中國(guó)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究.pdf

1、哈爾濱工程大學(xué)碩士學(xué)位論文中國(guó)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究姓名：張立軍申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)指導(dǎo)教師：龔福麒20050201哈爾濱I ．程人學(xué)碩+ 學(xué)位論文A b s t r a c tC h i n a ’s s e c u r i t i e s m a r k e t h a se x p e r i e n c e dt h e f o u r t e e n - y e a r d e v e l o p i n gp r

2、 o c e s sa n dn o w b e c o m ea n a t i o n a lm a r k e tw i t hp r e l i m i n a r ys c a l e s t h a t p l a y sav e r y i m p o r t a n t r o l e i n t h e d e v e l o p m e n to f C h i n a ’s s o c i a l i s t m

3、a r k e t e c o n o m y ．H o w e v e r , b e c a u s e o fs p e c i a le c o n o m i cb a c k g r o u n d ，C h i n a ’s s e c u r i t i e sm a r k e ti s am u c h —u n d e v e l o p e dm a r k e t t h a t i s f u l l o f

4、h i g h r i s k s ．T h e s er i s k s h a v e a l r e a d yb e c o m ep o t e n t i a l h a z a r d s t o e c o n o m i c d e v e l o p m e n t ．T h e r e f o r e ，i t i s a v e r yi m p o r t a n ta n du r g e n tt a s

5、k t o t a k ep r e c a u t i o n sa g a i n s tt h er i s k o fs e c u r i t ym a r k e te f f e c t i v e l ya n dd ot h ew o r ko ft h er i s k s u p e r v i s i o no fC h i n a ’ss e c u r i t i e s m a r k e tw e l l

6、 ．O n t h eb a s i so fd o m e s t i ca n d i n t e r n a t i o n a lr e s e a r c hr e s u l t s ，t h i sp a p e r t a k e st h r e e i m p o r t a n tt h e o r i e s ，w h i c h a r et h e p u b l i c t h e o r y ，c a p

7、 t u r e t h e o r ya n de c o n o m i ct h e o r yo fs u p e r v i s i o n ，a n dm a k e s e c o n o m i ca n a l y s i sa b o u tm a r k e tf a i l u r ea n d t h en e c e s s i t y o fs u p e r v i s i o n ，s u p e r

8、v i s i o ne c o n o m i c sa n ds e c u r i t i e s s u p e r v i s i o n ，t h ec o s t —i n c o m e p r i n c i p l e a n d s u p e r v i s i o n b o r d e r ．T h o u I g h t h e c u r r e n t s i t u a t i o na n a l

9、y s i s o ft h e r i s ks u p e r v i s i o n ，p o i n t s o u tt h em a i nm a t t e ro ft h er i s ks u p e r v i s i o na n d t h er i s ke n v i r o n m e n t o fC h i n a ’ss e c u r i t i e sm a r k e t ，a n da d o

10、 p t st h e c h e s s m a t c ha n a l y s i sa b o u t t h er i s ks u p e r v i s i o nb y t h e q u a l i t a t i v ea n d q u a n t i t a t i v em e t h o dT h i sp a p e r c a r r i e so ni n t e r n a t i o n a lc

11、o m p a r a t i v er e s e a r c hs e p a r a t e l yw i t ht h er i s ks u p e r v i s i o ns y s t e m ，t h ei s s u i n g m a r k e t ，t h et r a d em a r k e t ，t h es e r v i c em a r k e ta s f o u rp a r t s ．F i

12、n a l l y , c o m b i n e st h e a c t u a lc o n d i t i o n so fC h i n a ’se c o n o m ya n ds e c u r i t y m a r k e t c l o s e l y a n d p u t s f o r w a r d s u g g e s t i o n s t h a t p e r f e c t t h e r i

13、s ks u p e r v i s i o n ，i n c l u d i n gk n o w i n g t h eg u i d i n gp r i n c i p l e o fC h i n a ’ss e c u r i t i e sm a r k e tc o r r e c t l y ；a c c e l e r a t e t h e l e g a l i n s t i t u t i o n a l c

14、 o n s t r u c t i o n o f t h e s e c u r i t i e ss u p e r v i s i o n ；i m p r o v et h es u p e r v i s i o n e f f i c i e n c yo ft h e l i s t e d c o m p a n yf u r t h e r ；p e r f e c tt h ee x e c u t i o ne

15、n v i r o n m e n t o f “i n d e p e n d e n td i r e c t o r ”s y s t e m ；s e tu p t h eh i g h —e f f i c i e n t s u p e r v i s i o n s t r u c t u r e a n d s t r e n g t h e n t h e r i s k s u p e r v i s i o n o