中國非壽險市場現(xiàn)狀及對策研究

1、中國非壽險市場需求現(xiàn)狀及對策研究遼寧大學經(jīng)濟學院王立軍發(fā)布時間:20101102一、引言自從我國1979年恢復國內(nèi)保險業(yè)務以來，保險需求迅速擴大。尤其是保險市場得到實質(zhì)性開放后，保險業(yè)發(fā)展迅速。和同期的GDP增長速度相比，我國的保費收入從1980年4.6億人民幣到2009年的9784億，以平均每年33.74%的速度增長，而同期的GDP增長速度為14.61%。保費收入的增長速度遠遠超過同期GDP的增長速度。政府對保險業(yè)的發(fā)展也越來越重視，

2、目前保險業(yè)作為與銀行業(yè)和證券業(yè)并列的三大支柱金融行業(yè)之一，在經(jīng)濟發(fā)展中起到舉足輕重的作用。盡管我國保費收入達到了一定規(guī)模，但是與巨大的人口和居民儲蓄存款資源相比，保險的有效需求還遠遠不足。保險需求是影響保險供給、險種開發(fā)和設(shè)計乃至整個保險業(yè)長期發(fā)展的決定因素。研究保險需求及其影響的因素有助于保險業(yè)險種的開發(fā)，同時也有利于國家對保險業(yè)的宏觀調(diào)控和保險政策的制定。二、中國非壽險市場需求現(xiàn)狀1、保費收入狀況2008年，保險業(yè)積極參與抗擊突如其

3、來的兩場特大自然災害，應對歷史罕見國際金融危機的挑戰(zhàn)，各項工作取得新的進展，保險業(yè)務較快增長，風險得到有效防范，損失補償功能逐步發(fā)揮。截止至2008年底，非壽險保費收入2446.3億元，增長17.5%。2008年，非壽險業(yè)賠款和給付支出已達1418.332億元，同比增長32.7%。雖然保費收入與壽險相比絕對值差距很大，但是同比增長高于壽險保費的增長率。在抗災救災中，非壽險業(yè)發(fā)揮了積極作用，分別為南方低溫雨雪冰凍災害和汶川地震災害支付賠款

4、55億元和10億元。19802008年間，我國非壽險保費收入一直在增長，保費已經(jīng)從1980年的4.6億元增長到2008年的2446.3億元，但是非壽險的保費收入的增長率變化不穩(wěn)定，且近幾年來總體有下降趨勢。同時也應該看到，非壽險雖然保持了較高的發(fā)展速度，但在絕對量上仍與壽險業(yè)務量存在差距，而且非壽險保費收入占總保費的比重不斷下降。2、保險相關(guān)比率(1)保險密度保險密度是指按照一個國家的全國人口計算的人均保費收入，它反映了一個國家保險的普

5、及程度和保險業(yè)的發(fā)展水平。1999年到2008年10年間，我國的非壽險密度即人均保費從1999年的41.43元增長到2008年的184.2元，平均增長了16.1%。這說明，近十年來，非壽險業(yè)在我國的普及率以及發(fā)展水平不斷提高。(2)保險深度保險深度是一個國家或地區(qū)一年中直接保險費收入與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比。它表明了保險業(yè)在同一國家經(jīng)濟中的重要性，且不受幣值波動的影響。雖然它忽視了保險價格水平，忽視了不同國家保險產(chǎn)品組合和其他一些市場可變因素

6、的不同，因而不能完全反映一國保險業(yè)的發(fā)展狀況，但卻能反映一國的保險需求狀況。非壽險保險深度=(地區(qū)非壽險保費總收入)(地區(qū)國內(nèi)生產(chǎn)總值)1999年到2008年，我國的非壽險保險深度總體趨勢是上漲的，但是上漲速度緩慢，且2008年的0.7789%與2007年的0.8361%相比有所下降。這說明非壽險市場的發(fā)展雖然總體趨勢上是與整體經(jīng)濟同步的，但是增長的速度遠低于經(jīng)濟發(fā)展的速度。由此可見，我國的非壽險市場發(fā)展不夠健全，但是從另一方面看，這也

