我國(guó)商業(yè)銀行信貸集中風(fēng)險(xiǎn)的度量與控制研究.pdf

1、信貸集中的風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致銀行陷入困境的最主要原因之一。貸款的高度集中對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的損失有驚人的放大效應(yīng),嚴(yán)重的情況下甚至?xí)霈F(xiàn)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā),美國(guó)次貸危機(jī)就是最好的例子。近年我國(guó)新增巨額貸款的中長(zhǎng)期占比較高,貸款向某些行業(yè)及客戶集中較明顯,個(gè)別銀行的單一客戶貸款占比屢屢越過(guò)銀監(jiān)會(huì)限額,信貸集中風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行目前急需應(yīng)對(duì)的一個(gè)問(wèn)題。同時(shí),資產(chǎn)組合選擇理論在中國(guó)信貸市場(chǎng)條件下使用有一定的局限性,而按新巴塞爾協(xié)議的內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算的經(jīng)濟(jì)資本不

2、能覆蓋集中風(fēng)險(xiǎn),因此有必要開展我國(guó)銀行業(yè)準(zhǔn)確計(jì)量信貸集中風(fēng)險(xiǎn)、配置經(jīng)濟(jì)資本及建立有效風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的理論研究。
　　 經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)我國(guó)銀行信貸集中有四種表現(xiàn)形式；我國(guó)商業(yè)銀行信貸集中產(chǎn)生于商業(yè)銀行對(duì)信貸規(guī)模業(yè)績(jī)的追逐、對(duì)高盈利行業(yè)客戶的搶奪、受國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)的作用、銀行間信貸競(jìng)爭(zhēng)的擠壓效應(yīng)、銀行與借款企業(yè)信息不對(duì)稱的逆向選擇行為；現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)信貸集中現(xiàn)象的利弊持兩種態(tài)度,本文經(jīng)過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn),信貸集中能夠?yàn)殂y行帶來(lái)收益,但是卻更會(huì)

3、引發(fā)貸款不良率增加、貸款減值的負(fù)面效應(yīng)；在我國(guó)由銀行承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)的不健全融資體制下,風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)還會(huì)因放貸過(guò)于集中而進(jìn)一步加?。恍刨J集中對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)具有順周期放大效應(yīng),在當(dāng)前全球金融危機(jī)余波未了的情況下,必須實(shí)施更有效的信貸集中風(fēng)險(xiǎn)測(cè)控措施。
　　 在系統(tǒng)地評(píng)析信貸集中度風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際先進(jìn)技術(shù)的基本原則、發(fā)展趨勢(shì)以及現(xiàn)有成果的不足后,本研究提出了我國(guó)銀行業(yè)信貸集中風(fēng)險(xiǎn)的整體管理體系和改進(jìn)方案。為配合監(jiān)管當(dāng)局對(duì)信用集中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的便利性,

4、將信貸集中風(fēng)險(xiǎn)分為單一客戶集中和部門集中分別計(jì)量。對(duì)單一客戶集中風(fēng)險(xiǎn)提出基于赫芬達(dá)爾指數(shù)的單一集中度風(fēng)險(xiǎn)衡量指數(shù)HN,并對(duì)比運(yùn)用CreditRisk+模型分散度(GA)調(diào)整方法、和赫芬達(dá)爾指數(shù)的算例結(jié)果,驗(yàn)證發(fā)現(xiàn)HN指數(shù)顯示出較高的精確度,是一種簡(jiǎn)便可行的單一集中度衡量與經(jīng)濟(jì)資本配置的參數(shù)；對(duì)部門集中風(fēng)險(xiǎn)是將信貸資產(chǎn)劃分為13個(gè)行業(yè)計(jì)算出資產(chǎn)違約相關(guān)性矩陣,結(jié)合我國(guó)特點(diǎn)估算Cespedes分散因子模型參數(shù)后,用CDI指數(shù)衡量集中程度,并