金融衍生工具對財務(wù)會計理論與實務(wù)的影響

1、金融廣角金融廣角20世紀(jì)80年代以來，國際金融市場發(fā)生了深刻的變化，其中金融衍生工具(DerlvatireFinancialInstruments)的興起和發(fā)展最為引人矚目，它不僅使金融領(lǐng)域發(fā)生劇烈的變革。也給傳統(tǒng)的財務(wù)會計理論與實務(wù)帶來了深刻的影響。一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的確認(rèn)根據(jù)《周際會計準(zhǔn)則第32號——金融工具：揭示和呈報》，金融工具是指“能對一家企業(yè)產(chǎn)生金融資產(chǎn)的同時又能對另一家企業(yè)產(chǎn)生金融負(fù)債或權(quán)益工具的任何合同”。金融工具包括基

2、本工具(如，應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和權(quán)益證券)，以及衍生工具(如，金融期權(quán)、期貨和遠(yuǎn)期合約、利率掉期和貨幣掉期等)。上述定義的核心內(nèi)容是金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，因此可以把金融衍生工具的確認(rèn)與計量歸結(jié)為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)與十量。在傳統(tǒng)的財務(wù)會計理論中，關(guān)于資產(chǎn)的屬性，人們普遍接受的有如下三項：(1)具有未來的經(jīng)濟(jì)惠益；(2)為特定個體所控制，但不一定要為此個體所擁有；(3)因過去發(fā)生的交易或事項而產(chǎn)生。負(fù)債則為企業(yè)因過去發(fā)生的交易或其他事項

3、所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，須未來轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或提供勞務(wù)給其他個體，因而犧牲未來經(jīng)濟(jì)惠益者。町見，對未來發(fā)生的交易或事項，傳統(tǒng)的財務(wù)會計理論是不予確認(rèn)的。但金融衍生工具是以契約為基礎(chǔ)的，契約雙方只是享有某些權(quán)利或承擔(dān)某些義務(wù)并無實際的款項支付。而且，對于金融期權(quán)這種衍生工具而言，期權(quán)買者只有在有利的情況下行使期權(quán)，在不利的情況下則放棄行使，其損失為期權(quán)費用；對于期權(quán)賣者，在買方放棄期權(quán)時，所獲收益是出售期權(quán)收取的費用，在買者有收益行使期權(quán)時，賣方面臨

4、的損失將會是無限的，因此，期權(quán)契約雙方的權(quán)利與義務(wù)是否得到履行，在契約生效時往往無法預(yù)料。二、對金融衍生工具的計量計量問題是財務(wù)會計的一個核心問題，由于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的含義與傳統(tǒng)的資產(chǎn)和負(fù)債有所不同，因此，不能根據(jù)傳統(tǒng)的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和原始成本原則對金融資產(chǎn)與金融負(fù)債進(jìn)行適當(dāng)?shù)拇_認(rèn)和計量。通常采取的做法是，根據(jù)企業(yè)管理當(dāng)局的持有目的和意圖，將企業(yè)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債分為三類，每類采用不同的計量方法。1企業(yè)長期持有或持有至到期日的，按

5、原始成本計量。2以保值為目的而持有的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，按報表日的公允價值或現(xiàn)行市價計量。3其他金融資產(chǎn)和金融負(fù)債也按其報表日的公允價值或現(xiàn)行市價計量。確定公允價值的最佳依據(jù)是場內(nèi)交易上標(biāo)明的市價。對公開信息有限，不易獲得公允價值的場外交易工具，可選用具有相似特征的金融工具市場價計價，如無相似者，可采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法計算其價格。對金融工具進(jìn)行分類并采用不同方式予以計量的方法具有很大的靈活性，尤其在匯率、利率頻繁變動，幣值不穩(wěn)定的情況下，

