基于公司治理的中小商業(yè)銀行風險控制研究.pdf

1、中小商業(yè)銀行在我國金融體系中占有著重要地位，一直以來，它承擔了國有商業(yè)銀行壟斷結(jié)構(gòu)下為小規(guī)模經(jīng)濟提供稀缺金融服務(wù)的功能，在社會金融資源配置過程中發(fā)揮著不可替代的作用。因此，中小商業(yè)銀行的健康發(fā)展直接關(guān)系到我國金融服務(wù)體系、服務(wù)質(zhì)量和經(jīng)濟效率的好壞。然而，隨著我國即將兌現(xiàn)加入世貿(mào)組織時全面開放金融市場的承諾，屆時中小商業(yè)銀行不僅要面臨著以往國內(nèi)其他類型銀行的競爭，而且也將面臨著外資銀行的競爭，其風險控制水平的高低將直接成為能否在這場競爭中

2、存活甚至取勝的關(guān)鍵?；诖?，如何有效控制中小商業(yè)銀行風險，成為政府監(jiān)管部門、銀行以及學術(shù)界共同關(guān)注的問題。 然而，長期以來，國內(nèi)外對于中小商業(yè)銀行的研究大多停留在其生存的能力、意義和方式的研究，對于中小商業(yè)銀行危機發(fā)生的的根源也僅僅從銀行規(guī)模、市場競爭等方面進行探討，對其背后的公司治理因素涉及甚少。并且，針對銀行公司治理的研究，主要集中在銀行公司治理與傳統(tǒng)的工商業(yè)企業(yè)公司治理的區(qū)別上，對銀行公司治理缺陷是如何產(chǎn)生風險并最終影響銀

3、行的風險控制體系和風險控制能力方面卻鮮見論及。囿于實證研究數(shù)據(jù)的缺乏，大多數(shù)的實證研究仍然集中在大型銀行上，對中小商業(yè)銀行公司治理及其風險控制的實證研究仍然是一個新的領(lǐng)域。因此，從公司治理的視角，深入剖析中小商業(yè)銀行公司治理特征及治理風險產(chǎn)生機理，進而有效控制中小商業(yè)銀行風險將具有重要的理論和現(xiàn)實意義。 基于上述考慮，本文在借鑒已有研究成果的基礎(chǔ)上，運用規(guī)范分析、比較分析和實證分析的方法，從公司治理視角對中小商業(yè)銀行風險控制問題

4、進行了研究。在研究過程中，首先，結(jié)合商業(yè)銀行的特殊性，構(gòu)建了中小商業(yè)銀行公司治理的框架體系，并分析了其公司治理特征；其次，深入探究了中小商業(yè)銀行公司治理與風險控制的關(guān)系，通過構(gòu)筑股東、董事會與管理層、借款者和銀行以及存款者和銀行的博弈模型，分析了不同參與主體間的互動關(guān)系，并在綜合考察其他相關(guān)影響的基礎(chǔ)上，揭示了中小商業(yè)銀行內(nèi)部治理風險、外部治理風險和金融監(jiān)管風險的生成機理：最后，結(jié)合中小商業(yè)銀行的特殊性，初步建立了中小商業(yè)銀行公司治理和

5、風險評價指標體系，并實證分析了中小商業(yè)銀行公司治理與風險控制的關(guān)系。通過上述的研究工作，本文得到了如下的結(jié)論： 第一，商業(yè)銀行的特殊性決定了其核心目標是金融風險最小化，內(nèi)部治理機制、外部治理機制、金融監(jiān)管機制是商業(yè)銀行乃至中小商業(yè)銀行公司治理的三大治理機制，而銀行風險控制系統(tǒng)是這三大機制的共同出口。 第二，在過度集中股權(quán)結(jié)構(gòu)和大股東控制的條件下，中小商業(yè)銀行公司治理最突出的問題表現(xiàn)為實際控股的非國有股東可能利用其控制權(quán)侵

6、害其他股東和存款人的利益，并由此引發(fā)金融風險。 第三，就現(xiàn)階段而言，公司治理風險是目前中小商業(yè)銀行面臨的主要風險。并且，股東相容性風險與管理層代理風險是形成內(nèi)部治理風險的要因：而借款者一銀行代理風險、存款者一銀行代理風險、市場機制風險則可能導(dǎo)致外部治理風險；金融監(jiān)管風險則產(chǎn)生于金融監(jiān)管工具的不完備性以及金融監(jiān)管機構(gòu)自身風險。 第四，實證結(jié)果顯示，中小商業(yè)銀行公司治理指數(shù)與風險指數(shù)呈顯著負相關(guān)關(guān)系，說明完善公司治理可以有效