A證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險管理策略的研究.pdf

1、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是由金融機(jī)構(gòu)為客戶提供的，對客戶的委托資產(chǎn)在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行經(jīng)營管理，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的金融服務(wù)，其本質(zhì)是一種投資理財活動。在歐美發(fā)達(dá)國家，委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)已成為現(xiàn)代投資銀行業(yè)務(wù)的核心。目前在我國，證券公司的傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入比重下降，積極開拓新的利潤增長點(diǎn)，逐步轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)重心，已成為證券行業(yè)的共識，而券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的拓展有著巨大的潛力。 然而當(dāng)前，證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)面臨著內(nèi)憂外患的壓力。外部壓力，主要來自國家政策法

2、規(guī)的限制，基金業(yè)務(wù)的沖擊，加入WTO后國外金融機(jī)構(gòu)的競爭以及金融改革的深化，證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上不再具有壟斷優(yōu)勢。內(nèi)部壓力主要來自自身的投資管理水平，從根本意義上來看在于對風(fēng)險的管理水平。 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是證券公司的重要業(yè)務(wù)，由于市場因素、管理因素、操作因素等，2001年以來，各家公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的業(yè)績一直不佳。其中重要的因素是風(fēng)險管理的水平滯后造成的。而作為一種新興的理財業(yè)務(wù)，客戶資產(chǎn)管理的風(fēng)險研究和風(fēng)險管理具有較強(qiáng)的實(shí)踐