6、無疑對報表的使用者構(gòu)戚了風(fēng)險。因為在很多情況下，很難判斷出企業(yè)運用金融衍生工具的目的是資產(chǎn)保值還是投機套利，金融工具的持有者并不總是按預(yù)期方式行使選擇權(quán)而發(fā)行者的未來支付責(zé)任只有在轉(zhuǎn)換發(fā)生、工具到期或某些其他交易產(chǎn)生后才得以解除。三、金融衍生工具的披露與列報由于大多數(shù)金融衍生工具為表外業(yè)務(wù)，根據(jù)現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則無法在財務(wù)報表中加以確認(rèn)和計量，為使報表使用者更好地了解企業(yè)的財務(wù)狀況、業(yè)績和現(xiàn)金流量等信息，通過表外注釋對金融衍生工具進(jìn)行披露是

7、根有必要的。國際會計準(zhǔn)則委員會規(guī)定，對每一類金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具，無論是否被確認(rèn)，企業(yè)均應(yīng)揭示下列材料：(1)關(guān)于金融工具的使用范圍和件質(zhì)方面的信息，包括可能會影響未來現(xiàn)金流量的金額、時間和確定性的重要條款和條件。(2)所采用的會計政策和會計方法，包括所使用的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和計量基礎(chǔ)。(3)關(guān)于信用風(fēng)險的信息，包括當(dāng)合同的另一方無法履行其義務(wù)時，在不考慮任何抵押品公允價值的情況下企業(yè)可能蒙受的最大損失額；企業(yè)對收到抵押品所采用的會計政

8、策；信用風(fēng)險的集中程度等。(4)有關(guān)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債公允價值的信息。除此之外，企業(yè)還應(yīng)披露有關(guān)利率風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險、流通風(fēng)險、運作風(fēng)險等方面的信息。表外注釋雖可在一定程度上對金融衍生工具予以披露，但由于衍生工具的發(fā)展迅速，應(yīng)用范圍越來越廣，現(xiàn)行財務(wù)報表終究不能對其進(jìn)行充分、完整的披露和列報，因此，必須對現(xiàn)行會計報表的結(jié)構(gòu)和編報方式進(jìn)行改進(jìn)。(作者單位：中國建設(shè)銀行遼寧省分行融匯支行)金融衍生工具對財務(wù)會計理論與實務(wù)的影響萬方數(shù)

9、據(jù)金融廣角金融廣角20世紀(jì)80年代以來，國際金融市場發(fā)生了深刻的變化，其中金融衍生工具(DerlvatireFinancialInstruments)的興起和發(fā)展最為引人矚目，它不僅使金融領(lǐng)域發(fā)生劇烈的變革。也給傳統(tǒng)的財務(wù)會計理論與實務(wù)帶來了深刻的影響。一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的確認(rèn)根據(jù)《周際會計準(zhǔn)則第32號——金融工具：揭示和呈報》，金融工具是指“能對一家企業(yè)產(chǎn)生金融資產(chǎn)的同時又能對另一家企業(yè)產(chǎn)生金融負(fù)債或權(quán)益工具的任何合同”。金融工具包括

10、基本工具(如，應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和權(quán)益證券)，以及衍生工具(如，金融期權(quán)、期貨和遠(yuǎn)期合約、利率掉期和貨幣掉期等)。上述定義的核心內(nèi)容是金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，因此可以把金融衍生工具的確認(rèn)與計量歸結(jié)為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)與十量。在傳統(tǒng)的財務(wù)會計理論中，關(guān)于資產(chǎn)的屬性，人們普遍接受的有如下三項：(1)具有未來的經(jīng)濟(jì)惠益；(2)為特定個體所控制，但不一定要為此個體所擁有；(3)因過去發(fā)生的交易或事項而產(chǎn)生。負(fù)債則為企業(yè)因過去發(fā)生的交易或其他事

11、項所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，須未來轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或提供勞務(wù)給其他個體，因而犧牲未來經(jīng)濟(jì)惠益者。町見，對未來發(fā)生的交易或事項，傳統(tǒng)的財務(wù)會計理論是不予確認(rèn)的。但金融衍生工具是以契約為基礎(chǔ)的，契約雙方只是享有某些權(quán)利或承擔(dān)某些義務(wù)并無實際的款項支付。而且，對于金融期權(quán)這種衍生工具而言，期權(quán)買者只有在有利的情況下行使期權(quán)，在不利的情況下則放棄行使，其損失為期權(quán)費用；對于期權(quán)賣者，在買方放棄期權(quán)時，所獲收益是出售期權(quán)收取的費用，在買者有收益行使期權(quán)時，賣方面

