格蘭杰因果關系的多元推廣及應用研究.pdf

1、西南財經(jīng)大學碩士學位論文格蘭杰因果關系的多元推廣及應用研究姓名：楊渺申請學位級別：碩士專業(yè)：統(tǒng)計學指導教師：張照貴20020401未將各個市場視為一個相互作用的系統(tǒng)，并且均未對波動過程的內(nèi)在本質(zhì)進行分析。本文分析了股價與信息的格蘭杰因果關系，認為市場間波動傳遞的本質(zhì)是市場問的信息傳遞過程，格蘭杰因果關系檢驗有助于我們了解市場間的信息傳遞過程，而非形式地將一個市場的波動解釋為另一個市場波動的原因。5我國證券市場被分割為A股和B股市場，同時

2、還有在香港上市的H股，三個市場彼此分隔，但又相互聯(lián)系，對三個市場間的指數(shù)波動進行格蘭杰因果關系分析，有助于了解三個市場間的信息傳遞過程。本文首次運用三元格蘭杰因果關系檢驗對A、B、H股指數(shù)收益率進行了實證分析，并根據(jù)檢驗結(jié)果分析了各個市場的投資者結(jié)構和市場效率。全篇論文由前言、正文、結(jié)論、前言：介紹了論文研究的背景，后介紹了研究的方法與框架。附錄四個部分構成。并對相關文獻進行綜述評價，最‘正文分為四章，采取了理論推導與實證分析相結(jié)合的方

3、法，邏輯結(jié)構為提出問題、解決問題、實際應用。在第一章中我們將提出問題，在二、三章中對問題加以解決，第四章則將研究的結(jié)果應用于對具體經(jīng)濟問題的分析。第一章：格蘭杰因果關系一一概念與問題。為提出問題的部分，在這個部分中我們首先對因果關系、格蘭杰因果關系、格蘭杰因果關系檢驗等基本概念作簡要介紹，然后指出在格蘭杰因果關系應用中存在的如下問題：(1)對因果關系與格蘭杰因果關系的混淆。(2)二元格蘭杰因果關系分析的缺陷。(3)在格蘭杰因果關系檢驗前