技術型無形資產評估方法研究

1、技術型無形型無形資產評資產評估方法研究估方法研究完成人：羅福元吳棟寧宜希楊紀良完成單位：北京城市系統(tǒng)工程研究中心清華大學經濟管理學院完成時間：1997年12月1.無形資產的涵義及本質特征資產評估（AssetsAppraisal）是遵循客觀、公正、科學的原則和方法，對有形和無形資產的現(xiàn)時價格進行評定和估算。目前國內進行資產評估的目的主要為拍賣出售國有資產和國有企業(yè)、企業(yè)兼并、聯(lián)營、股份經營、中外合資合作、破產清算、結業(yè)清算、租賃經營、抵押

2、擔保、境外投資、保險以及因法律原因而需要的資產評估等。無形資產是資產的一種特殊形式，美國著名會計學者漢特菲爾德（Hatfield）在60多年前把無形資產定義為“專利級、版權、秘密制作方法和配方、商譽、商標、專營權以及其他類似的財產”。這一概念至今變化甚微。從無形資產抽象的共性來講，它具有資產的基本特征：為特定主體所擁有，并能帶來未來收益，其獨特之處是它不具有獨立實體，而且未來收益具有很高的風險性。因而相對有形資產而言，無形資產評估理論和

3、實踐的發(fā)展比較緩慢。遵照我國現(xiàn)行的法律和政策，無形資產的基本內容包括“專利權、專有技術（訣竅）、生產許可證、特許經營權、租賃權、土地使用權、礦產資源勘探權、開采權、商標、版權、計算機軟件、地質勘探成果資料以及商譽等”。1.1技術型無形資產技術型無形資產分為三大類：專利權、專有技術和工業(yè)版權。1.1.1專利權（Patents）。專利權是指權利人在法定期限內對其發(fā)明創(chuàng)造所享有的獨占專有權。專利權在法律保障下具有排他性、時間性和地域性。我國專

4、利法規(guī)定專利保護的對象有發(fā)明（Inventions），實用新型（Utilitymodels）和外觀（工業(yè)）設計（Industrialdesign）。發(fā)明專利權法定年限為20年，實用新型和外觀設計為10年。當專利所有人轉讓專利技術的所有權和使用權時，就需要對其進行評估，評估價值與專利技術的轉讓方式有關系，專利轉讓方式有普通許可，部分獨占許可和完全獨占許可、在三種方式下，轉讓方的利潤提成率或銷售收入提成率是逐步提高的。1.1.2專有技術（K

5、now—how）。又稱為非專利技術、技術秘密，是指不為公眾所悉，具有實用性，能為擁有者帶來經濟收益，并為擁有者采取保密措施的技術信息和其他非專利成果。專有技術所包含的范圍很廣，除專利技術和工業(yè)版權外的其他技術型無形資產均可認為是專有技術，包括設計圖紙、加工工藝、材料配方、技術管理經驗等。專有技術最本質的特征是其保密性，擁有者必須采用相應的保密措施使其不為競爭者獲悉，一旦泄密，其價值將急劇下降。目前我國頒布的《中華人民共和國技術合同法》和

6、《中華人民共和國反不正當競爭法》都具體規(guī)定了對專有技術的保護措施，是評估操作時應考慮的因素。1.1.3工業(yè)版權（Industrialcopyrights）。工業(yè)版權是工業(yè)產權和版權的一個交叉概念，是半導體技術和計算機科學等現(xiàn)代技術快速發(fā)展形成的一種特殊形式的著作權。工業(yè)版權和著作版權是近年來中美等國家發(fā)生貿易摩擦的主要因素之一。目前工業(yè)版權的保護范圍主要有計算機軟件、半導體芯片（集成電路布圖設計）、工業(yè)品外觀設計和印刷字體四種。工業(yè)版權

7、的一個顯著特征是其可復制性和侵權的隱蔽性。設計者可能要花費巨資研究成功，而使用者僅用極其微小的費用就可以復制成功，而且不易被發(fā)現(xiàn)。這給評估帶來很大的困難，評估過程中應重點考慮三個因素：①技術的先進性；②技術應用過程中的技術性保密措施；③所在國家、地區(qū)對知識產權的保護狀況。2.技術型無形資產評估價值的主要因素分析作為商品進行價值評估和交易的技術，是指根據實踐經驗和科學原理發(fā)展而來的物質生產工藝、技術管理、科學實驗方法和技能。影響技術商品價