12、臨的損失將會是無限的，因此，期權(quán)契約雙方的權(quán)利與義務(wù)是否得到履行，在契約生效時往往無法預(yù)料。二、對金融衍生工具的計量計量問題是財務(wù)會計的一個核心問題，由于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的含義與傳統(tǒng)的資產(chǎn)和負(fù)債有所不同，因此，不能根據(jù)傳統(tǒng)的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和原始成本原則對金融資產(chǎn)與金融負(fù)債進(jìn)行適當(dāng)?shù)拇_認(rèn)和計量。通常采取的做法是，根據(jù)企業(yè)管理當(dāng)局的持有目的和意圖，將企業(yè)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債分為三類，每類采用不同的計量方法。1企業(yè)長期持有或持有至到期日的，

13、按原始成本計量。2以保值為目的而持有的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，按報表日的公允價值或現(xiàn)行市價計量。3其他金融資產(chǎn)和金融負(fù)債也按其報表日的公允價值或現(xiàn)行市價計量。確定公允價值的最佳依據(jù)是場內(nèi)交易上標(biāo)明的市價。對公開信息有限，不易獲得公允價值的場外交易工具，可選用具有相似特征的金融工具市場價計價，如無相似者，可采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法計算其價格。對金融工具進(jìn)行分類并采用不同方式予以計量的方法具有很大的靈活性，尤其在匯率、利率頻繁變動，幣值不穩(wěn)定的情況下

14、，無疑對報表的使用者構(gòu)戚了風(fēng)險。因為在很多情況下，很難判斷出企業(yè)運用金融衍生工具的目的是資產(chǎn)保值還是投機套利，金融工具的持有者并不總是按預(yù)期方式行使選擇權(quán)而發(fā)行者的未來支付責(zé)任只有在轉(zhuǎn)換發(fā)生、工具到期或某些其他交易產(chǎn)生后才得以解除。三、金融衍生工具的披露與列報由于大多數(shù)金融衍生工具為表外業(yè)務(wù)，根據(jù)現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則無法在財務(wù)報表中加以確認(rèn)和計量，為使報表使用者更好地了解企業(yè)的財務(wù)狀況、業(yè)績和現(xiàn)金流量等信息，通過表外注釋對金融衍生工具進(jìn)行披露

15、是根有必要的。國際會計準(zhǔn)則委員會規(guī)定，對每一類金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具，無論是否被確認(rèn)，企業(yè)均應(yīng)揭示下列材料：(1)關(guān)于金融工具的使用范圍和件質(zhì)方面的信息，包括可能會影響未來現(xiàn)金流量的金額、時間和確定性的重要條款和條件。(2)所采用的會計政策和會計方法，包括所使用的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和計量基礎(chǔ)。(3)關(guān)于信用風(fēng)險的信息，包括當(dāng)合同的另一方無法履行其義務(wù)時，在不考慮任何抵押品公允價值的情況下企業(yè)可能蒙受的最大損失額；企業(yè)對收到抵押品所采用的會計

16、政策；信用風(fēng)險的集中程度等。(4)有關(guān)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債公允價值的信息。除此之外，企業(yè)還應(yīng)披露有關(guān)利率風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險、流通風(fēng)險、運作風(fēng)險等方面的信息。表外注釋雖可在一定程度上對金融衍生工具予以披露，但由于衍生工具的發(fā)展迅速，應(yīng)用范圍越來越廣，現(xiàn)行財務(wù)報表終究不能對其進(jìn)行充分、完整的披露和列報，因此，必須對現(xiàn)行會計報表的結(jié)構(gòu)和編報方式進(jìn)行改進(jìn)。(作者單位：中國建設(shè)銀行遼寧省分行融匯支行)金融衍生工具對財務(wù)會計理論與實務(wù)的影響萬方