保險投資與基金品種創(chuàng)新.pdf

1、本文根據(jù)我國保險和基金市場的現(xiàn)狀，探討了建立保險投資基金的必要性及可行性，充分論證保險投資基金的建立對基金市場發(fā)展的促進作用，提出建立保險投資基金的具體構(gòu)想，分析保險投資基金的操作策略與投資組合。全文共分為四章： 第一章和第二章，分別從理論上梳理了保險資金與證券投資基金的關(guān)系； 第三章，根據(jù)我國證券市場的特定和保險資金對收益率和風(fēng)險的特殊要求，對適合我國保險資金投資的證券投資基金設(shè)計理念進行了理論探索； 第四章，

2、采取投資組合的方法，具體地對保險投資基金進行了實證模擬，并分析設(shè)立保險投資基金的實際價值。在確定無風(fēng)險投資和風(fēng)險投資比例后，再分別確定無風(fēng)險資產(chǎn)組合和風(fēng)險投資組合，在組合的基礎(chǔ)上算出最優(yōu)資產(chǎn)組合，在確定資產(chǎn)組合的比例時采用了VAR方法，在收益率給定的情況下求方差最小的組合，便是本文所求的最佳組合。最后將保險投資組合的收益率和方差與基金市場上現(xiàn)有的基金進行比較。通過比較說明保險投資基金更適合保險投資的需求。 本研究創(chuàng)新之處在于：第