我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與發(fā)展分析

1、<p>　　我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與發(fā)展分析</p><p>　　[摘要]中小企業(yè)雇用人數(shù)與營業(yè)額皆不大，因此在經營上多半是由業(yè)主直接管理，受外界干涉較少。在分析了我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎上，闡述了中國企業(yè)的融資結構，在此基礎上，提出了解決中小企業(yè)融資問題的相關建議。 </p><p>　　[關鍵詞]中小企業(yè)；融資；貸款 </p><p>　　[DOI]

2、10.13939/j.cnki.zgsc.2015.22.055 </p><p>　　隨著我國經濟的迅速發(fā)展，我國中小企業(yè)如雨后春筍，生機勃勃的出現(xiàn)在了我國經濟市場上，這既是我國經濟發(fā)展的卓越成就，同時也是對我國經濟的一項挑戰(zhàn)。其原因在于中小企業(yè)的發(fā)展需要大量的資金支持，而政府一時間無法對中小企業(yè)提供大量的經濟支持，這就需要中小企業(yè)自己尋求融資的渠道以保障企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，而我國目前的經濟現(xiàn)狀與中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

3、下，融資卻成為了一大難題。 </p><p>　　1 我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 </p><p>　　（1）發(fā)展規(guī)模小。無論是生產的規(guī)模，還是資產持有量以及人員數(shù)量影響力都要小于大型企業(yè)。規(guī)模小自然賺取的利潤少難以提供高薪、高福利來吸引人才就成為了必然。再者，一般來講，中小企業(yè)的穩(wěn)定性較大企業(yè)相對較弱。各方面環(huán)境的變化，對中小企業(yè)的影響比對大企業(yè)的影響大，所以就人才方面，中小企業(yè)發(fā)展的風險遠遠

4、高于大企業(yè)。 </p><p>　　（2）行業(yè)分布廣，地域性強。中小企業(yè)分布在我國的各行各業(yè)，從小型作坊到較大的技術產業(yè)鏈，以及一些不適合大規(guī)模資金運作的領域，使得中小企業(yè)對人才的需求絲毫不亞于大企業(yè)，但由于中小企業(yè)規(guī)模小賺取的利潤較少，難以為其員工提供高薪、高福利，也使得中小企業(yè)吸引人才的能力較大企業(yè)弱了很多。中小企業(yè)由于企業(yè)本生規(guī)模較小往往活動范圍不廣，地域性強，尤其是人員的構成更具有明顯的地域性，有時容易形

5、成排外的企業(yè)氛圍，不利于企業(yè)引進新的人才。有的企業(yè)位于中小城市、城鎮(zhèn)，甚至偏僻的地方，很難吸引人才。 </p><p>　?。?）個體對企業(yè)的貢獻度、影響力大。正是由于中小企業(yè)吸引人才的能力不足，人員構成單一，致使在中小企業(yè)中經營者以及每一個職T對企業(yè)的貢獻度和影響力都是至關重要的，他們決定著企業(yè)能否穩(wěn)定經營。大企業(yè)持續(xù)正常的運作必須依靠完善的制度，中小企業(yè)往往對個體的力量依賴性更大。 </p>&

6、lt;p>　　正是由于中小企業(yè)面臨以上困境，所以融資才成為了他們必要的選擇（見下圖）。 </p><p>　　2 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 </p><p>　　上述我們提到了中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模小、實力弱，這就導致了我國中小企業(yè)缺乏一定的信用與社會地位，以至于其難以發(fā)行股票或者債券來為其企業(yè)募得資金。根據(jù)中國人民銀行2003年的調查顯示，我國中小企業(yè)融資98.7%來源于銀行貸款，而直接融資

7、僅占1.3%。在我國股份有限公司注冊資本的最低額為1000萬元，上市公司股本總額不少于5000萬元，這道門檻困住了很多中小企業(yè)的步伐。同時，申請上市所必須支付的法律、會計、審計等中介服務費用，對中小民營企業(yè)來說也是一種負擔。再者，開設的中小企業(yè)板塊，它并不是真正意義上的創(chuàng)業(yè)板。由于上市條件仍然與主板的上市條件為標準，因此在間接融資方面處于劣勢的中小企業(yè)通過資本市場為自身融資難度更是極大。 </p><p>　　從

