CDO的定價(jià)及其敏感性研究.pdf

1、南開大學(xué)碩士學(xué)位論文CDO的定價(jià)及其敏感性研究姓名：唐涓申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：應(yīng)用數(shù)學(xué)指導(dǎo)教師：陳典發(fā)20070401I n t h i sp a p e r , f i r s t l y , w ee x p l a i n t h es ／r u o t o r eo f t h eC D o a n d i t so r d i D a l ' yp r i c i n gt h e o r y ．S e c o n

2、d l y , w ei n t r o d u c e a n e w t h e o r yo f p r i o ／．g ．L a s tb u t n o tt h e l e a s t , w ed i s o u s s舭∞幽砌v i t y o f t r a n o h op r e m i u m st ot h e m o d e l p 盯a m v t e r s ．I n t h ep d o j n g m

3、 o d e l s ，t h eo o r r e l a t i o no f u ．d 口l y m ga s s e t so f C D O o 孤b e m o d e l l e db y o o p u h m o d e l s ．W h a t ’am o r e , t h ep a p e r a l s oi n t r o d u c e sO a u s s i a a , S t u d e n t ,

4、s t o o h a s t i oc o r r e l a t i o n a n d o t h e rc o p -u l a m o d e s ．T h e n , w eU $ O t h em o d e l s t om a k e 孤a n a l y s i so f t h es c a s i t i v i t yo ft r a n o h cp r o m i i m l gt ot h e m o d

5、 e l p a r a m e t e r s ．T h eg r e a t d i 岱o r o n o cb o t w c c n t h em o d e l W e i n t r o -d l J o c i n t h i s p a p e r a n d o t h e r m o d e l s i s t h a t t h e l o s s g i v e n d e f a u l t i s d i 岱

6、e r e n t , h o w c c e r , f o rs i m p l i o 峨, w eo n l yo f f e rd i s o u s s i o na b o u t1 h c s ∞s i t i v i t yi nc o n d i t i o no f t h e 粕哪l o s s咖d e f a u l t i n t h i sp a p e r ．K e y w o r d s ：C D O