公允價(jià)值計(jì)量的經(jīng)濟(jì)后果.pdf

1、國(guó)際金融危機(jī)席卷全球，向來被認(rèn)為是防范金融風(fēng)險(xiǎn)利器的公允價(jià)值成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)，各方利益相關(guān)者眾說紛紜，褒貶不一。不同利益相關(guān)者對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的態(tài)度各有不同，但同時(shí)又是站在各自利益立場(chǎng)和信息需求差異做出的切合其自身利益的反應(yīng)：投資者多數(shù)認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量有利于提高信息的透明度，維護(hù)投資者的利益，加強(qiáng)投資者的信心度；金融界秉持公允價(jià)值加劇金融危機(jī)的觀點(diǎn)，并多方游說和施壓要求暫停公允價(jià)值的使用；準(zhǔn)則制定者積極保護(hù)投資者的利益，但在重重壓力下又

2、不得不在“信息中立”和“經(jīng)濟(jì)后果”兩者之間尋找平衡點(diǎn)；中介機(jī)構(gòu)等意見各有不一，但多數(shù)支持公允價(jià)值的使用，其原因在于他們認(rèn)為相對(duì)其他計(jì)量方式而言公允價(jià)值更為相關(guān)；政府機(jī)構(gòu)官員們由于經(jīng)濟(jì)壓力等背后利益推動(dòng)提出各種限制公允價(jià)值使用的理由及觀點(diǎn)。 當(dāng)前社會(huì)各界對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的廣泛討論，引起了筆者的深思：各方利益相關(guān)者為何對(duì)公允價(jià)值計(jì)量競(jìng)相關(guān)注而又看法不一?公允價(jià)值計(jì)量為何如此撲朔迷離?公允價(jià)值計(jì)量對(duì)不同利益相關(guān)者會(huì)產(chǎn)生哪些不同的經(jīng)濟(jì)后果

3、?公允價(jià)值計(jì)量覆蓋率高達(dá)50％①的中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將何去何從?準(zhǔn)則制定者在運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)應(yīng)如何預(yù)見公允價(jià)值計(jì)量的經(jīng)濟(jì)后果?基于此，本文通過分析不同利益相關(guān)者對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的態(tài)度和建議，結(jié)合我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公允價(jià)值計(jì)量對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響，指出公允價(jià)值計(jì)量的經(jīng)濟(jì)后果性。 本文主要采用規(guī)范分析的方法，首先對(duì)公允價(jià)值計(jì)量理論研究及準(zhǔn)則應(yīng)用進(jìn)行介紹，同時(shí)引入經(jīng)濟(jì)后果理論，進(jìn)而結(jié)合公允價(jià)值計(jì)量的經(jīng)濟(jì)后果性研究分析金融危機(jī)中各利益相關(guān)者對(duì)公允價(jià)值計(jì)