上海證券市場單邊下跌條件下股票中短期風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)特性分析.pdf

1、股票市場是一個(gè)非常復(fù)雜的系統(tǒng)，其中的風(fēng)險(xiǎn)巨大，而且難以估計(jì)和預(yù)測。2007年美國的次貸危機(jī)引發(fā)了全球的金融危機(jī)，同時(shí)也引發(fā)了中國股市的一輪暴跌。本文采用VaR理論對單邊下跌條件下股票中短期風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行模擬并采用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的相關(guān)理論對股票中短期風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)化模擬，進(jìn)而對所構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)利用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論進(jìn)行相關(guān)的統(tǒng)計(jì)特性分析，即小世界效應(yīng)和無標(biāo)度特性。再對得出的結(jié)果進(jìn)行比較分析，以及將所得結(jié)果與現(xiàn)有的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)研究成果進(jìn)行比較和分析，最后得出結(jié)論和對相應(yīng)

2、實(shí)際問題的分析和解釋。
　　 本文的創(chuàng)新性首先在于首次提出利用股票VaR數(shù)組對股票中短期風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行模擬，并利用VaR數(shù)組之間的相關(guān)系數(shù)作為權(quán)值構(gòu)建股票中短期風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的方法，比較好的模擬了股票市場的中短期風(fēng)險(xiǎn)，為分析相關(guān)問題提供了新的視角。其次，編寫相關(guān)代碼對所構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)特性分析，得出一些新的結(jié)論，并利用所得理論對相關(guān)的實(shí)際問題給出了相應(yīng)的解釋。
　　 這些結(jié)論和解釋包括：一、所構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)具有小世界效應(yīng)，單個(gè)股票的風(fēng)