石油價格沖擊對美、中、日三國經(jīng)濟非對稱性影響的比較研究.pdf

1、西方學者對石油價格波動沖擊經(jīng)濟的分析源于70年代第一次石油危機爆發(fā)之后。其中作出開創(chuàng)性工作的是Hamilton(1983)，他通過實證研究，發(fā)現(xiàn)二戰(zhàn)后美國經(jīng)濟的歷次衰退部分原因歸于石油價格的增長。然而直到最近，西方學者研究的重點逐步轉(zhuǎn)移到石油價格波動對經(jīng)濟沖擊的非對稱性特征，即非線性影響。 本文首先借鑒Charlesl.Weise（1999）設(shè)計的LSTVAR模型分別考察了石油價格沖擊對當今世界經(jīng)濟發(fā)展的三大主體且發(fā)展模式和自然

2、資源稟賦均不同的美國、中國和日本經(jīng)濟的非線性影響。其次是在證實了石油價格沖擊對三國經(jīng)濟都存在非線性影響之后，估計出各國LSTVAR模型的門檻參數(shù)。從中發(fā)現(xiàn)中國經(jīng)濟對石油價格沖擊的忍耐程度高于美國，美國經(jīng)濟對石油價格的忍耐程度高于日本。近三年國際石油價格的沖擊程度均在中國經(jīng)濟可忍耐的范圍內(nèi)，部分超出了美國經(jīng)濟可忍耐的范圍，完全超出日本經(jīng)濟的可忍耐范圍。最后，利用脈沖響應(yīng)函數(shù)（IRF）分別分析了石油價格沖擊對三國經(jīng)濟波動的反應(yīng)并得出相應(yīng)的結(jié)