機(jī)制設(shè)計(jì)理論及其他

1、錯(cuò)每到噸at畝ModernAccounting機(jī)制設(shè)計(jì)理論及真他李云飛(復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院，上海2∞433)[摘要]2007年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主是明尼蘇達(dá)大學(xué)的萊昂尼德赫維茨(LeonidHurwicz)、普林斯頓大學(xué)的埃里:走馬斯金(EricS.Maskin)和芝加哥大學(xué)的羅杰邁爾森(RogerB.Myerson)。評(píng)獎(jiǎng)委員會(huì)在許獎(jiǎng)致辭中稱他們“進(jìn)一步發(fā)展的機(jī)制設(shè)計(jì)理論，大大增強(qiáng)了當(dāng)存在個(gè)人激勵(lì)和私人信息的情況下，我們對(duì)最優(yōu)分自己機(jī)制的

2、理解“。本文介紹了該理論的主要內(nèi)容，并提出我國(guó)通過深入學(xué)習(xí)，從而理解什么機(jī)制是可行的，什么是不可行的，將其應(yīng)用到政府經(jīng)濟(jì)決策中來，這對(duì)于當(dāng)前正處于制度轉(zhuǎn)型期的中國(guó)，其潛在意義是難以估量的OI關(guān)鍵詞機(jī)制設(shè)計(jì)理論諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)2∞7年10月15日，萬眾矚目的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)終于揭曉，本年獲得這一經(jīng)濟(jì)學(xué)最高榮譽(yù)的是明尼蘇達(dá)大學(xué)的萊昂尼德赫維茨(LeonidHurwicz)，普林斯頓大學(xué)的埃里克馬斯金(EricS.Maskin)，和芝加哥大學(xué)的羅

3、杰邁爾森(RogerB.Myerson)。評(píng)獎(jiǎng)委員會(huì)在評(píng)獎(jiǎng)致辭中稱由赫維茨創(chuàng)建并被馬斯金和邁爾森進(jìn)一步發(fā)展的機(jī)制設(shè)計(jì)理論，大大增強(qiáng)了當(dāng)存在個(gè)人激勵(lì)和私人信息的情況下，我們對(duì)最優(yōu)分配機(jī)制的理解“。時(shí)至今日，機(jī)制設(shè)計(jì)理論已經(jīng)深入到經(jīng)濟(jì)學(xué)的多個(gè)方面，在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中扮演越來越核心的角色。與此同時(shí)，與機(jī)制設(shè)計(jì)理論相關(guān)的應(yīng)用非常廣泛，比如，獲得1972年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的阿羅(KenhJ.Arrow)的社會(huì)選擇理論，獲得1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的維克

4、里(WilliamVickrey)的拍賣理論，都能在其中發(fā)現(xiàn)機(jī)制設(shè)計(jì)理論的身影。從本屆諾貝爾獎(jiǎng)選擇了更加抽象艱深的機(jī)制設(shè)計(jì)理論，可以看出諾貝爾獎(jiǎng)委員會(huì)對(duì)于基礎(chǔ)理論研究非常重視。機(jī)制設(shè)計(jì)理論可簡(jiǎn)單理解為設(shè)計(jì)一種機(jī)制以達(dá)到某一特定目的。機(jī)制設(shè)計(jì)理論的起源與歷史上一次有名的爭(zhēng)論相關(guān)。20世紀(jì)30年代，社會(huì)主義國(guó)家發(fā)展迅猛，在經(jīng)濟(jì)學(xué)界產(chǎn)生了一場(chǎng)關(guān)于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的著名爭(zhēng)論。哈耶克(FriedrichHayek)參與其中并主張，由于信息不

5、能完全充分獲得，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)不能解決資源的配置效率問題，而競(jìng)爭(zhēng)情況下的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)能夠達(dá)成這一目標(biāo)。而其反對(duì)者則認(rèn)為計(jì)劃者能夠通過對(duì)信息集中處理解決資源配置問題。姑且不論這次爭(zhēng)論的結(jié)果，從其爭(zhēng)論的焦點(diǎn)可看出信息問題是關(guān)鍵所在。赫維茨以此為切人點(diǎn)，從更抽象的角度思考，開創(chuàng)建立了機(jī)制設(shè)計(jì)理論，希望通過一個(gè)共同的框架，比較不同經(jīng)濟(jì)機(jī)制的效率問題。在赫維茨那里，機(jī)制設(shè)計(jì)理論可以理解為一個(gè)信息中心，不同的參與者發(fā)出不同信息，在特定的信息處理機(jī)制下，每個(gè)參

6、與者獲得一個(gè)收益。在這里，每個(gè)參與者發(fā)出的信息可能是真實(shí)的也可能是虛假的，主要依賴于是否能使其收益最大化。這樣的一個(gè)框架，能夠把不同的體制基于一種共同平臺(tái)進(jìn)行比較。在此，赫維茨給出激勵(lì)相容(incentivecompatible)的概念:如果在給定機(jī)制下參與者的占優(yōu)策略(dominantstrategy)是披露真實(shí)信息，則稱此機(jī)制是激勵(lì)相容的。在此分析框架下，赫維茨證明了一個(gè)不容樂觀的結(jié)論:在一個(gè)交換經(jīng)濟(jì)中，滿足參與者約束的激勵(lì)相容的機(jī)