7、說明了我國非壽險市場具有巨大的需求潛力。3、市場情況(1)市場供給主體隨著保險市場的日益發(fā)展，經(jīng)營保險業(yè)務的主體不斷增加。目前，我國已經(jīng)取消了外資非壽險公司的營業(yè)地域限制，可以說，我國的非壽險市場已經(jīng)完全開放。截止2009年底，全國經(jīng)營非壽險業(yè)務的公司共有52家。其中，中資非壽險公司34家，外資、合資非壽險公司18家。經(jīng)營主體呈現(xiàn)組織形式多樣化、專業(yè)化、經(jīng)營多元化、分布廣泛化的特點。全國所有省市直轄市均已經(jīng)打破獨家壟斷的經(jīng)營局面，市場競

8、爭規(guī)模逐漸形成。非壽險公司數(shù)量越多，營業(yè)網(wǎng)點也越來越多，消費者購買保險產(chǎn)品也越來越便利。同時，保險公司間的競爭越來越激烈，同類險種在不同非壽險公司之間的差異化程度越大，越能刺激非壽險的消費。從非壽險供給角度來說，經(jīng)營主體的數(shù)量不斷增加有利于促進市場競爭，提高保險消費者的福利水平，從而有利于促進潛在非壽險需求向有效非壽險需求的轉(zhuǎn)化。(2)市場產(chǎn)品種類改革開放以來，我國科學技術(shù)的進步和新體制、新規(guī)則的再造以前所未有的速度發(fā)展，由此導致的風險

9、也在逐漸增大，且風險種類日益繁多。隨著國民收入的增加，對壽險的需求也會上升。2003年到2007年我國GDP總值從116694億元上升到246619億元，每年保持著10%以上的增長，居民用于開支部分也隨之增加。壽險市場應有所作為，從數(shù)據(jù)統(tǒng)計來看，2007年全國實現(xiàn)壽險保費收入5038億元，同比增長21.9%。壽險銷售額快速增長，需求有所增加，這與我國居民收入結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。Hammond，Houston&Meler(1967)發(fā)現(xiàn)高收入家

10、庭的壽險需求彈性較低，中等收入家庭彈性最大，低收入家庭對壽險需求并不敏感?？上攵瑝垭U產(chǎn)品作為一種奢侈品，只有當人們創(chuàng)造了足夠的收入滿足了生活必需后才會考慮購買。由國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計資料中得知，我國低收入和最低收入階層大致占比20%，高收入和最高收入階層大致占比20%，中等偏下、中等、中等偏上收入階層則占60%左右，并且這些階層總體呈現(xiàn)一種縱向的階梯狀。閻波(2006)利用回歸分析指出，人均GDP在向1000～3000美元時壽險需求彈性

11、最大。我國GDP不斷增長，人均GDP有1000～3000美元過渡的趨勢，這一中間階層市場廣闊，壽險需求不斷增加，目前更應把握住對這一階層的銷售機遇，擴大需求，促進壽險業(yè)繼續(xù)良性發(fā)展。二、利率因為壽險產(chǎn)品的價格是在一定條件下預估，投保人所繳純保費的收入現(xiàn)值等于將來保險金給付的現(xiàn)值，這個現(xiàn)值是由一定預定利率折算出的，加之產(chǎn)品的長期性，壽險與存款利率密切相關(guān)。當利率變化，其他金融產(chǎn)品收益高于壽險產(chǎn)品收益時，人們將會減少對壽險產(chǎn)品的購買，或者退

12、保，反之則會增加壽險產(chǎn)品的購買。由此可見，利率的波動很大程度上影響壽險需求，但考察不同類型的壽險產(chǎn)品，其需求受利率的影響并不完全相同。銀行利率變化對壽險儲蓄型產(chǎn)品和保障型產(chǎn)品的需求會產(chǎn)生不同影響。理論上，儲蓄型壽險產(chǎn)品需要事先在一定利率條件下積累本息以滿足未來給付，對存款利率變化敏感；保障型壽險產(chǎn)品則并不在于保費積累達何種程度，而是由死亡率和不確定的意外因素決定，受利率波動影響很小或沒有。葉朝暉和謝永林(1997)在關(guān)于壽險需求的實證研

