我國商業(yè)銀行利差決定因素的多維度研究.pdf

1、銀行業(yè)利差水平是衡量一國銀行業(yè)是否具有效率的重要指標(biāo)之一,而利差收入是銀行利潤的主要來源。隨著利率市場化改革的逐步深化,我國商業(yè)銀行利率自主決定權(quán)不斷加大。目前,雖然商業(yè)銀行的存貸款基準(zhǔn)利率由央行確定,但在貸款利率方面具有較大的自主決定權(quán)。商業(yè)銀行可以按照其自身資產(chǎn)狀況以及客戶信用狀況自主定價(jià),制定適當(dāng)利差,提高利潤。本文在國外銀行利差決定因素模型的基礎(chǔ)上,推導(dǎo)出了我國利率管制下的商業(yè)銀行利差決定因素模型,并選取了1999-2009年1

2、4家商業(yè)銀行為樣本,選取相關(guān)指標(biāo),采用統(tǒng)計(jì)分析方法和動(dòng)態(tài)面板回歸方法對我國商業(yè)銀行利差決定因素進(jìn)行了相關(guān)研究。在此基礎(chǔ)上找出我國商業(yè)銀行利差的決定因素,并為我國利率市場化改革和商業(yè)銀行提高凈利差提出了政策建議。
　　 本文的主要結(jié)構(gòu)安排如下:
　　 第一部分為引言。簡單介紹了我國商業(yè)銀行在利率管制背景下,貸款方面自主定價(jià)的狀況,引出了研究商業(yè)銀行利差決定因素的重要性。
　　 第二部分為國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述。主要包括國外

3、商業(yè)銀行利差決定因素的文獻(xiàn)研究和國內(nèi)商業(yè)銀行利差決定因素的文獻(xiàn)研究。分別從理論和實(shí)證方面回顧了對于商業(yè)銀行利差決定因素研究的發(fā)展和目前的主要研究成果。
　　 第三部分為商業(yè)銀行利差決定因素理論模型。從H0和Saunders(1981)的利差決定因素基本模型開始,逐步擴(kuò)展,最后根據(jù)我國利率管制的現(xiàn)狀,推導(dǎo)出了我國商業(yè)銀行的利差決定因素模型。
　　 第四部分為銀行利差的多維度量及其理論假設(shè)。將銀行利差分為存貸款凈利差和更進(jìn)一

4、步的會(huì)計(jì)利差。并根據(jù)理論模型,對可能影響商業(yè)銀行利差的因素進(jìn)行了理論假設(shè)分析。
　　 第五部分和第六部分為銀行利差決定因素分析。主要包括統(tǒng)計(jì)性分析和實(shí)證分析。第五部分描述了我國商業(yè)銀行近十年的凈利差和會(huì)計(jì)利差的變化趨勢,并針對國有銀行和股份制銀行進(jìn)行了對比。然后在第六部分中,對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了動(dòng)態(tài)面板回歸分析和普通面板回歸分析,從銀行業(yè)、國有銀行和股份制銀行三個(gè)不同組別分析了我國商業(yè)銀行凈利差的決定因素。
　　 第七部分為

5、研究結(jié)論和政策建議。從商業(yè)銀行利差決定因素理論模型和實(shí)證研究中可以看出,我國商業(yè)銀行凈利差的變動(dòng)具有一定的慣性,其凈利差的決定因素主要包括反映銀行自身狀況的內(nèi)部決定因素,如信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、銀行自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和銀行規(guī)模,以及反映宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的外部決定因素,如GDP增長率、CPI和M2占GDP的比重。并且研究發(fā)現(xiàn),國有銀行和股份制銀行凈利差決定因素具有較大差別。
　　 總之,本文通過對我國商業(yè)銀行利差決定因素的研究,分析了我國商