獨(dú)立董事在上市公司治理中作用的研究.pdf

1、為了強(qiáng)化我國上市公司法人治理結(jié)構(gòu)，2001年8月22日中國證監(jiān)會頒布了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》，宣布我國獨(dú)立董事制度正式建立；新《公司法》經(jīng)過幾輪修訂，最終選擇了“上市公司設(shè)立獨(dú)立董事”，將獨(dú)立董事制度正式寫入基本法規(guī)；在這個(gè)背景下，進(jìn)一步研究如何增加獨(dú)立董事制度在公司治理環(huán)節(jié)中的有效性，顯得更加具有時(shí)代意義。 在實(shí)踐中，盡管監(jiān)管機(jī)構(gòu)給予獨(dú)立董事越來越大的監(jiān)督權(quán)限，寄予更大的希望，但獨(dú)立董事制度在我國的執(zhí)行情

2、況并不盡如人意，在很多時(shí)候，獨(dú)立意見成為應(yīng)付監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一種形式。在這種局面下，我們更要清醒地認(rèn)識到，一項(xiàng)制度的引入，必然有一個(gè)與原有法規(guī)體系、監(jiān)管架構(gòu)融合的過程；我國在經(jīng)濟(jì)改革初期，漸進(jìn)式的改革模式使我國實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)體制的平穩(wěn)過度，獨(dú)立董事制度引入時(shí)間不長，我們一方面要積極地建設(shè)制度，一方面也要有一個(gè)寬容的態(tài)度，允許這一制度在不斷的調(diào)整中漸行漸進(jìn)。提高獨(dú)立董事制度在公司治理環(huán)節(jié)中的有效性，首先要從完善宏觀市場環(huán)境入手，營造健康的執(zhí)業(yè)空間；

3、進(jìn)而完善獨(dú)立董事的各項(xiàng)配套制度，如任免和選擇機(jī)制、激勵(lì)和約束機(jī)制、推行獨(dú)立董事職業(yè)化發(fā)展、建立獨(dú)立董事行業(yè)自律體系等，以達(dá)到提高獨(dú)立董事監(jiān)督能力的目的；同時(shí)，還應(yīng)健全配套政策，為獨(dú)立董事保駕護(hù)航，提高信息披露的有效性，加強(qiáng)法制建設(shè)、嚴(yán)格司法程序，完善社會信用機(jī)制等；最終在遵循成本一效益原則的基礎(chǔ)上，達(dá)到各方利益的最大化。 本文研究的目的在于：通過國內(nèi)外獨(dú)立董事制度實(shí)施的實(shí)證分析，來發(fā)現(xiàn)問題；并對這些問題進(jìn)行理論分析，研究完善獨(dú)立