利率市場(chǎng)化背景下中小商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、2012年中國(guó)人民銀行擴(kuò)大人民幣存貸款利率浮動(dòng)范圍，2013年再次出手取消貸款利率下限，標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化又邁出了關(guān)鍵而又扎實(shí)的一步。同時(shí)以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品直接同商業(yè)銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，自下而上倒逼利率市場(chǎng)化改革。新時(shí)期、新形勢(shì)、新需求都在促使利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程不斷加速。利率市場(chǎng)化改革在改善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)資金優(yōu)化配置等方面有著深遠(yuǎn)的影響，但同時(shí)我們也應(yīng)當(dāng)看到，利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行尤其是中小商業(yè)銀行也帶來(lái)的新的挑戰(zhàn)，而其中

2、最為嚴(yán)峻的就是利率風(fēng)險(xiǎn)的凸顯。中小商業(yè)銀行能否有效地管理本行的利率風(fēng)險(xiǎn)，直接關(guān)系到自身的生死存亡、金融業(yè)的穩(wěn)定以及我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。因此，有必要對(duì)我國(guó)中小商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)極其管理進(jìn)行系統(tǒng)的研究和探索。
　　相對(duì)于大型商業(yè)銀行來(lái)講，中小商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化中面臨著更大的利率風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)以及其他地區(qū)中小商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化完成后大量破產(chǎn)就是我國(guó)銀行的前車之鑒。通過(guò)利用回歸分析、利率敏感性缺口模型以及期權(quán)定價(jià)模型的分析也驗(yàn)證了這一

3、看法。其具體原因主要包括以下幾點(diǎn):首先我國(guó)缺乏一套為中小商業(yè)銀行量身打造的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法，導(dǎo)致中小商業(yè)銀行普遍難以從容面對(duì)復(fù)雜的利率風(fēng)險(xiǎn);其次，中小商業(yè)銀行自身由于核心資本充足率以及中間業(yè)務(wù)收入占比都較小，導(dǎo)致應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。再次，中小商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)同質(zhì)化嚴(yán)重以及在利率定價(jià)中處于不利地位。最后，中小商業(yè)銀行主要客戶是違約風(fēng)險(xiǎn)較大的中小企業(yè)。
　　為了從根本上解決我國(guó)中小商業(yè)銀行存在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的種種缺陷，增強(qiáng)中小商業(yè)

4、銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化挑戰(zhàn)、管理利率風(fēng)險(xiǎn)的能力，當(dāng)務(wù)之急是建立起來(lái)一套符合中小商業(yè)銀行特點(diǎn)、在中小商業(yè)銀行能力范圍之內(nèi)的利率管理體系。該管理體系主要包括建立起來(lái)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)、存貸款利率定價(jià)模型等內(nèi)容，同時(shí)應(yīng)當(dāng)從短期和長(zhǎng)期雙管齊下，通過(guò)采用金融衍生產(chǎn)品、與其他商業(yè)銀行就利率風(fēng)險(xiǎn)管理展開(kāi)合作、發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)實(shí)行差異化經(jīng)營(yíng)等策略，努力提高自身的利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力。相信隨著我國(guó)金融體制的不斷完善，中小商業(yè)銀行的自身的不斷發(fā)展、對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)重視