變動(dòng)交易費(fèi)率下的投資組合問題及無套利定價(jià).pdf

1、碩士論文變動(dòng)交易費(fèi)率下的投資組合問題及無套利定價(jià)摘要在有摩擦的市場(chǎng)，未定權(quán)益的保值通常是不完全的，這個(gè)保值問題可視為投資組合問題.近年來，國內(nèi)外學(xué)者主要研究有交易費(fèi)用下的投資組合選擇問題，但這些研究一般只是就常交易費(fèi)率的情況進(jìn)行討論，而對(duì)變動(dòng)交易費(fèi)率的研究，就我們所知，還是空白。首先，本文針對(duì)現(xiàn)實(shí)情況提出了帶跳過程的交易費(fèi)率，基于此，給出了投資組合風(fēng)險(xiǎn)最小化的優(yōu)化模型，并通過變分方法證明了最優(yōu)投資策略的存在性。其次，研究了帶跳交易費(fèi)率情

2、況下的無套利定價(jià)，給出了二項(xiàng)期權(quán)定價(jià)公式，這一結(jié)果推廣了現(xiàn)有的無交易費(fèi)用的二項(xiàng)期權(quán)定價(jià)公式。關(guān)鍵字:投資組合，跳過程，交易費(fèi)率，無套利定價(jià)聲明本學(xué)位論文是我在導(dǎo)師的指導(dǎo)下取得的研究成果，盡我所知，在本學(xué)位論文中，除了加以標(biāo)注和致謝的部分外，不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或公布過的研究成果，也不包含我為獲得任何教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或?qū)W歷而使用過的材料。與我一同工作的同事對(duì)本學(xué)位論文做出的貢獻(xiàn)均已在論文中作了明確的說明。研ha簽名:堆遴象一年月日學(xué)位論文使