衍生金融工具會計若干問題探討.pdf

1、首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文衍生金融工具會計若干問題探討姓名：李知聞申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：會計學(xué)指導(dǎo)教師：李大誠崔也光19990301在人類社會即將進(jìn)入二十一世紀(jì)之際，衍生金融工衍具正向我們走來。它出現(xiàn)的歷史雖然不長，但發(fā)展很快，種類不斷增加，交易量不斷增長。衍生金融工具市場大大提高了基礎(chǔ)市場的運用效益，日益成為國際金融市場的重要組成部分。在國際金融市場全球一體化的趨勢下，衍生金融工具的功能和作用逐漸為我國企業(yè)界人士所認(rèn)識，在不久的將

2、來，必將為我國企業(yè)界所充分運用。會計作為企業(yè)經(jīng)營管理活動的一個組成部分，應(yīng)適應(yīng)這種新情況而發(fā)展，因此本文試就衍生金融工具會計的若干問題進(jìn)行探討，并對國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)和美國財務(wù)會計委員會(FASB)的研究成果進(jìn)行比較，提出對我國衍生金融工具會計的一些建議，以期為我國衍生金融工具會計理論的發(fā)展以及準(zhǔn)則的制訂略盡綿力。一、衍生金融工具辨析(一)衍生金融工具的定義1.金融工具也稱金融商品，是用于交換、結(jié)算、投資、融資的各種貨幣性手

3、段在會計上的定義，按IAS32《金融工具:披露與列報》，是指同時增加一個企業(yè)的金融資產(chǎn)和另一個企業(yè)的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。金融工具按其發(fā)展進(jìn)程分為基本金融工具和衍生金融工具?；窘鹑诠ぞ咭卜Q傳統(tǒng)金融工具，是衍生金融工具產(chǎn)生和這用的基礎(chǔ)，它是在商品經(jīng)濟(jì)社會貨幣發(fā)揮支付手段職能的基礎(chǔ)上伴隨信用關(guān)系而發(fā)展起來的。這類金融工具的運用有較悠久的歷史，主要的基本金融工具包括現(xiàn)金、外匯、商業(yè)及銀行票據(jù)、股票和債券等。2.衍生金融工具(Deriva

4、tiveInstrument)也稱創(chuàng)新金融工具、衍生金融產(chǎn)品，是相對于基本金融工具而言的、通過預(yù)測股價、利率、匯率等基本金融工具的價格在一定時期內(nèi)的未來發(fā)展趨勢、以支付少量保證金簽訂遠(yuǎn)期合約或互換不同金融商品等交易形式的新型金融工具，用以規(guī)避風(fēng)險。能夠產(chǎn)生衍生金融工具的傳統(tǒng)金融工具被稱為基礎(chǔ)金融工具。IASCFASB以及其他一些國家和巴賽爾委員會分別給出了衍生金融工具的定義，國內(nèi)的一些學(xué)者對此也有探索，但大多是一些描述性的概括，是指期貨

5、合約、遠(yuǎn)期合約、互換合約和期權(quán)合約〔如不作特殊說明，本文中的期貨、遠(yuǎn)期、期權(quán)、互換分別指金融期貨、金融遠(yuǎn)期、金融期權(quán)、金融互換)以及類似性質(zhì)的金融工具，如利率上限與下限和固定利率借款義務(wù)(承諾)等。綜合各家定義，本文在此作如下定義:衍生金融工具是指以傳統(tǒng)金融工具為買賣對象、價格由被買賣金融工具的價格所決定，支付少量保證金或權(quán)利金所簽訂的遠(yuǎn)期交易或互換不同金融工具的合約。其要點有三:(1)合約標(biāo)的是基礎(chǔ)金融工具或其價格，有名義金額(票面金

6、額)或支付條款，或二者兼?zhèn)?，它們?guī)定了是否進(jìn)行結(jié)算的各種情況以及結(jié)算的金額(2)保證金操作:只需要交納少量的保證金或權(quán)利金，有的甚至無需交納保證金，即可進(jìn)入衍生金融工具的合約(3)合約的條款規(guī)定或允許以抵消后的凈值結(jié)算，簽約方既可以交割標(biāo)的基礎(chǔ)金融工具，也可以用現(xiàn)金支付，此二者對于接受者沒有本質(zhì)的區(qū)別。(二)衍生金融工具的種類衍生金融工具可以根據(jù)買賣雙方的意愿，通過對基礎(chǔ)金融工具的不同組合，不斷發(fā)展出新的種類。按照基礎(chǔ)工具的種類、交易形