存款利率市場(chǎng)化背景下中小銀行存款定價(jià)策略選擇

1、存款利率市場(chǎng)化背景下中小銀行存款定價(jià)策略選擇【摘要】2012年6月8日，央行宣布擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，存款利率首次允許上浮，這標(biāo)志著存款利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快。在此背景下，以城市商業(yè)銀行為代表的中小銀行會(huì)怎樣進(jìn)行存款定價(jià)決策，怎樣轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式以求在激烈競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)中取得發(fā)展，這些問題亟待研究和解決。本文運(yùn)用博弈論的方法分析以Q銀行為代表的中小銀行的存款定價(jià)方法，并分析利率市場(chǎng)化對(duì)中小銀行經(jīng)營可能產(chǎn)生的影響，進(jìn)而研究中小銀行優(yōu)化轉(zhuǎn)變經(jīng)營方

2、式的路徑。【關(guān)鍵詞】存款利率市場(chǎng)化中小銀行定價(jià)方法博弈論2012年，人民銀行兩次調(diào)整存貸款基準(zhǔn)利率并擴(kuò)大利率浮動(dòng)區(qū)間，對(duì)所有商業(yè)銀行來說都是一場(chǎng)博弈。如何進(jìn)行存款定價(jià)，既能利用政策增強(qiáng)存款吸引力，又能提高資產(chǎn)負(fù)債綜合管理水平，是一個(gè)值得深入研究的問題。存款浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大后，各類商業(yè)銀行存款定價(jià)經(jīng)過短暫的波動(dòng)調(diào)整后，迅速達(dá)到穩(wěn)定狀態(tài)，目前大概呈現(xiàn)“法人機(jī)構(gòu)高于股份制銀行、股份制銀行高于國有銀行”和“活期高于定期、短期高于長期”的總體特征。我

3、們選擇Z市作為監(jiān)測(cè)地區(qū)，以城市商業(yè)銀行Q銀行（Q銀行是Z市的一家城市商業(yè)銀行，Z市共有工、農(nóng)、中、建、交、農(nóng)發(fā)、浦發(fā)、興業(yè)、中信、招商、光大、郵儲(chǔ)、農(nóng)信社以及Q銀行14家商業(yè)銀行）為例，分析中小銀行與五大行（工行、農(nóng)行、中行、建行、交行）為代表的大銀行相比，在存款定價(jià)中經(jīng)過了怎樣的思考和選擇。據(jù)較強(qiáng)一方的產(chǎn)量選擇自己的產(chǎn)量。由于這兩個(gè)廠商的選擇不僅有先后之分，且后選擇的廠商在選擇時(shí)知道前一個(gè)廠商的選擇，因此此模型是一個(gè)完全信息動(dòng)態(tài)博弈模

4、型。本博弈還揭示了一個(gè)事實(shí)：在信息不對(duì)稱的博弈中，信息較多的博弈方（如本博弈中的廠商2，在決策之前可先知道廠商1的選擇）不一定能得到較多的利益。2012年7月6日，中國人民銀行將金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.31個(gè)百分點(diǎn)。7月6日，Z市各金融機(jī)構(gòu)紛紛上調(diào)存款利率，但上浮幅度卻有所差異。五大行活期存款和一年期以上定期存款保持本次調(diào)息后的基準(zhǔn)利率，一年期以內(nèi)的定期存款則維持了調(diào)息前的基準(zhǔn)利率；而股

5、份制銀行和Q銀行的活期存款和一年以內(nèi)的定期存款上浮至基準(zhǔn)利率的1.1倍，一年期以上的定期存款則維持了調(diào)息后的基準(zhǔn)利率。但是僅過一天，Q銀行決定從7月8日起，所有檔次的存款利率均上浮至基準(zhǔn)利率的1.1倍。通過兩次博弈過程可以看出，Q銀行從第一次博弈中的價(jià)格跟隨者，逐步發(fā)展成為價(jià)格制定者或者價(jià)格先行者，但在這個(gè)博弈過程中，Q銀行卻不一定能得到較多的利益。（三）Q銀行博弈行為的原因分析1.從短期看，Q銀行行為符合智豬博弈模型，是價(jià)格的跟隨者，