基于協(xié)整分析的中國貨幣需求函數(shù)非線性建模與應用.pdf

1、東北大學博士學位論文摘要基于協(xié)整分析的中國貨幣需求函數(shù)非線性建模與應用摘要貨幣需求函數(shù)是指在決定貨幣量時，決定因素有哪些、各因素的影響程度如何以及各因素之間的關系是什么，并以計量經(jīng)濟學方法加以精確說明。穩(wěn)定的貨幣需求函數(shù)是進行各種宏觀經(jīng)濟分析的前提。貨幣需求函數(shù)研究的目的是解決貨幣政策的度量問題，研究特定經(jīng)濟條件下的貨幣需求量多少，是中央銀行事前指導貨幣供給的計劃決策的依據(jù)；研究貨幣數(shù)量的變動對實際經(jīng)濟過程的方向和程度的影響是指導貨幣政

2、策工具的選擇和具體操作的前提條件；研究每一時點的貨幣需求量與實際貨幣存量的比較是中央銀行識別經(jīng)濟過程異常變動的重要警示。因而長期以來學者一直圍繞著尋找穩(wěn)定的貨幣需求函數(shù)提出各種理論及進行各種實證研究。由于金融宏觀系統(tǒng)是由各種宏觀經(jīng)濟變量交織在一起的一個非常復雜的經(jīng)濟系統(tǒng)，研究在這個復雜系統(tǒng)中貨幣需求函數(shù)穩(wěn)定性問題的難度有兩個：一是如何處理貨幣需求函數(shù)中時間序列非平穩(wěn)的問題；二是如何處理貨幣需求函數(shù)形式中各個變量和各個被估計的參數(shù)是非線性

3、的問題。伴隨著計量金融學的發(fā)展，協(xié)整分析在解決時間序列非平穩(wěn)問題方面顯示出非凡的有效性和實用性。然而，第二個難點問題卻還處在初步研究和探索的起步階段。神經(jīng)網(wǎng)絡是一個處理復雜信息系統(tǒng)的工具，它由大量的、簡單的處理單元(稱為神經(jīng)元)構(gòu)成，這些神經(jīng)元通過相互連接和并行處理來共同完成計算任務。神經(jīng)網(wǎng)絡的一個明顯優(yōu)勢，是它能夠改變相互聯(lián)結(jié)的強度或結(jié)構(gòu)來適應環(huán)境條件的處理能力。是一個處理復雜經(jīng)濟系統(tǒng)的有效工具。本文的研究基于在協(xié)整分析的基礎上展開非

4、線性建模與預測，以進化的全局粒子群優(yōu)化算法調(diào)整和優(yōu)化小波神經(jīng)網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)，建立了基于二級組合網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)的非線性誤差校正模型，以期解決貨幣需求函數(shù)時間序列非平穩(wěn)和貨幣需求函數(shù)形式中解釋變量和參數(shù)非線性問題。通過對中國近25年來的貨幣需求函數(shù)的估計與預測，驗證了模型的有效性和實用性。本論文主要完成了以下幾方面的研究工作：(1)在查閱國內(nèi)外大量期刊、書籍、會議文集及研究報告等文獻基礎上對貨幣需求函數(shù)及貨幣需求函數(shù)非線性建模方法的研究理論、成果和現(xiàn)狀

5、進行了詳細的綜述。探討了弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量論與傳統(tǒng)數(shù)量學說的重要區(qū)別在于貨幣需求和流通速度的函Ⅱ東北大學博士學位論文摘要及利率彈性具有一定顯著性的原因。說明我國并沒有出現(xiàn)所謂的“凱恩斯陷阱”，我國貨幣政策是有效的，利率可以成為我國貨幣政策操作的重要工具。分析了貨幣化程度目前在我國的現(xiàn)狀以及未來發(fā)展趨勢。就貨幣需求總量的測算、中央銀行對基礎貨幣的控制程度以及利率工具運用的視角提出相應政策建議。關鍵詞：協(xié)整分析；貨幣需求函數(shù)；非線性誤差校