7、制不能夠達(dá)到帕累托最優(yōu)(Paretooptimaloutcomes)。就是說由于私人信息的存在，總會(huì)導(dǎo)致效率的浪費(fèi)。這種情況在現(xiàn)實(shí)中并非罕見，從而擊中古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的軟肋。在古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中，市場(chǎng)機(jī)制可實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的有效配置，但前提是必須滿足一系列苛刻的條件:參與者具有完全信息，參與者是價(jià)格接受者，參與者不具有壟斷能力等。通過完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)交換，資源配置能夠達(dá)到帕累托最優(yōu)，市場(chǎng)正是通過斯密(AdamSmith)所謂“看不見的手“發(fā)揮著巨大作用。

8、然而，實(shí)際情況是，參與者的信息往往是不完全的，一個(gè)賣者往往不知道買者的真實(shí)需要。人人或多或少總會(huì)通過隱瞞自己的真實(shí)信息以希望獲得更大的收益。比如，買賣中的討價(jià)還價(jià)。更為嚴(yán)重的是，在解決公共品(publicgoods)問題上，古典經(jīng)濟(jì)學(xué)顯得尤為無力。因?yàn)槊總€(gè)人總希望自己付出較少，而能夠獲得別人提供的便利，即搭便車問題。在此情況下，1970年以前經(jīng)濟(jì)學(xué)家甚至普遍認(rèn)為公共品問題無法有效解決。薩繆爾森(PaulSamuelson)懷疑根本不存在

9、有效的1“MechanismdesigntheOlγinitiatedbyLeonidHurwiczfurtherdevelopedbyEricMaskinRogerMyersonhasgreatlyenhancedourunderstingofoptimalallocationmechanismsinsuchsituationsaccountingfindividualsincentivesprivateinfmation“諾貝爾頒獎(jiǎng)

10、委員會(huì)新會(huì)計(jì)2儀J9.6資源配置機(jī)制以解決公共品問題，因?yàn)椤懊總€(gè)人的自私本性使他給出虛假和錯(cuò)誤的信息“。比如，中國(guó)傳統(tǒng)故事里的三個(gè)和尚沒水喝，現(xiàn)代社會(huì)中，需要各國(guó)共同合作解決的全球溫室效應(yīng)問題等，都反映了搭便車行為導(dǎo)致市場(chǎng)機(jī)制失效，資源無法達(dá)到有效配置。既然私人信息的存在和激勵(lì)是一個(gè)現(xiàn)實(shí)存在的問題，那有沒有辦法降低激勵(lì)相容所要求的占優(yōu)均衡條件以達(dá)到帕累托最優(yōu)呢或者怎么才能衡量特定機(jī)制下所浪費(fèi)的社會(huì)福利程度呢進(jìn)一步，有沒有辦法找到能夠使社

11、會(huì)福利損失最小的機(jī)制設(shè)計(jì)呢凡此種種，在隨后兩位大師的里程碑式工作中得到了進(jìn)一步解決。邁爾森及其顯示理論(revelationprinciple)，為實(shí)現(xiàn)特定目標(biāo)或者效率，存在的不同機(jī)制可謂繁多，怎樣才能找到最有效的一個(gè)顯示理論告訴我們，任何一種機(jī)制總能夠被一個(gè)激勵(lì)相容的直接機(jī)制(directmechanism)所復(fù)制，即達(dá)到相同效果。其原理可簡(jiǎn)單理解如下:比如參與者的真實(shí)類型為p，在特定機(jī)制A下，其給出虛假信號(hào)m(p)能最大化其個(gè)人收益

12、A(m(p))那么，機(jī)制設(shè)計(jì)者可設(shè)計(jì)出機(jī)制，使得參與者給出的任意信號(hào)q首先映射為m(q)，然后給出參與者的收益為A(m(q))，這樣，參與者的最優(yōu)策略便是給出真實(shí)類型p。因?yàn)?，如果參與者依然給出虛假信號(hào)m(p)，則其收益為A(m(m(p)))，這青定是小于其最大受益A(m(p))的。這樣設(shè)計(jì)出來的機(jī)制B滿足激勵(lì)相容的定義，并且效果與A等價(jià)，因此便能夠把原來較大的機(jī)制選擇范圍縮小到一個(gè)由直接機(jī)制所構(gòu)成的子集里。隨后一大批學(xué)者做了關(guān)于尋找直

