以凈資本為核心的證券公司風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)的研究.pdf

1、全面風(fēng)險(xiǎn)管理是證券市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)法則。針對(duì)證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)，監(jiān)管層推出了一系列行業(yè)監(jiān)管政策。對(duì)于證券公司來講，這不僅是全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、促進(jìn)自身良性發(fā)展的必要保證，也是應(yīng)對(duì)監(jiān)管層監(jiān)督、檢查的硬性約束。凈資本是國(guó)際上通行的證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控核心指標(biāo)，我國(guó)《證券法》也明確了以證券公司凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系的法律地位，建立以公司凈資本為核心，涵蓋公司所有相關(guān)業(yè)務(wù)的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)于促進(jìn)證券公司的規(guī)范性發(fā)展具有重要的意義。以

2、凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)動(dòng)態(tài)監(jiān)控(以下簡(jiǎn)稱“風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控”)系統(tǒng)設(shè)計(jì)，就是在監(jiān)管層的約束框架內(nèi)，對(duì)證券公司的凈資本進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控和動(dòng)態(tài)補(bǔ)足，使得公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)范圍與凈資本充足水平相匹配，建立各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本水平動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制，促使公司將凈資本的支撐作用在不同業(yè)務(wù)之間進(jìn)行合理配置，實(shí)現(xiàn)資源使用效率最大化。
　　 本文試圖以凈資本為核心指標(biāo)對(duì)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的監(jiān)控，通過需求分析、指標(biāo)設(shè)計(jì)、閥值設(shè)計(jì)、壓力測(cè)試等環(huán)節(jié)進(jìn)行詳細(xì)的系統(tǒng)