股票價格具有時滯的交換期權定價研究.pdf_第1頁
已閱讀1頁，還剩61頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內容提供方，若內容存在侵權，請進行舉報或認領

文檔簡介

1、Black-Scholes期權定價公式隱含股票價格的波動率是常數(shù)的假設，然而一些實證研究顯示了股票價格的波動率是以一種不可預測的方式依賴于現(xiàn)在和過去的時間.已經有一些學者基于這個研究對股票價格具有時滯的歐式期權定價進行了一些研究，但是主要是對一個風險資產具有時滯的歐式期權定價進行研究，本文在兩個風險資產具有時滯的假設下，采用Girsanov定理，鞅表示定理，等價鞅概率測度方法及現(xiàn)有的期權定價理論對交換期權進行了研究.在本文中主要進行了以

2、下工作：
　　 1.在Arriojas，Hu，Mohammed等討論的單個股票價格具有時滯的歐式期權定價的研究框架下，擴展研究了兩支股票價格均具有時滯且不支付紅利的交換期權定價，即利用計價單位交換，Girsanov定理得到等價鞅測度，在新的概率測度下證明了市場是完備的，并且在一個子區(qū)間得到了該問題的閉式解及相應對沖策略。
　　 2.在Arriojas，Hu，Mohammled等討論的單個股票價格具有時滯的歐式期權定價的研

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網頁內容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論