基金會(huì)計(jì)中的債券估值及核算方法研究.pdf

1、隨著證券投資基金業(yè)的發(fā)展，開(kāi)放式基金逐漸成為國(guó)際上投資基金的主流。在這種形勢(shì)下，中國(guó)大陸正式成立了開(kāi)放式基金?？梢哉f(shuō)，我國(guó)的開(kāi)放式基金推出有其深刻的歷史背景和特定的歷史要求。即有助于推進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略調(diào)整，實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)功能的合理化。證券投資基金是新興的金融理財(cái)產(chǎn)品，特別是以債券為主要投資方向的基金，越來(lái)越成為在全國(guó)社保制度改革背景下，以保值為宗旨的養(yǎng)老型產(chǎn)品的主力品種。在利率市場(chǎng)化的背景下，未來(lái)許多以債券為主導(dǎo)的創(chuàng)新產(chǎn)品，包括養(yǎng)老金、專(zhuān)

2、戶(hù)理財(cái)?shù)纫捕夹枰懈雍侠淼墓乐捣椒ǎ档屯顿Y風(fēng)險(xiǎn)，完善產(chǎn)品創(chuàng)新。 開(kāi)放式基金由于其特殊的交易方式等特點(diǎn)，需要更為嚴(yán)格的信息披露，使得開(kāi)放式基金會(huì)計(jì)的任務(wù)更加艱巨。而在基金會(huì)計(jì)核算中，投資估值是重點(diǎn)，又是一大難點(diǎn)，同時(shí)又與投資者的利益息息相關(guān)，因此有必要深入討論這一問(wèn)題。 目前在債券投資估值與核算中亟須解決的問(wèn)題主要有兩個(gè)，一是如何制定科學(xué)有效的債券投資估值原則與方法。第二是如何對(duì)債券投資進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。本文的創(chuàng)新之處正是

3、針對(duì)這些新問(wèn)題，研究基金會(huì)計(jì)中的債券估值與核算方法。 本文分為五個(gè)部分，包括引言和四個(gè)部分。 引言部分介紹了我國(guó)目前開(kāi)放式基金的迅猛發(fā)展勢(shì)頭，由此提請(qǐng)人們對(duì)開(kāi)放式基金會(huì)計(jì)信息披露的重視。 第一部分討論了證券核算與投資估值的研究意義。這一部分首先介紹了基金凈值在開(kāi)放式基金信息披露、交易中的重要性。繼而提出證券的核算與估值是凈值計(jì)算中的最關(guān)鍵因素，從而體現(xiàn)出證券核算與投資估值在基金會(huì)計(jì)信息披露中的重要性。 第

4、二部分分析了目前債券核算會(huì)計(jì)處理與投資估值的現(xiàn)狀和缺陷，并提出了自己對(duì)這些問(wèn)題的對(duì)策研究。首先介紹了目前債券會(huì)計(jì)核算與估值處理的原則與方法，并分析了其中不完善的地方，并提出了自己的見(jiàn)解。 第三部分探討了對(duì)未來(lái)債券估值與核算方法的發(fā)展與思考。例如，如何在債券的核算中體現(xiàn)債券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)，以及如何對(duì)含期權(quán)性的債券投資(開(kāi)放式回購(gòu))進(jìn)行估值與核算。 第四部分提出了對(duì)債券投資的信息披露分析。在這一章節(jié)中首先介紹了基金會(huì)計(jì)信息披