商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的有效性研究.pdf

1、資本充足率是衡量單個(gè)銀行乃至整個(gè)銀行體系穩(wěn)健性最重要的指標(biāo)。隨著1988年巴塞爾協(xié)議在全球的普遍實(shí)施，最低資本充足率要求已經(jīng)成為全球銀行業(yè)共同遵守的國際準(zhǔn)則，資本充足率監(jiān)管也成為各國最重要的銀行監(jiān)管手段之一。資本充足率監(jiān)管設(shè)計(jì)的初衷就是促使銀行保持一定的資本充足率以抵御不利因素的沖擊，減少銀行對(duì)于政府救助的依賴，降低存款保險(xiǎn)制度帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，健全銀行自身風(fēng)險(xiǎn)防范約束機(jī)制，保持整個(gè)銀行業(yè)的穩(wěn)定。 近年來，隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)

2、展以及國際金融風(fēng)險(xiǎn)傳遞的加快，銀行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。鑒于銀行業(yè)對(duì)一國經(jīng)濟(jì)增長的重要性，長期以來，對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管一直是各國金融監(jiān)管當(dāng)局關(guān)注的重點(diǎn)。如何強(qiáng)化和完善銀行監(jiān)管，提高銀行監(jiān)管的有效性，降低銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和保持銀行體系的穩(wěn)定是一個(gè)緊迫的問題。盡管為適應(yīng)金融形勢(shì)的新變化，提高本國銀行的競爭力，各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)紛紛改革銀行監(jiān)管體制，放松了對(duì)銀行業(yè)的諸多管制，但在對(duì)資本充足率的要求上，卻普遍采取了比以往更為嚴(yán)格的監(jiān)管措施，資本充足率監(jiān)

3、管也逐漸發(fā)展為銀行監(jiān)管的核心內(nèi)容，并且隨著新巴塞爾協(xié)議的出臺(tái)，這一監(jiān)管制度安排還在不斷完善和加強(qiáng)。 從目前國內(nèi)外的研究成果來看，有關(guān)資本充足率監(jiān)管有效性的理論探討與實(shí)證檢驗(yàn)還存在著很大的爭議，從國外銀行監(jiān)管的實(shí)踐來看，取得的效果也不盡相同。這都決定了對(duì)我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管有效性問題研究的重要性。由于資本充足率監(jiān)管是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行資本結(jié)構(gòu)的外在干預(yù)，因此本文從一般資本結(jié)構(gòu)理論出發(fā)，利用修正后的M&M定理模型，探討了銀行資本結(jié)