基于利率市場化商業(yè)銀行貸款價格決定因素的研究.pdf

1、金融產(chǎn)品是為客戶提供服務(wù)，滿足客戶在資金方面的需求，它同一切其他的產(chǎn)品一樣，也有價格，一般以利率、匯率以及贊率等形式表現(xiàn)。但是，隨著我國加入WTO和市場經(jīng)濟體系的建立與深化，利率體制已經(jīng)越來越不適應(yīng)經(jīng)濟市場化和全球經(jīng)濟一體化的客觀要求，只有逐步推進利率市場化，才能進一步推進我國銀行業(yè)的商業(yè)化改革，促進銀行業(yè)與國民經(jīng)濟的良性互動發(fā)展。 由于外幣貸款比人民幣貸款先行一步實行了市場化的利率，貸款定價自主權(quán)的回歸引發(fā)了各銀行之間激烈的價

2、格戰(zhàn)。這些競爭往往少了一些理性，多了幾分盲目，不由使人擔(dān)憂起利率市場化條件下本幣貸款的前景。因此，加強對存貸款利率定價的研究，學(xué)會根據(jù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險度和客戶的貢獻度，靈活運用價格策略參與市場競爭，形成自己獨特的目標(biāo)客戶市場，對于商業(yè)銀行具有極其重要的意義。 商業(yè)銀行的經(jīng)營是通過對風(fēng)險的有效管理而創(chuàng)造價值，信貸業(yè)務(wù)是以本博利的經(jīng)營行為，發(fā)放貸款就避免不了風(fēng)險，但這個風(fēng)險必須是可控的，風(fēng)險與收益相匹配是基本的原則。所以，對客戶的風(fēng)險

3、進行評價與管理是商業(yè)銀行十分重要的工作之一。 本文的寫作目的就是提示商業(yè)銀行的從業(yè)人員，利率市場化的改革必然導(dǎo)致傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)客戶貸款利率的下降，商業(yè)銀行應(yīng)該調(diào)整經(jīng)營重心，逐步建立起符合自身特點的目標(biāo)客戶市場，科學(xué)合理地確定貸款定價：為了應(yīng)對未來市場的激烈競爭，商業(yè)銀行必須建立適應(yīng)利率市場化要求的信貸資會定價與調(diào)整機制，根據(jù)自己的經(jīng)營取向和風(fēng)險承受能力確定融資對象，從而確保所賺取的收益足以覆蓋所承擔(dān)的風(fēng)險成本。 作者認為，在貸

4、款定價中，我國商業(yè)銀行應(yīng)該逐步建立起“以經(jīng)濟增加值(EVA)等于零時的保本利率為下限，充分考慮客戶風(fēng)險及銀一客整體關(guān)系”的貸款定價機制。以此為指導(dǎo)，商業(yè)銀行貸款定價的基本模式為： 貸款目標(biāo)利率=資會成本率+經(jīng)營成水率+稅負成本率+預(yù)期損失率+經(jīng)濟資本回報+經(jīng)濟增加值目標(biāo)收益+/-競爭性浮動在論文中對貸款定價公式中涉及的各個因素進行了逐一分析，其中的風(fēng)險成本是貸款定價中的關(guān)鍵和難點。風(fēng)險成本包括預(yù)期損火和非預(yù)期損失。預(yù)期損失是損失