商業(yè)銀行流動(dòng)性的新詮釋——流動(dòng)性隱患未引起重視的原因探索.pdf

1、一、選題背景 2005 年（甚至更早）開始，國(guó)內(nèi)不少專家、銀行家都認(rèn)為“我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)?！?，“我國(guó)在未來(lái)十年將存在流動(dòng)性過(guò)剩危機(jī)”。但是，究竟什么是“流動(dòng)性”？我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理是否可以因?yàn)椤傲鲃?dòng)性過(guò)?！倍哒頍o(wú)憂呢？ 經(jīng)過(guò)研究分析，我們發(fā)現(xiàn)，一方面，社會(huì)各界對(duì)“流動(dòng)性”的概念存在著不同的理解；另一方面，我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性及管理中存在一些較為嚴(yán)重的隱患。而且，這些隱患并未得到足夠的重視。 可以預(yù)見，

2、隨著市場(chǎng)化的進(jìn)一步發(fā)展，隨著我國(guó)WTO 保護(hù)期的結(jié)束，我國(guó)商業(yè)銀行將面臨著更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為什么我國(guó)商業(yè)銀行存在的流動(dòng)性隱患沒有引起足夠的重視呢？這是本文想著重解決的問(wèn)題。 二、研究方法與邏輯架構(gòu)本文采取全文共分四章，按照“流動(dòng)性內(nèi)涵——現(xiàn)狀描述——原因分析——政策建議”的邏輯結(jié)構(gòu)展開。 相應(yīng)地，論文分為四個(gè)部分。 第一部分主要是對(duì)金融理論中及商業(yè)銀行中的流動(dòng)性含義作一界定，并進(jìn)行相應(yīng)的理論綜述。站在商業(yè)銀行的角

3、度看，影響其流動(dòng)性的因素主要是資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性。 第二部分在結(jié)合前文論述的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的現(xiàn)狀做了一個(gè)比較具體的分析，提出我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性存在的一些隱患。 第三部分作為本文的重點(diǎn)，分析了流動(dòng)性隱患未引起重視的原因，認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)成長(zhǎng)、隱性擔(dān)保、宏觀流動(dòng)性充裕及高儲(chǔ)蓄的存在是商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性管理重視程度不夠的主要原因。 第四部分則探討了如何完善我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理。 三、主要觀點(diǎn)及結(jié)論

4、 1．我國(guó)商業(yè)銀行存在流動(dòng)性隱患。具體表現(xiàn)為： （1）期限錯(cuò)配嚴(yán)重。商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要源于其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中資產(chǎn)和負(fù)債在期限搭配上的技術(shù)缺陷，把大量短期資金來(lái)源安排了長(zhǎng)期的資金運(yùn)用，造成流動(dòng)性缺口。 （2）資產(chǎn)質(zhì)量偏低。主要是不良資產(chǎn)的影響，以及短期貸款的長(zhǎng)期使用。 （3）我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的水平還有待提高。有效的流動(dòng)性管理對(duì)象應(yīng)是動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)；而長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行只是被動(dòng)地適應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的

5、一系列固定比例。 2．流動(dòng)性隱患未被重視的原因主要有： （1）宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)成長(zhǎng)。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持良好增長(zhǎng)形式，GDP 年增長(zhǎng)率一般都大于8％。宏觀經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展使人們對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性隱患在一定程度上失去了警惕。 （2）國(guó)家的隱性擔(dān)保。建國(guó)以來(lái)一直都是由政府對(duì)金融問(wèn)題承擔(dān)最終擔(dān)保責(zé)任，這就形成了我國(guó)的隱性擔(dān)保制度。這一制度的存在，使得人們對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性隱患幾乎不會(huì)加以注意。 （3）宏觀流動(dòng)性充裕。全

6、球流動(dòng)性充裕及國(guó)內(nèi)貨幣流動(dòng)性增強(qiáng)為商業(yè)銀行提供了充足的資金，從而使流動(dòng)性隱患被掩蓋。 （4）高儲(chǔ)蓄為銀行提供足夠資金。我國(guó)從1978 年改革開放以來(lái)，居民儲(chǔ)蓄存款一直保持快速、穩(wěn)定增長(zhǎng)，特別是1996 年之前，更是呈幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)。我國(guó)居民人均儲(chǔ)蓄存款從改革開放以來(lái)一直保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，從而也為商業(yè)銀行提供了充裕的資金。 四、創(chuàng)新與不足論文的創(chuàng)新之處在于： 1．對(duì)流動(dòng)性概念從金融理論和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理兩個(gè)角度進(jìn)行了分析