我國(guó)個(gè)人住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、隨著國(guó)家住房體制改革的全面推進(jìn)和金融體制改革的逐步深入，個(gè)人住房抵押貸款業(yè)務(wù)在我國(guó)取得迅速發(fā)展。截至2006年末，個(gè)人住房抵押貸款余額從1997年的190億元，發(fā)展到2006年的2.2506萬(wàn)億元，十年增長(zhǎng)118倍。與此同時(shí)，潛在風(fēng)險(xiǎn)已開(kāi)始逐漸顯現(xiàn)。監(jiān)管當(dāng)局、理論界和實(shí)務(wù)界都對(duì)這一問(wèn)題給予了重視，但國(guó)內(nèi)目前對(duì)個(gè)人住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)證研究還比較缺乏。 正是基于上述背景，本文以個(gè)人住房抵押貸款的19個(gè)特征變量為對(duì)象，構(gòu)建了包

2、含因子分析、判別分析和聚類(lèi)分析在內(nèi)的實(shí)證分析框架。借助因子分析、判別分析得出各特征變量對(duì)個(gè)人住房抵押貸款違約可能性的影響方向，如還貸收入比越高，借款人違約可能性越大；借款人信用狀況越好，違約可能性越小；借款人年齡因未能通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，對(duì)借款人違約可能性的影響不顯著等。借助因子分析、判別分析得出各特征變量對(duì)借款人違約可能性影響權(quán)重大小比較，如LTV對(duì)違約可能性的影響是LTI的1.1倍等。借助因子分析、聚類(lèi)分析把借款人樣本總體分為三大類(lèi)：低