公允價值計量與債務契約的實證研究.pdf

1、2006年2月15日，財政部頒布了新的企業(yè)會計準則，并要求2007年在上市公司中率先使用，同時鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行新會計準則，到2008年底所有大中型國有企業(yè)必須執(zhí)行新會計準則。新準則的實施，實現了中國會計準則與國際會計準則的趨同，同時也是我國市場經濟發(fā)展的一個重要組成部分。
　　在新的會計準則體系中，最大的亮點就是對于公允價值計量屬性的謹慎而適度的引入，在38項具體準則中有19項涉及到公允價值計量的問題。公允價值強調資產、負債的市場

2、價值，對于企業(yè)資產、負債的公允價值變動將計入損益表或者直接計入所有者權益（資本公積），這就對于企業(yè)會計信息的生成產生重要影響。新準則下的財務報告包含了歷史成本與公允價值兩方面的會計信息，這將對報表使用者產生怎么樣的影響？然而目前我國對于公允價值的研究，主要是對于國外公允價值會計準則的介紹、評析以及相關背景理論的規(guī)范性文字分析，實證研究的文獻相對較少而且集中于公允價值的價值相關性研究。
　　作為企業(yè)會計信息主要使用者之一的債權人，將

3、如何看待公允價值計量下的會計信息，即：公允價值計量是否會對企業(yè)債務契約的締結產生影響？這是本文研究目的所在。為此，論文首先介紹了研究的背景及意義，總結和梳理公允價值在國際與國內的發(fā)展過程，在國內外學者研究成果的基礎上分析了會計信息與債務契約之間聯系、公允價值計量后對于債務契約所產生的影響。在此之上，我們選取了2007-2009年度的1098家中國A股上市公司作為研究樣本，將銀行債務契約作為研究對象，并設計相關模型進行回歸檢驗。實證結果證