巨災(zāi)保險中自留額的全局帕累托最優(yōu).pdf

1、本文的研究目的是尋找一種適合中國的巨災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式并著重尋找保險與再保險之間的業(yè)務(wù)分配比例以期達(dá)到整個經(jīng)濟(jì)體的利益最優(yōu)。 本文的邏輯順序為：巨災(zāi)-風(fēng)險-巨災(zāi)風(fēng)險-巨災(zāi)風(fēng)險的應(yīng)對方法-巨災(zāi)保險的現(xiàn)狀-國家巨災(zāi)保險-國家巨災(zāi)保險的自留額。按照這樣一個總體思路筆者在寫作過程中提出以下一些不很成熟的建議以及若干初步結(jié)論： 第一、引用中國的遠(yuǎn)古神話傳說，區(qū)分保險的關(guān)注風(fēng)險：天災(zāi)人禍；金融的關(guān)注風(fēng)險：未來預(yù)期。得到巨災(zāi)風(fēng)險是二者的結(jié)

2、合，即天災(zāi)人禍造成未來損失的不確定性。 第二、傳統(tǒng)巨災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式(保險與再保險)與非傳統(tǒng)巨災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式(巨災(zāi)債券、巨災(zāi)期權(quán)等)兩者不是對立，只能有一個發(fā)揮作用的，也不是哪個更重要哪個不重要的關(guān)系。二者應(yīng)該有一個對接的過程，非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式應(yīng)該建立在傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式的基礎(chǔ)之上即先使用保險再保險的方式在個體風(fēng)險之間分散風(fēng)險，在地域之間分散風(fēng)險；然后再利用巨災(zāi)證券、巨災(zāi)期權(quán)等方法在資本市場上從時間上分散風(fēng)險。而本文所關(guān)注的是前者

3、：傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。 第三、通過對發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家巨災(zāi)保險現(xiàn)狀的比較與分析，一方面說明作為發(fā)展中國家的中國，建立巨災(zāi)保險的緊迫性；另一方面也為筆者在后面提出我國巨災(zāi)保險的建議提供參考。 第四、提出國家巨災(zāi)保險(由政府主導(dǎo)的非純粹商業(yè)性質(zhì)的巨災(zāi)保險)的概念，建議政府建立來源于巨災(zāi)彩票等方式的國家巨災(zāi)保險基金，并成立專門的部門按照保險公司的方式運(yùn)做基金和負(fù)責(zé)理賠，同時把手中的“業(yè)務(wù)”按照達(dá)到全局帕累托最優(yōu)的方案再“分?！?/p>

4、給商業(yè)保險公司和再保險公司，當(dāng)然在此基礎(chǔ)上還要大力發(fā)展非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。以此為基礎(chǔ)筆者提出我國建立國家巨災(zāi)保險的具體建議。 第五、筆者站在第三者----政府的角度，從經(jīng)濟(jì)體全局的利益出發(fā)，分別運(yùn)用西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中尋找消費者最優(yōu)消費方案的思考方式和證券投資組合理論中尋找最優(yōu)投資組合的方法，從兩個角度推導(dǎo)出原保險公司的最優(yōu)自留額．期望達(dá)到整個經(jīng)濟(jì)體在收益一定的條件下，風(fēng)險最小，或風(fēng)險一定時收益最大。本文從全新的角度，為中國的巨災(zāi)保險自