投資組合分析理論及其在西安市投資公司中的應(yīng)用.pdf

1、投資組合是目前經(jīng)濟(jì)理論界的熱門話題之一.該文根據(jù)投資組合的定義,結(jié)合目前投資組合理論的發(fā)展?fàn)顩r,在大量閱讀和研究的基礎(chǔ)之上,對投資組合理論作了一次系統(tǒng)的論述.對各個理論產(chǎn)生背景、假設(shè)條件、模型框架以及應(yīng)用范圍的對比分析,明晰了投資組合理論的理論框架和發(fā)展現(xiàn)狀.文中對公司組合決策風(fēng)險的構(gòu)成進(jìn)行了詳盡的分析,說明進(jìn)行資產(chǎn)分散的最終目的是分散組合中的非系統(tǒng)風(fēng)險.根據(jù)資產(chǎn)的不同特性進(jìn)行組合,論述了公司投資組合決策中資產(chǎn)分散量的形式,并對界定資產(chǎn)

2、分散量時的制約因素展開分析,總結(jié)出公司資產(chǎn)分散、構(gòu)建投資組合時可以采用的方式,以及構(gòu)建時需要考慮的影響因素.針對投資公司的特點(diǎn),該文分析投資組合理論導(dǎo)入投資公司投資優(yōu)化組合的合理性,然后結(jié)合投資公司的實際,運(yùn)用馬柯維茨均值—方差原理,為其建立了針對不同投資目標(biāo)的投資優(yōu)化組合的模型,對模型的求解以及改進(jìn)提供了相應(yīng)的方法.最后在對西安市投資公司企業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營方式和實際業(yè)務(wù)組合分析的基礎(chǔ)上,將模型應(yīng)用于該公司的資產(chǎn)類型選擇問題上,為企業(yè)構(gòu)建一