房價波動中個人住房抵押貸款風(fēng)險研究.pdf

1、近年來，隨著城鎮(zhèn)居民收入水平的提高以及居民購房熱情的不斷升溫，我國個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展。個人住房抵押貸款以其可靠的擔保、較高的收益、較低的風(fēng)險受到了各家商業(yè)銀行的青睞，其在銀行貸款中的比例日漸提高。但是，在一定時期內(nèi)，個人住房抵押貸款的發(fā)展前景并不樂觀：2007年初至今，我國物價不斷上漲，通脹壓力不斷增大，央行為了將CPI控制在可接受的范圍內(nèi)，不斷上調(diào)利率，這兩方面共同作用大大增加了借款人的財務(wù)負擔；而近些年房價的過快增長遠

2、遠超出了居民的承受能力，一旦房價下跌，就可能使?jié)撛诘慕杩钊孙L(fēng)險、抵押物風(fēng)險轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實風(fēng)險。本文的思路如下：首先，對目前國內(nèi)可能引發(fā)個人住房抵押貸款風(fēng)險的主要因素做一個簡單介紹；其次，闡述關(guān)于個人住房抵押貸款風(fēng)險的基本概念；第三，論述房地產(chǎn)價格波動對個人住房抵押貸款風(fēng)險的影響機制；第四，通過兩個案例--20世紀80至90年代日本的“住專危機”及2007年爆發(fā)的美國次債危機，找出引發(fā)危機的主導(dǎo)因素，并與我國宏觀經(jīng)濟形勢作相應(yīng)對比，得出結(jié)論：