13、接機(jī)制的工作并取得了豐富的成果。顯示理論可謂非常有力，能夠保證激勵(lì)相容機(jī)制的實(shí)現(xiàn)。但可能引發(fā)的問題是，許多機(jī)制可能有多個(gè)甚至無限個(gè)均衡解，那么如何找到最優(yōu)的一個(gè)呢這被稱為實(shí)施問題(implementationproblem)。馬斯金在其論文《納什均衡與福利最優(yōu)化(NashEquilibriumWelfareOptimality)中對(duì)這一問題給出解決。他證明:如果單調(diào)性(Maskinmonotonicity)和無否決權(quán)(novetopow

14、er)同時(shí)成立，并且至少有三個(gè)代理人，則實(shí)現(xiàn)納什均衡的機(jī)制實(shí)施是存在的。顯示原理和實(shí)施問題作為兩大基石，支撐起機(jī)制設(shè)計(jì)理論的大廈。機(jī)制設(shè)計(jì)理論蓬勃發(fā)展，為分析其他經(jīng)濟(jì)理論提供了深入和統(tǒng)一的框架，并且在研究現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)問題方面得到廣泛應(yīng)用，比如拍賣理論，規(guī)制理論和社會(huì)選擇理論等。拍賣問題屬于典型的信息不對(duì)稱問題，在拍賣中，每個(gè)參與者都希望隱藏私人信息以獲取最大收益。在這種信息不對(duì)稱情況下，均衡并非帕累托最優(yōu)的。通過拍賣實(shí)現(xiàn)拍賣者的收益最大化還

15、是實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利的最大ModemAccounting海外視窗化，是兩個(gè)不同的目標(biāo)，因此機(jī)制設(shè)計(jì)方式并不相同。馬斯金證明了在特定情況下，英式拍賣(Englishauction)能夠最大化社會(huì)福利，即使存在競(jìng)標(biāo)者的私人信息時(shí)也會(huì)如此。讓馬斯金感到欣慰的是機(jī)制設(shè)計(jì)理論在國(guó)有資產(chǎn)拍賣中得到有效應(yīng)用，最著名的例子莫過于美國(guó)無線電頻譜的拍賣，結(jié)果非常成功，甚至被譽(yù)為最偉大的世紀(jì)拍賣。在我國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，因?yàn)橹贫炔煌晟苹蛘邫C(jī)制不健全引起的問題比比皆

16、是。以房地產(chǎn)為例，為什么國(guó)家的調(diào)控政策總是到了地方政府那里大打折扣分析發(fā)現(xiàn)，中央政府和地方政府之間存在委托代理關(guān)系。中央政府希望地方政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，但是又不希望房?jī)r(jià)上漲過快，地方政府卻需要房地產(chǎn)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。當(dāng)中央政府命令地方政府對(duì)房地產(chǎn)進(jìn)行調(diào)控時(shí)，這與地方政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)的動(dòng)機(jī)矛盾，從而形成明顯激勵(lì)不相容。地方政府會(huì)通過隱瞞信息一一對(duì)房地產(chǎn)的調(diào)控手段和成效，來實(shí)現(xiàn)利益最大化。中央政府如果能夠就這個(gè)問題的實(shí)質(zhì)，設(shè)計(jì)出一套撒勵(lì)相容的機(jī)制來，也許

17、能達(dá)到讓地方政府主動(dòng)調(diào)控房地產(chǎn)的目的。否則房?jī)r(jià)調(diào)控也許會(huì)適得其反，“上有政策，下有對(duì)策“的局面會(huì)持續(xù)下去。在收入再分配問題上，中國(guó)面臨貧富差距日益擴(kuò)大問題。而由于制度的不完善，工薪階層承擔(dān)了稅收的很大部分比例，絕大多數(shù)高收入的非工薪階層人群則能夠通過各種方式逃避稅賦。那么，能否采用機(jī)制設(shè)計(jì)的理念，使得稅賦一方面能夠有效進(jìn)行財(cái)富的再分配，實(shí)現(xiàn)特定標(biāo)準(zhǔn)上的社會(huì)公平，另一方面又不損害經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力呢這對(duì)于建立和諧社會(huì)也許能夠提供有效的實(shí)施手段

18、。機(jī)制設(shè)計(jì)理論最典型的應(yīng)用例子是在分散化經(jīng)營(yíng)中的各種拍賣行為。馬斯金說在不同國(guó)家，許多掌握在政府手里的資產(chǎn)被賣給私人部門，以期望實(shí)現(xiàn)更有效率的配置，這些資產(chǎn)將得到更好的使用。因此，他們將通過拍賣來實(shí)施，因?yàn)榕馁u機(jī)制將會(huì)推動(dòng)進(jìn)行更好地配置。拍賣是機(jī)制理論有效實(shí)施特別典型的例子。“中國(guó)目前在國(guó)有資產(chǎn)的處理上面臨許多問題，一方面擔(dān)心國(guó)有資產(chǎn)流失，另一方面又擔(dān)心效率低下。如何合理設(shè)計(jì)拍賣機(jī)制，使得國(guó)有資產(chǎn)真正到有能力的企業(yè)家于中，避免國(guó)有資產(chǎn)流