8、格的因素很多，既包括政策法規(guī)、宏觀經濟形勢、科學技術發(fā)展的總趨勢、技術市場供求變化等宏觀因素，也包括技術評估的目的、技術自身的特征、經濟壽命和法律狀態(tài)，技術應用帶來的市場效益、社會2.1.2技術進步分析。熊彼特（Schumpeter）把技術進步劃分為發(fā)明、創(chuàng)新和擴散三個階段。發(fā)明是為了改進設計、產品、工藝和制度而提出的思想、圖紙和模型，這些發(fā)明不一定成為技術創(chuàng)新，只有那些被引進商品交易活動中的新產品、新工藝、新制度或新設計才稱得上創(chuàng)新。

9、因此，創(chuàng)新技術才是技術資產評估的對象。生產函數的方法是定量研究技術進步的一種有效的方法，一般來說，任何技術進步都意味著生產函數的變化，使同等的投入產出較大的產量，或者較小的投入產出相同的產量。設生產函數為Q=f（K，L，t），K和L分別代表資本和勞動的投入，Q代表產出，t代表時間，則技術進步就是論證Q這個生產函數中t的過程。令α，β為資本和勞動的產出彈性，ω=βα，則技術進步可以分為以下幾類：若0，則為勞動節(jié)約型技術進步；若0，則為資本

10、節(jié)約型技術進步；若=0，則為中性技術進步。2.2技術評價技術評價〔TechnologyAssesment（縮寫為TA）〕起源于美國，它應用于新技術研究開發(fā)及商業(yè)應用的全過程，包括事前評價、中間評價和事后評價。其目的是有效地選擇研究開發(fā)項目，反饋和控制開發(fā)進程，并應用于商業(yè)領域，為企業(yè)創(chuàng)造經濟效益，并控制技術應用帶來的社會負面效果。作為資產評估對象的技術必須是可能或已經應用于商業(yè)領域的并能給企業(yè)帶來未來經濟效益的創(chuàng)新技術，例如專利技術、專

11、有技術和工業(yè)版權等，其側重點是能給應用企業(yè)帶來的生產能力、銷售能力和盈利水平的提高，屬于事后評價的范疇。2.2.1技術評價程序。技術評價的程序主要包括調查工作和分析工作：（1）搜集整理全部的有關技術文件。（2）把握技術要點，了解技術的主要內容，測定反應技術性能狀態(tài)的典型參數，評價技術的先進性、通用性和實用性。（3）尋找對比技術，以對比技術的性能和效益指標作為評估技術的參照物，更有利于全面、準確地評估現(xiàn)有技術的優(yōu)缺點。（4）尋找技術應用過

12、程中的預期效果和負面影響，包括噪音、環(huán)境污染以及造成人身傷亡或壽命縮短，導致疾病或呆癡的非容忍性影響等因素。（5）組織有關評估、技術專家對技術進行綜合評價，做出結論性意見，作為進一步評估技術資產價值的基礎。2.2.2技術評價方法。技術評價方法有四大類：包括專家評價法、經濟分析法、運籌學評價法和綜合評價法。適用資產評估業(yè)務的簡單而有效的方法是專家評價法。通常采用征詢方法或特爾斐法，集中多數專家的意見來決定評價結果，或者通過少數專家召開討論

13、會提出方案。2.3技術應用產品的市場預測技術資產對企業(yè)的價值，來源于企業(yè)將技術商業(yè)應用后生產出的新產品在市場上出售后給企業(yè)帶來的利潤。未來產品銷售額及利潤額的大小，決定了技術的現(xiàn)有評估價值。因此對技術應用產品的市場研究和需求預測是利用收益現(xiàn)值法評估技術無形資產的基礎。2.3.1市場需求預測。影響產品市場需求的因素很多，包括國家和行業(yè)的宏觀經濟形勢及市場結構，替代產品的生產和供應，企業(yè)的營銷戰(zhàn)略，產品的售后服務，需求的收入彈性和價格彈性等