論我國(guó)政策性金融的改革和發(fā)展.pdf

1、一、選題的背景和理由 隨著我國(guó)金融體制改革的逐步推進(jìn)和深化，政策性金融成為理論界關(guān)注的一個(gè)熱點(diǎn)。然而國(guó)內(nèi)對(duì)政策性金融的研究大多簡(jiǎn)單的把政策性銀行等同于政策性金融，事實(shí)上，政策性銀行只是政策性金融諸多實(shí)現(xiàn)形式中的一種。從94 年成立三家政策性銀行后，我國(guó)的政策性金融就采取了政策性銀行作為實(shí)現(xiàn)形式。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐漸發(fā)展成熟，以政策性銀行為實(shí)現(xiàn)形式的政策性金融，能否適應(yīng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展的需要？政策性金融的改革和發(fā)展方向究竟是什

2、么？現(xiàn)有的政策性銀行應(yīng)該走向何方？這幾個(gè)問題需要結(jié)合發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家的政策性金融發(fā)展和改革歷史以及中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的特殊性才能得出合理的解答。因此，澄清政策性金融與政策性金融實(shí)現(xiàn)形式這兩個(gè)概念，研究政策性金融的機(jī)制設(shè)計(jì)的演變規(guī)律對(duì)當(dāng)今中國(guó)的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義都很強(qiáng)。 二、研究方法與邏輯架構(gòu)本文采用了規(guī)范分析與實(shí)證分析相結(jié)合的研究方法，既從理論上分析了政策性金融應(yīng)該怎樣發(fā)展，又聯(lián)系了國(guó)際國(guó)內(nèi)政策性金融發(fā)展的實(shí)際狀況和出現(xiàn)的

3、問題，從中得出的結(jié)論是我國(guó)政策性金融應(yīng)該走向市場(chǎng)主導(dǎo)的以商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)為載體的實(shí)現(xiàn)形式，并且我國(guó)政策性金融的整體機(jī)制設(shè)計(jì)都應(yīng)該做出適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化的調(diào)整。 本文全文四章，另有引言、結(jié)語和一個(gè)附錄。引言中主要澄清了政策性金融的定義，并明確區(qū)分了政策性金融與政策性金融的實(shí)現(xiàn)形式兩個(gè)概念。這是全文立論的基礎(chǔ)。第一章的內(nèi)容是政策性金融存在的理論基礎(chǔ)，主要是從彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈和政府干預(yù)失靈兩方面來論證，最后通過對(duì)政策性金融幾種不同的實(shí)現(xiàn)形

4、式的比較，提出了政策性金融實(shí)現(xiàn)形式的選擇要與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求相適應(yīng)的觀點(diǎn)。第二章，政策性金融改革和發(fā)展的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)主要考察了以專門設(shè)立的政策性金融機(jī)構(gòu)為實(shí)現(xiàn)形式的日韓政策性金融的實(shí)際運(yùn)行與發(fā)展趨勢(shì)，并從中總結(jié)了政策性金融實(shí)現(xiàn)形式發(fā)展變遷的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。第三章，我國(guó)政策性金融的發(fā)展現(xiàn)狀、作用和問題，首先分析了我國(guó)以政策性銀行為實(shí)現(xiàn)形式的政策性金融的發(fā)展現(xiàn)狀及其在金融改革中發(fā)揮的作用。緊接著分析了我國(guó)以政策性銀行為實(shí)現(xiàn)形式的政策性金融面臨的問

5、題，這是政策性金融改革的必要性。第四章，對(duì)我國(guó)政策性金融改革和發(fā)展的思考與建議。本章首先按照科學(xué)發(fā)展觀的要求分析了政策性金融在建設(shè)和諧社會(huì)中的作用，在研究區(qū)域發(fā)展不平衡的問題時(shí)引用了一個(gè)基于貧困性陷阱理論的分析模型，放在附錄一中供參考。接下來，探討了科學(xué)的政策性金融機(jī)制設(shè)計(jì)應(yīng)該滿足的要求，然后分析了我國(guó)政策性金融改革的市場(chǎng)環(huán)境的成熟程度。最后從政策性金融實(shí)現(xiàn)形式的再選擇，以及現(xiàn)有政策性銀行的發(fā)展方向兩個(gè)層面展開，分析了我國(guó)政策性金融發(fā)展

