理財

1、經(jīng)濟學和個人理財經(jīng)濟學和個人理財要知道，社會存在的最大浪費，不是家庭理財錯誤，而是資源配置錯誤。價格管制造成的僵化、大量的爛尾樓、進出口中的政府補貼、失業(yè)導致的人力浪費等等，都是資源配置問題，個人對此毫無辦法，必須由懂得經(jīng)濟學的政府官員來解決?？梢哉f，絕大部分的政府官員都應該學經(jīng)濟學，而企業(yè)家卻未必一定要學經(jīng)濟學。社會科學比較像一個網(wǎng)狀結構，它并沒有一個確定的起始點；而自然科學比較像一個立體結構有上下先后之分?！段⒂^經(jīng)濟學十講》（茅于軾

2、著，暨南大學出版社2004年8月版）包括10篇講義。這是按照我在講座上的演講，當時記錄，事后整理而成。聽講的對象，既有學經(jīng)濟學的，也有沒有系統(tǒng)地學過經(jīng)濟學的。針對這樣的對象，我的講義必須有相當廣泛的適應性。我認為就社會科學而言這是可能的。它不像自然科學，必須按部就班，先學基礎性的，然后才能講復雜的。沒有學過解析幾何恐怕很難學好微積分。社會科學則不然，學起來不太有先后之分，從哪兒開始都可以。就拿學經(jīng)濟學來講，有的教科書先講宏觀經(jīng)濟學，有的

3、先講微觀經(jīng)濟學。又拿微觀經(jīng)濟學來講，有先講效用理論和需求函數(shù)的，但是我研究經(jīng)濟學是直接從分配理論進入的。可見社會科學比較像一個網(wǎng)狀結構，它并沒有一個確定的起始點；而自然科學比較像一個立體結構，有上下先后之分。學社會科學有點像閱讀一本人生的故事書，從中懂得人生的道理。年輕的時候也有人生閱歷，但是總不如老年人的閱歷豐富?？吹糜啵氲糜?，懂得的也愈多。所以社會科學人人都懂一點，但是懂得多還是懂得少可大不一樣。一方面是閱歷的不同，但更重要的

4、是理解的程度不同，所以要學習。同樣讀一本社會科學的書，不同的經(jīng)驗背景，不同的知識準備，得到的知識差別極大。小學生讀《論語》，開篇讀“子曰：學而時習之，不亦說乎？”“有朋自遠方來，不亦樂乎？”“人不知而不慍，不亦君子乎？”未見得他一點兒也不懂。跟有閱歷的人比較，懂的程度肯定有很大的差別。同樣地，學經(jīng)濟學里的需求線和供給線，開始學時對它的理解和后來的理解也是非常不同的。本著這樣的理解，我準備這個經(jīng)濟學的講義，盡量做到深淺皆宜，能適應不同層次

5、讀者的需要。作為入門讀物，可以知道經(jīng)濟學的大致內容；作為中級讀物，可以提供進一步的思考。讀完一遍能有所收獲，再讀一遍還能有新的感受。至于是否能做到這一點，就得讓讀者來判斷了。一個人經(jīng)濟學水平的高低，在某種程度上講，就是看對問題能不能用多視角分析初學經(jīng)濟學的人容易犯一種毛病，就是片面性。一個經(jīng)濟現(xiàn)象可以從多個視角去觀察，去分析。不同的視角會得出完全不同的結論。拿通貨膨脹來說，反對的人把它說得一無是處，贊成的人把它說成是造福人類。其實兩種說

6、法都有道理。但是爭論的時候往往只看見自己的理，拒絕別人的理。一方面這和思想的片面性有關，但是更糟糕的是因為和個人的利益有關，往往偏向于對自己有利的立場。站在消費者的立場上多半會反對價格上升，即使這能改善資源配置的效率。經(jīng)濟學討論的問題都來源于我們每個人的日常生活，所以每個人都會有自己的經(jīng)驗，并借以作出判斷。片面性或許是人的天性。這種天性不利于學習經(jīng)濟學。一個人經(jīng)濟學水平的高低，在某種程度上講，就是看對問題能不能用多視角分析。上個世紀末，

7、我提出了人與人的對等關系。它的道理非常簡單，就是從全社會的角度看，我、你、他，都是同樣的人。因此很容易看出“毫不利己，專門利人”不可能在全社會遵照施行，它在邏輯上是錯誤的；也很容易看到，損人利己和損己利人是同一件事的兩個側面。如果沒有一個損人利己的人，就是經(jīng)濟學中的核心部分。一個人如果不懂得微觀經(jīng)濟學，他很難被承認為經(jīng)濟學家。加息后的一些掃盲工作1）加息后，月供如何變化答：Excel中有一個函數(shù)，月供=PMT（利率，月數(shù)，金額）好比在5

8、.04%利率下，相當于月息0.42%，貸款十年120個月，則每萬元月還款PMT（0.42%，120，10000）=106.26元。如果利率上升到5.31%，相當于月息0.4425%，新每萬元還款為PMT（0.4425%，120，10000）=107.59元。公式很簡單，但為了方便讀者閱讀，現(xiàn)將調整后的計算結果列表如下。原利率新利率5年188.90190.146年161.23162.497年141.53142.808年126.79128.

9、089年115.37116.6710年106.26107.5911年98.84100.1912年92.6994.0513年87.5188.8914年83.0984.4915年79.2980.7016年75.9877.4117年73.0874.5318年70.5271.9919年68.2569.7320年66.2267.7221年64.4065.9222年62.7564.2923年61.2762.8224年59.9261.4925年58.

10、6960.2826年57.5759.1727年56.5458.1628年55.6057.2329年54.7356.3830年53.9355.59另外還有幾個函數(shù)值得推薦，當按揭至第N個月時，剩余貸款：PV（月利率，總月數(shù)N貸款額）當月本金：PPMT(月利率，N，總月數(shù)，貸款額）當月利息：IPMT(月利率，N，總月數(shù)，貸款額）2）為何存款利率封頂不封底，貸款利率封底不封頂答：中國實行的利率管制，關鍵為了防止商業(yè)銀行之間進行利率大戰(zhàn)，關鍵為