社會資本與小微金融的可持續(xù)發(fā)展.pdf

1、小微企業(yè)是我國社會經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，對促進經(jīng)濟增長、拉動就業(yè)、促進出口和改善民生方面具有重要意義。但是，小微企業(yè)融資難問題一直是困擾民營企業(yè)發(fā)展的主要障礙之一。特別是在2008年金融危機以來，小微企業(yè)面臨出口銳減、匯率上升、融資成本上升等問題發(fā)展遇到困難，而破解這些問題的關(guān)鍵之一就依賴商業(yè)銀行提供的小微金融服務(wù)。但是，對于小微企業(yè)而言，種類多，規(guī)模小，情況復(fù)雜，經(jīng)營波動大，財務(wù)報表不規(guī)范，使得商業(yè)銀行對其提供服務(wù)面臨困難。在本文中

2、，基于國內(nèi)外相關(guān)文獻探討和小微金融的發(fā)展實踐，提出將社會資本信息作為小微金融可持續(xù)發(fā)展的核心問題之一，并對如何利用社會資本信息促進小微金融的可持續(xù)發(fā)展進行了理論探討，并提出了政策建議。
　　 首先，本文對社會資本與企業(yè)融資理論，特別是小微企業(yè)融資理論的文獻做了回顧。其中，對國外社會資本理論的發(fā)展進行總結(jié)，社會資本的概念強調(diào)的是個體所處的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)能為其提供的潛在的經(jīng)濟利益的集合及其體現(xiàn)。隨后，國外諸多學者對其進行了發(fā)展，國內(nèi)學者也

3、關(guān)注轉(zhuǎn)型經(jīng)濟中社會資本的意義。在社會資本與企業(yè)融資理論部分，信息不對稱是中小企業(yè)融資難的主要原因，而社會資本可以在其中起到重要作用。
　　 隨后，對于小微金融而言，本文從小微企業(yè)自身的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，總結(jié)融資難的根本原因，從供需雙方深入分析小微金融當前的發(fā)展狀況和關(guān)注熱點，探討其發(fā)展的必要性和可實現(xiàn)性。對美國、英國、日本、印度尼西亞等國家和地區(qū)的經(jīng)驗總結(jié)為小微金融的可持續(xù)發(fā)展提供了政策建議。
　　 其次，本文提出突破被單純

4、的財務(wù)資金等硬信息的束縛，著重從軟信息入手，按照微觀、中觀和宏觀三個維度衡量小微企業(yè)的社會資本的種類，從企業(yè)家個人，企業(yè)和銀行，企業(yè)和行業(yè)，行業(yè)與政府，企業(yè)和政府多個層次，對社會資本信息體系進行清晰地刻畫。
　　 最后，與分為微觀、中觀、宏觀的社會資本信息體系相對應(yīng)，針對這三方面的社會資本信息，提出相對的促進小微金融可持續(xù)發(fā)展的機制設(shè)計。要充分利用企業(yè)或者企業(yè)主的微觀信息，探討這些信息對企業(yè)信用風險的影響，提出對于小微企業(yè)而言，

5、基于上市公司股價數(shù)據(jù)的研究并不適用，而傳統(tǒng)的評分評級法和統(tǒng)計判別法的優(yōu)勢則能體現(xiàn)出來。關(guān)系型貸款制度在小微企業(yè)和商業(yè)銀行之間的應(yīng)用是利用社會信息的一種方式。此外，作為企業(yè)中觀層面社會資本信息的體現(xiàn)，企業(yè)集群的社會資本信息能夠作為小微企業(yè)集群的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的重要傳遞途徑。本文根據(jù)調(diào)研經(jīng)驗和實際情況，探討了小微金融集群化模式，包括針對商圈放款，設(shè)計各種聯(lián)保互保措施，這也是降低銀行成本的有效途徑。最后，政府在宏觀社會資本信息體系中發(fā)揮了重要作