中國私募股權(quán)投資基金的運作模式研究.pdf

1、在中國的經(jīng)濟發(fā)展過程中，資本市場肩負著資源配置的重要使命，但由于資本市場運作效率低造成的流動性過剩以及直接融資滯后于間接融資引起的資本市場發(fā)展不平衡，影響了其功能的充分發(fā)揮。
　　 作為私募股權(quán)投資載體的私募股權(quán)投資基金是構(gòu)架在投資方和融資方之間的橋梁，是企業(yè)獲得低成本融資和引進先進管理方法的最佳方式。因此，解決中國中小企業(yè)的融資瓶頸、推動技術(shù)創(chuàng)新、豐富資本市場層次、改善當前直接融資占比過低的格局、維護金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，需要在中國

2、大力推動私募股權(quán)投資基金的發(fā)展。促進私募股權(quán)投資基金發(fā)展的重點是要構(gòu)建有中國特色的私募股權(quán)投資基金運作模式，使私募股權(quán)基金有效運行，最終實現(xiàn)投資者、基金管理人以及融資企業(yè)三方共贏。
　　 文章在吸收國內(nèi)外私募股權(quán)投資基金的相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，利用歷史研究法、圖表分析法、對比分析法以及定量與定性分析的方法，首先對私募股權(quán)投資基金的含義、類型以及與其他融資方式的區(qū)別等基金概況進行了介紹；其次對國內(nèi)外私募股權(quán)投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀及特點

3、進行分析；然后分別從私募股權(quán)投資基金的組織形式、融資渠道、投資項目的選擇與管理以及退出渠道的選擇這四方面進行研究，積極探索適合中國國情的私募股權(quán)基金運作模式，借鑒國外成熟的私募股權(quán)投資基金的發(fā)展經(jīng)驗，并提出構(gòu)建中國特色私募股權(quán)投資基金運作模式的具體對策，提高資本市場運作效率，平衡發(fā)展并完善資本市場，促進中國私募股權(quán)投資基金健康穩(wěn)定的發(fā)展。
　　 通過研究分析得出中國應(yīng)該在法律制度允許的范圍內(nèi)發(fā)展以信托制下的有限合伙型為組織形式的