財務(wù)指標(biāo)計算公式及分析

1、財務(wù)指標(biāo)計算公式及分析運用財務(wù)指標(biāo)計算公式及分析運用一、常用財務(wù)指標(biāo)一般分類及計算一、常用財務(wù)指標(biāo)一般分類及計算一、償債能力指標(biāo)一、償債能力指標(biāo)（一）短期償債能力指標(biāo)1.流動比率=流動資產(chǎn)流動負債2.速動比率=速動資產(chǎn)流動負債3.現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量年末流動負債100%（二）長期償債能力指標(biāo)1.資產(chǎn)負債率=負債總額資產(chǎn)總額2.產(chǎn)權(quán)比率=負債總額所有者權(quán)益二.營運能力指標(biāo)營運能力指標(biāo)(一)人力資源營運能力指標(biāo)勞動效率=主營業(yè)

2、務(wù)收入凈額或凈產(chǎn)值平均職工人數(shù)(二)生產(chǎn)資料營運能力指標(biāo)1.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況指標(biāo)(1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=主營業(yè)務(wù)收入凈額平均應(yīng)收賬款余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均應(yīng)收賬款360主營業(yè)務(wù)收入凈額(2)存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務(wù)成本平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨360主營業(yè)務(wù)成本(3)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務(wù)收入凈額平均流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天數(shù))=平均流動資產(chǎn)總額360主營業(yè)務(wù)收入凈額2.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額固

3、定資產(chǎn)平均凈值3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額平均資產(chǎn)總額三.盈利能力指標(biāo)盈利能力指標(biāo)(一)企業(yè)盈利能力的一般指標(biāo)1.主營業(yè)務(wù)利潤率=利潤主營業(yè)務(wù)收入凈額2.成本費用利潤率=利潤成本費用3.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤平均凈資產(chǎn)100%4.資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益年初所百者權(quán)益100%(二)社會貢獻能力的指標(biāo)1.社會貢獻率=企業(yè)社會貢獻總額平均資產(chǎn)總額2.社會積累率=上交國家財政總額企業(yè)社會貢獻總額四.發(fā)展能力指標(biāo)發(fā)展能

4、力指標(biāo)1.銷售(營業(yè))增長率=本年銷售(營業(yè))增長額上年銷售(營業(yè))收入總額100%2.資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額年初所有者權(quán)益100%3.總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額年初資產(chǎn)總額100%4.固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值平均固定資產(chǎn)原值100%二、常用財務(wù)指標(biāo)具體運用分析二、常用財務(wù)指標(biāo)具體運用分析1、變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。（1）流動比率公式：流動比率=流動資

5、產(chǎn)合計流動負債合計意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。（5）營業(yè)周期公式：營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=[（期初存貨期末存貨）2]360

6、產(chǎn)品銷售成本[（期初應(yīng)收賬款期末應(yīng)收賬款）2]360產(chǎn)品銷售收入意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時間。一般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。分析提示：營業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營業(yè)周期的長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平，還會影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。（6）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入[（期初流動資產(chǎn)期末流動資產(chǎn)）2]意義：

7、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，相當(dāng)于擴大資產(chǎn)的投入，增強企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費，降低企業(yè)的盈利能力。分析提示：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評價企業(yè)的盈利能力。（7）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入[（期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額）2]意義：該項指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明

8、銷售能力越強。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。分析提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于衡量企業(yè)運用資產(chǎn)賺取利潤的能力。經(jīng)常和反映盈利能力的指標(biāo)一起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力。3、負債比率負債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。（1）資產(chǎn)負債比率公式：資產(chǎn)負債率=（負債總額資產(chǎn)總額）100%意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該指標(biāo)也被稱為舉債經(jīng)營比率。分析提示：負債比率

9、越大，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負債率特別高，償債風(fēng)險就應(yīng)該特別注意了。資產(chǎn)負債率在60％—70％，比較合理、穩(wěn)?。贿_到85％及以上時，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。（2）產(chǎn)權(quán)比率公式：產(chǎn)權(quán)比率=（負債總額股東權(quán)益）100%意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對比例。反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定。同時也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。分析提示：一般說來