13、究得出相同結(jié)論。實際上，上世紀80年代銀行存款利率不斷上漲，壽險產(chǎn)品的預定利率明顯偏低，造成儲蓄型壽險產(chǎn)品的大量退保，在壽險方面的需求也大量減少。90年代末，利率的下調(diào)又使儲蓄型壽險產(chǎn)品銷量大增，需求呈上升狀態(tài)。而期間保障型壽險產(chǎn)品隨利率波動的影響并不大。我國儲蓄一直保持較高水平，居民大多關(guān)注于儲蓄的本金利息，投資中對壽險儲蓄型產(chǎn)品的選擇放在次要地位。我國壽險業(yè)一直以儲蓄型壽險產(chǎn)品為主要銷售產(chǎn)品，至2007年12月央行對銀行利率進行了8

14、次上調(diào)，由上文可知，儲蓄型壽險產(chǎn)品受利率變動敏感，而這種利率的波動勢必帶來對壽險需求的壓力。另一方面，銀行利率對壽險傳統(tǒng)產(chǎn)品和新型產(chǎn)品的需求也會產(chǎn)生不同影響。同樣，到2007年末央行的8次升息讓傳統(tǒng)固定利率的壽險產(chǎn)品的吸引力大打折扣，銷售遭到重創(chuàng)；而新型產(chǎn)品因為其非固定預定利率，利率與升息后的存款利率相差無幾。新型壽險產(chǎn)品具有保障和投資功能，其投資收益隨利率上升而增加，與預定利率的高低無關(guān)，因此與銀行存款利率的關(guān)聯(lián)并不大。2007年新型

15、壽險產(chǎn)品銷售中投資連接險和萬能險保費漲勢迅猛，分別增長500%和100%以上，而同期傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品保費增速緩慢，增幅不到1%?？紤]新型產(chǎn)品對于刺激需求的積極作用，應促進新型壽險產(chǎn)品利率彈性真正有效的轉(zhuǎn)化。三、通貨膨脹國外所有研究都證實通貨膨脹與壽險需求的反比關(guān)系。如Cameron(1987)將實際的通貨膨脹分為兩部分，約占2／3為預期的通貨膨脹，剩下1／3為沒有預期到的通貨膨脹，認為由于信息的不完全，保單持有人從壽險產(chǎn)品中獲得的收益率只抵

16、消了通貨膨脹的2／9，其余的收益由保險人可能的不合理利用處理掉了，人們從而減少對壽險產(chǎn)品的購買，因此通貨膨脹對壽險需求存在負相關(guān)關(guān)系。機理上，預期通貨膨脹對壽險需求的負作用，主要表現(xiàn)在價格效應、收入效應和替代效應上。價格效應上，壽險保費交納前于保險金給付，通貨膨脹能對二者產(chǎn)生不同的貶值影響。收入效應上，通貨膨脹引起人們對其他商品的支出增加，而人們收入實際增長速度又慢于名義增長速度，甚至出現(xiàn)負增長，這都會對壽險產(chǎn)品的需求減少。替代效應方面

17、，通貨膨脹導致股票、債券等其他金融產(chǎn)品收益率高于壽險產(chǎn)品的收益率，人們就會對壽險特別是傳統(tǒng)固定給付型壽險產(chǎn)品的需求減小；考查新型壽險產(chǎn)品，由于其投資性能抵御通貨膨脹帶來的資金貶值，人們更容易接受，通貨膨脹壓力下的退保和抵押情況也會減少。綜上，通貨膨脹與壽險需求呈負相關(guān)，如果通貨膨脹極其嚴重，壽險需求會大幅度減少。但我國出現(xiàn)的通貨膨脹屬于溫和型，而且我國居民對預期通貨膨脹并不敏感，壽險新型投資產(chǎn)品受通貨膨脹的影響并不大。適度的通貨膨脹刺激