8、以上各方面看出我國中小企業(yè)通過資本市場獲得的融資極為有限，而我國的資本市場主板上市的門檻極高等各方面直接反映出我國直接融資渠道狹窄，再者我國缺乏支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策法律體系。 </p><p>　　盡管我國白20世紀90年代以來，為了促進中小企業(yè)的發(fā)展，制定了許多涉及中小企業(yè)的專項法規(guī)，但在實際操作中還是存在著很多問題。而導致這些問題的主要原因是我國維護中小企業(yè)權力的法律體系仍不健全。 </p>

9、<p>　　3 中國企業(yè)的融資結構 </p><p>　?。?）我國企業(yè)融資結構具有的顯著特點。一是銀行貸款的融資比率較高，其主要原因是銀行融資較企業(yè)自身發(fā)行股票或債券募得資金而言門檻較低；二是大型全國性商業(yè)銀行居于相對壟斷地位，中小商業(yè)銀行實力較弱、融資能力有限，不能為許多中小企業(yè)提供融資。使得以間接融資為主體的融資結構使得中小企業(yè)在外部融資時更側重于向金融機構借貸，但商業(yè)銀行在貸款規(guī)模上的偏好是

10、大銀行優(yōu)先向大企業(yè)提供貸款，這形成了一種死循環(huán)，真正需要得到融資的中小企業(yè)仍舊無法實現(xiàn)融資需求。 </p><p>　?。?）大銀行在貸款市場上的高度壟斷、中小銀行還沒有實現(xiàn)經營機制的轉換以及國家長期不重視中小銀行的發(fā)展等原因，我國的中小金融機構由于自身資金也不充裕沒辦法很好地為中小企業(yè)服務與其建立更多的穩(wěn)定合作促進雙方的發(fā)展。與大銀行相比，中小銀行向中小企業(yè)提供融資服務的優(yōu)勢就來自于雙方所建立的長期穩(wěn)定的合作關

11、系。而在合作性中小金融機構中，為了大家共同利益，中小企業(yè)之間會形成自我監(jiān)督，而這往往比金融機構的監(jiān)督更加有效。 </p><p>　?。?）銀行與企業(yè)之間缺乏長期的合作關系。我國為了維護銀行的信貸安全一直不夠重視銀行與企業(yè)間的關系。而在最近幾年，我國的銀行才開始與企業(yè)建立長期的信賴關系。即使建立了這層關系之后大銀行也是一味地拉攏大企業(yè)與自己建立長期合作關系，實現(xiàn)互惠互利，將中小企業(yè)置之一邊。也正是因為銀行不重視中

12、小企業(yè)致使中小企業(yè)亦無從了解銀行信貸政策，中小企業(yè)想要融資貸款擴大企業(yè)的問題一直無從下手。 </p><p>　　4 解決中小企業(yè)融資問題的建議 </p><p>　　通過對中小企業(yè)融資環(huán)境及問題的分析，我認為中小企業(yè)融資難問題主要來自國家政策的不完善和大銀行及大企業(yè)的不支持即外部因素所占比重較大。為了改善這一現(xiàn)狀筆者我提出以下建議。 </p><p>　　4.1

13、國家應完善扶持中小企業(yè)融資貸款政策 </p><p>　　我國應盡快制定出臺相關的法律規(guī)范，在規(guī)范市場環(huán)境、維護市場公平和自由競爭的同時為中小企業(yè)信用擔保體系的建立搭建起基本的框架，在中小企業(yè)與銀行及大型金融企業(yè)之間搭橋，促進中小企業(yè)與銀行及大型金融企業(yè)的合作，推動中小企業(yè)與金融機構的共同發(fā)展實現(xiàn)二者的互惠互利。在法律環(huán)境上為中小企業(yè)發(fā)展服務。 </p><p>　　4.2完善中小企業(yè)信用

