2017年清華大學(xué)金融碩士431金融學(xué)綜合初試真題解析五

1、29、測(cè)度分散化資產(chǎn)組合中某一證券風(fēng)險(xiǎn)用（）A、特有風(fēng)險(xiǎn)B、收益的標(biāo)準(zhǔn)差C、再投資風(fēng)險(xiǎn)D、貝塔值參考答案：參考答案：D解析：分散化組合中某一個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量用貝塔系數(shù)解析：分散化組合中某一個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量用貝塔系數(shù)30、下列關(guān)于資本配置線(xiàn)的描述錯(cuò)誤的是（）A、資本配置線(xiàn)顯示了風(fēng)險(xiǎn)收益的綜合情況B、資本配置線(xiàn)的斜率等于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合增加單位標(biāo)準(zhǔn)差所引起的期望收益的增加C、資本配置線(xiàn)的斜率也稱(chēng)為“報(bào)酬波動(dòng)性比率”D、資本配置線(xiàn)也稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的有

2、效邊界參考答案：參考答案：D解析：解析：CALCAL是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F和有效邊界上任一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的線(xiàn)性組和有效邊界上任一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的線(xiàn)性組合，并非風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的有效邊界。合，并非風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的有效邊界。31、兩個(gè)收益完全負(fù)相關(guān)的證券組成的資產(chǎn)組合，最小方差資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差是（）A、0B、1C、大于0D、等于兩種證券標(biāo)準(zhǔn)差之和參考答案：參考答案：D解析：題干應(yīng)該改為如果不存在無(wú)套利機(jī)會(huì)。解析：題干應(yīng)該改為如果不存在無(wú)套利機(jī)會(huì)。16.4=61.