年度預(yù)演,Implementation& Control組織實施 及反饋調(diào)整,市場定位,80%,消費者:,80%,消費品:,市場分析: 城市取舍,,,,人均收入,人口數(shù)量,上海,北京,深圳,沈陽,珠海,大連,Mission St

57、atement公司宗旨,最有效地滿足80%消費者的80%商品需求。,價值取向: 薄利多銷一次性購足顧客自行選擇交通方便/自行停車,銷售額增長目標(biāo),百萬元人民幣,銷售及收款預(yù)測 Sales and Sales Receipts Forecast,內(nèi)部預(yù)測 Internal Forecast 外部預(yù)測External Forecast 外部和內(nèi)部調(diào)整 Internal & External Adj

58、ustment收帳期及壞帳Collection Period & Bad Debt,產(chǎn)品取舍,1、 品種選擇： 適銷對路產(chǎn)品， 80%-20%規(guī)律經(jīng)驗， 市場調(diào)查 限制品種，及品種周轉(zhuǎn)2、 供應(yīng)商選擇3、 價格談判： 以量定價4、 訂貨數(shù)量,店鋪投資優(yōu)化,店面設(shè)計，線性空間優(yōu)化 商品品種及陳列 顧客流動路徑 采購心理把握 店內(nèi)促銷及導(dǎo)購，TG，DM,人力資源投資優(yōu)化,崗位確定 責(zé)任確

59、定 技能確定 招聘選擇 職前 / 在職培訓(xùn) 人力資源激勵,,,,2,,,,1,2,3,可持續(xù)增長計劃 --魚和熊掌的有機平衡,企業(yè)規(guī)模: 市場份額，銷售增長，產(chǎn)品品種 經(jīng)營效率 資金 &管理資源 資本市場期望 經(jīng)營與償付風(fēng)險,Make or Buy 制造或購買 Special Order特殊訂單 Division Drop部門精減 Products

60、Mix產(chǎn)品構(gòu)成,營運決策 Operation Decisions,利潤率和貢獻毛益Profit Margin and Contribution Margin,,去除產(chǎn)品所有成本后剩余的價格Excess of Price over Unit Full Cost,,固定銷售費用和管理費用Fixed Marketing and Administrative Costs,,變動銷售費用和管理費用Variable Marketing

61、and Administrative Costs,,固定生產(chǎn)成本Fixed Manufacturing Costs,,變動生產(chǎn)成本Variable Manufacturing Costs,,銷售價格Sales Price8.00,,,,,,貢獻毛益Contribution Margin3.50,,,每件產(chǎn)品的變動成本Variable Cost per unit4.50,,,利潤率Profit Margin1.65,,

62、,變動成本法的存貨價值Inventory Value using Variable Costing Method4.00,,,,,,,每件產(chǎn)品的全部成本Full Cost per unit 6.35,邊際貢獻 Contribution Margin = P-V,利潤 = 總收入（TR）- 總成本（TC） = 價格 X 售量 - （固定成本 + 單位變動成本 X 售量） = PX - （F

63、 + VX） = -F + （P-V）X,營運決策依據(jù),邊際貢獻率 Contribution Margin Ratio =,P-V,,P,Profit,,,,,,,,,,,,,,,PX,VX,利潤 Profit,產(chǎn)銷量 Volume,,100,營運決策依據(jù),損益平衡點 ? x = Breakeven Point,最低訂量 Lowest Order Volume（生產(chǎn)量 Capacity）最低售價 Lowest Price制造

64、或購買 Make or Buy 特殊訂單 Special Order部門精減 Division Drop產(chǎn)品構(gòu)成 Products Mix,?,P-V,F,,=,CM,F,,或損益平衡銷售額 ：x *P = （Breakeven Revenue,P-V,F,,）* P,? S =,（P-V）/P,F,,決策應(yīng)用 Decision Making,存貨管理：為什么投資存貨？,價值Value,停業(yè)待貨Sales

65、 shortage 停工待料Products interruption批量價格Bulk price discount長途運輸 Freight saving,成本Cost,倉儲費Storage保險費Insurance維護費Maintenance管理人員工資Labor資金成本Interest,采購成本 S Purchase Price 訂貨成本 FFulfillment Cost

66、 持有成本 HHolding Cost,存貨成本Inventory Cost,Optimized Ordering Quantity存貨經(jīng)濟訂量,,訂貨間距,,,,,,,,,,,,,,訂量,安全存貨,經(jīng)濟訂貨量 Q=,,,,,,H,2SF,存貨帳目Inventory ledge 財務(wù)指標(biāo)Financial Index 實地盤存Physical Inventory 出入庫管理FI

67、FO ABC法：按重要性（用額大?。┡帕校种攸c管理,存貨日常管理Inventory Regular Management,以銷定產(chǎn)Production by order 可靠供應(yīng)商Reliable Supplier 高效內(nèi)部流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)Highly efficient internal flow,理想化： 零庫存JIT Inventory,為什么賒銷？ Why grant

68、credit?,應(yīng)收管理： A/R Management,效益Benefit,增加銷售 提高市場分額競爭手段,成本Cost,壞帳現(xiàn)金折扣管理、收帳費用利息,效益Benefit,成本Cost,>,中國信用管理關(guān)鍵,信用審核—風(fēng)險防范屏障,追—應(yīng)收帳款管理程序,客戶,,,,,,,,,,信用管理系統(tǒng)模式,前臺客戶資信評估,中臺未到期帳款監(jiān)控,后臺逾期欠款追收,客戶檔案管理和信息 內(nèi)部信息 外部信息,

69、5C的組成,Character: 性格特質(zhì)，這是指企業(yè)和經(jīng)營者歷史背景、過去的付款記錄、及法院記錄，如果企業(yè)及決策者品行不好，能力不足，則其信用度便會降低。Capital: 企業(yè)的資本狀況，如固定資本、投資額、借貸資本效益。Capacity: 企業(yè)的償債能力，企業(yè)的財政狀況及經(jīng)營情況決定了公司的償付能力。Collateral: 抵押的可靠性，企業(yè)用以獲得貸款的抵押財產(chǎn)的可靠性以及保值性。Condition: 企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的狀況，