14、擔保體系 　　從中小企業(yè)自身的狀況來看：我國中小企業(yè)由于各方面的局限性經營管理水平和技術水平相對較低，企業(yè)內部也缺乏有效的監(jiān)督制約機制，這些原因使得我國中小企業(yè)資金使用效率不高，風險比較大。因此，銀行等金融機構對中小企業(yè)經營和發(fā)展的信任度很低，也就不會輕易地將資金借貸給中小企業(yè)。 </p><p>　　從銀行等金融機構的經營原則來考慮：銀行等金融機構需要充分考慮貸款企業(yè)的發(fā)展前景及其能否提供有效的擔保，以確保貸

15、款能夠實現(xiàn)安全穩(wěn)定的流通最后有效的收回，以免給銀行帶來不必要的損失。而在實踐中中小企業(yè)因資力有限而無法提供有效的擔保，同時因為中小企業(yè)經營的風險性，銀行等金融機構便不會冒險給中小企業(yè)發(fā)放貸款。而符合其貸款要求的大型企業(yè)則成了很好的合作對象，長此循環(huán)下次，中小企業(yè)非但得不到一點發(fā)展，還會在未來的經營活動中被大企業(yè)的壟斷性競爭拖垮。 </p><p>　　可見國家完善中小企業(yè)信用擔保體系的重要性。國家完善中小企業(yè)信用

16、擔保體系就是要借助國家的力量去打破大型企業(yè)壟斷各行各業(yè)而中小企業(yè)永遠得不到發(fā)展的狀況，中小企業(yè)發(fā)展壯大以后也能為更多的人提供就業(yè)機會，從而解決現(xiàn)在很多年輕人就業(yè)難的問題，鼓勵了很多想要創(chuàng)業(yè)卻苦于中小企業(yè)難以發(fā)展的問題，也防止了大型企業(yè)的過分壟斷，有利無弊。 </p><p>　　4.3 整合社會資源，拓寬中小企業(yè)融資渠道 </p><p>　　在國家政策的扶持下，各區(qū)工商聯(lián)合會及各類行業(yè)協(xié)

17、會應該積極發(fā)揮其作用，在企業(yè)自愿的情況下，積極促進中小企業(yè)間互幫互助，擔保，參股投資或創(chuàng)辦合資企業(yè)，減低中小企業(yè)融資成本。正負積極引導提升中小企業(yè)的融資能力，建立健全擔保機構準入制度，風險評估制度，信用評估制瀆等，與此同時為中小企業(yè)提供一定的風險補償，降低中小企業(yè)的經營風險，鼓勵銀行等金融機構為有發(fā)展前景的中小企業(yè)提供融資貸款促進中小企業(yè)的發(fā)展。 </p><p>　　4.4提高中小企業(yè)管理水平 </p&g

18、t;<p>　　中小企業(yè)應充分重視人才利用，增加對人力資本的投資，建立健全企業(yè)員工職業(yè)教育培訓體系。同時完善人才激勵體制，建立人才績效評估和約束機制。 </p><p>　　以上是我針對中小企業(yè)融資難的問題提出的建議，當然，要解決這些問題，還需要中小型企業(yè)制定適當?shù)闹行∑髽I(yè)融資策略，以作出最優(yōu)化的中小企業(yè)融資決策。 </p><p><b>　　5 結論 </

19、b></p><p>　　由于我國現(xiàn)在大力支持中小企業(yè)發(fā)展，而中小企業(yè)融資難又是政府和中小企業(yè)面臨的共同難題，針對這一現(xiàn)狀本文從我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及國內環(huán)境分析了我國的經濟現(xiàn)狀及中小企業(yè)融的融資現(xiàn)狀及其發(fā)展分析，并提出幾點參考建議。中小企業(yè)的發(fā)展壯大必定能夠推動我國經濟的高速發(fā)展，同時也能促進我國經濟進一步與全球經濟接軌。所以重視中小企業(yè)融資難的問題是推動我國經濟發(fā)展的當務之急。以上均為作者個人觀點，僅供