6、的長(zhǎng)期趨勢(shì)以及短期權(quán)宜之計(jì)，并給出了從短期權(quán)宜之計(jì)演進(jìn)到長(zhǎng)期目標(biāo)的過渡期制度安排構(gòu)想。在四章正文后有一簡(jiǎn)短結(jié)語總括全文思想。 三、主要觀點(diǎn)與結(jié)論這篇論文的主要切入點(diǎn)是把政策性金融改革和發(fā)展放在整個(gè)經(jīng)濟(jì)金融體制改革的大背景下來討論，既要總結(jié)我國(guó)政策性銀行十年來的成功經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，又要參考政策性金融發(fā)展的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和趨勢(shì)，但最重要的是要用與時(shí)俱進(jìn)的觀點(diǎn)分析政策性銀行所面臨的體制環(huán)境和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變遷帶給政策性銀行的挑戰(zhàn)，系統(tǒng)闡述發(fā)展政

7、策性金融與發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。 本文的主要觀點(diǎn)如下： 1．政策性金融不等同于政策性金融的具體實(shí)現(xiàn)形式。政策性金融的實(shí)現(xiàn)形式是多樣化的。無論采用什么樣的形式，政策性金融的根本作用都是彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈和政府失靈為經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。經(jīng)濟(jì)建設(shè)中需要政策性金融服務(wù)的領(lǐng)域是多方面的，并且政策性金融所服務(wù)的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域在規(guī)模和方向兩方面都要隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而做出相應(yīng)的變化去適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。 2．政策性金融實(shí)現(xiàn)形式選擇要與本

8、國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)。一般說來，政策性金融隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步成熟，將依次采用以財(cái)政為載體的實(shí)現(xiàn)形式、以政策性金融機(jī)構(gòu)為載體的實(shí)現(xiàn)形式和以商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)為載體的實(shí)現(xiàn)形式。這個(gè)演進(jìn)過程實(shí)質(zhì)上是從政府主導(dǎo)逐漸過渡到市場(chǎng)主導(dǎo)的政策性金融發(fā)展路徑。從日本和韓國(guó)的政策性金融的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)來看，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，選擇以財(cái)政或政策性金融機(jī)構(gòu)作為實(shí)現(xiàn)形式的政策性金融對(duì)于促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是非常有效的，但是隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)體系的發(fā)展，如果不及時(shí)對(duì)政策性金融的實(shí)現(xiàn)形式

9、進(jìn)行調(diào)整或再選擇，政策性金融機(jī)構(gòu)的過度擴(kuò)張就會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成負(fù)面影響。 3．我國(guó)的政策性銀行在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革初期，曾經(jīng)發(fā)揮了重要的作用。 在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，政策性金融在落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀建設(shè)和諧社會(huì)的過程中仍然大有可為。但是，我國(guó)以政策性銀行為實(shí)現(xiàn)形式的政策性金融制度安排已經(jīng)不再適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)深化發(fā)展的需要，并且我國(guó)政策性金融實(shí)現(xiàn)形式進(jìn)行改革的市場(chǎng)環(huán)境業(yè)已成熟。因此，應(yīng)該著手對(duì)我國(guó)政策性金融的整體制度安排做出改革

10、。 結(jié)論：我國(guó)以政策性銀行為實(shí)現(xiàn)形式的政策性金融在經(jīng)濟(jì)金融體制改革中曾經(jīng)發(fā)揮了非常重要的作用，但是現(xiàn)在隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的縱深發(fā)展，我們需要對(duì)政策性金融的實(shí)現(xiàn)形式重新進(jìn)行選擇。新的實(shí)現(xiàn)形式應(yīng)該是與市場(chǎng)結(jié)合更為緊密的依托商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)為載體的政策性金融，同時(shí)，現(xiàn)有的政策性銀行應(yīng)該逐步商業(yè)化，短期的權(quán)宜之計(jì)是將它們從事的政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)進(jìn)行分賬戶管理。 為了實(shí)現(xiàn)政策性金融改革的短期權(quán)宜之計(jì)與長(zhǎng)期目標(biāo)之間的平滑過渡，目前應(yīng)該在

11、完善現(xiàn)有政策性銀行的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和決策機(jī)制以及外部立法和監(jiān)管等方面做出努力。 四、創(chuàng)新與不足本文主要的創(chuàng)新之處是提出了政策性金融實(shí)現(xiàn)形式這個(gè)概念，避免了在探討政策性金融問題時(shí)簡(jiǎn)單的將政策性金融等同于政策性銀行的成見，在這個(gè)基礎(chǔ)上論證了政策性金融實(shí)現(xiàn)形式的選擇以及整體機(jī)制設(shè)計(jì)要與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度相適應(yīng)的觀點(diǎn)。 本文主要的不足之處則在于對(duì)于市場(chǎng)發(fā)展的成熟程度用了直覺的定性的判斷。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在中國(guó)的發(fā)展過程確實(shí)是逐步成熟的過程