中國利率市場化深化與商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究.pdf

1、中國市場經(jīng)濟體制的確立和逐步完善促進了金融市場的形成和發(fā)展，利率管制已經(jīng)不能滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要，甚至在一定程度上制約經(jīng)濟的發(fā)展。為了適應(yīng)市場經(jīng)濟和金融市場發(fā)展的需要，中國開始了利率市場化道路。利率市場化的推進使利率風(fēng)險管理應(yīng)運而生，并且呈現(xiàn)復(fù)雜性。而且隨利率市場化的進一步推進，商業(yè)銀行利率風(fēng)險更加顯現(xiàn)，如何進行利率風(fēng)險管理成為商業(yè)銀行必須面對和妥善解決的問題。本研究分為六個部分： 第一章綜述了選題的背景、目的及意義、國內(nèi)外研究現(xiàn)

2、狀、本文的研究內(nèi)容和研究方法。 第二章闡述了利率市場化理論、利率風(fēng)險管理理論、模型和方法。 第三章分析了中國利率市場化改革的內(nèi)涵、目標(biāo)、進程和進一步深化改革過程中商業(yè)銀行利率風(fēng)險凸現(xiàn)問題。 第四章分析了中國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理模型、方法和存在問題。通過分析發(fā)現(xiàn)，隨利率市場化改革的逐步深化，已有的商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理方法顯得力不從心。比如，利率敏感性缺口分析只考慮資產(chǎn)和負(fù)債的靜態(tài)關(guān)系，模型中未能體現(xiàn)現(xiàn)金流和期權(quán)的問

3、題，使得結(jié)果失真，降低可用性。這些方法因為其模型假設(shè)的原因，已經(jīng)不能滿足商業(yè)銀行管理利率風(fēng)險的需要。 第五章在分析和借鑒國外利率風(fēng)險管理方法的基礎(chǔ)上，探討了VaR在中國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理中的應(yīng)用，該模型通過對利率數(shù)據(jù)的分析，預(yù)測未來商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險。 第六章探討了提升商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理的對策，通過金融風(fēng)險管理方法創(chuàng)新、優(yōu)化商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)以降低利率風(fēng)險、拓展表外業(yè)務(wù)增加商業(yè)銀行非利息收入、提高經(jīng)濟主體利